spydell (spydell) wrote,
spydell
spydell

Categories:

Хроники апокалипсиса. Нефтяной армагеддон!

Это уже хуже, чем 2008! Попытка России вести свою игру на нефтяном рынке обернулась саботажем Саудовской Аравией с намерениями уничтожить нефтяной картель ОПЕК. Россия в прошлую пятницу развалила нефтяную сделку с возможным сокращением добычи на 1.5 млн барр, более того отсутствовали явные намерения о продлении существующего соглашения о сдерживании добычи, которое заканчивается в конце марта 2020. Уже в субботу Саудовская Аравия начала демпинговать с рекордными за 20 лет скидками к рыночной цене нефти (вплоть до 6-8 долл для Западной Европы, 7 долл для США и 4-6 долл для Азии) и готовиться с апреля увеличить добычу нефти с потенциалом выхода на максимальные уровни добычи.

Первая реакция в пятницу выразилась в обвале цен на нефть до 10% в моменте, что стало самым значительным падением с 1 декабря 2008 и пятым по силе падением за 20 лет! Но вторичная реакция была абсолютно запредельной – свыше 30% в моменте и ничего подобного не было вообще никогда! Продажи носят беспорядочный и принудительный характер в режиме «по любым» ценам.
4
Стратегия Россия полностью прозрачна и понятна. Они опасаются, что рано или поздно США их окончательно вышвырнет с нефтяного рынка или, как минимум, значительно ограничит экспортный сырьевой потенциал. Если экспорт нефти России с учетом нефтепродуктов около 8.5 млн барр (5 + 3.5), то рубануть экспорт в половину ничего не стоит, где Саудовская Аравия может дать 2 млн, Ливия около 1 млн, при необходимости Иран 1 млн и США около 1 млн. Пока действовало нефтяное соглашение с 2016 года, по сути, США единственные, кто сумел значительно нарастить добычу c 14.5-15 до 20 млн барр, где нефть и сжиженный конденсат с 8.7 до 12.6 млн, а NGPL с 3.5 до 5 млн барр.

Россия думает, что низкие цены позволят похоронить сланцевую индустрию США и считает, что сможет победить США на их же территории, что как минимум глупо и наивно. Во-первых, цены на нефть не зависят от баланса спроса и предложения, они определяются финансовой элитой США и Великобританией и теми, кто формирует, так называемую финансовую нефть. Поэтому, при необходимости, какие цены захотят, такие и сделают. С 2013 года (когда нефть была по 110) по 2018 спрос на нефть вырос на 7.6 млн барр до 100 млн барр в день (Китай + 2.78 млн, США + 1.5 млн, Индия + 1.4 млн, Южная Корея + 330 тыс, Саудовская Аравия + 270 тыс). По 2019 год совокупный спрос вырос еще на 1.5 млн до 101.3-101.4, но ровно такое же и предложение нефти.
3
Баланс спроса и предложения на рынке нефти всегда сбалансирован, другое дело, что происходит перераспределение доли нефти среди производителей. Доля Саудовской Аравии и России в мировой производстве относительно равномерна, тогда как у США растет. Доля производства, но не экспорта! Все выпадающие поставки саудитов в США были заменены поставками в Азию.
5
Во-вторых, Россия, будучи зависима от нефти и газа чуть менее, чем полностью считает, что сможет поколебать устойчивость высоко диверсифицированной экономики США. Если при длительном нахождении цен на нефть ниже 45 российскую власть и элиту будут выносить вперед ногами, потому что они не смогут поддержать ни макроэкономическую стабильность, ни социальную устойчивость (особенно в преддверии трансферта власти), то США даже не заметят.

Что касается Саудовской Аравии, то все это блеф точно такой же, как и блеф России. Ни одни, ни другие не заинтересованы в текущей конъюнктуре, потому что эти условия абсолютно губительные и деструктивны для моно-экономик низких переделов, зависимых от сырьевых экспортных потоков. Блеф с целью выбить выгодные условия сделки и достигнуть нового соглашения. Из последних действий единственное, что может оказать давление на нефть – это намерения Саудовской Аравии повысить добычу с апреля, что на фоне коллапсирующего мирового спроса из-за карантинного идиотизма может создать некое давление на нефтяной рынок. Скидки на нефть действуют в первую очередь на структуру продаж, т.е. на формирование доли рынка, но с экономической точки зрения действия полностью бессмысленны по причине выпадения половины от нефтяных доходов.

Во всяком случае, то, что мы видим похоже на краткосрочные шулерские маневры, а не долгосрочную игру на понижение. Слишком наивно считать, что США позволят России или Саудитам формировать повестку дня. При необходимости прижмут обоих.

Учитывая волатильность, единственное верное решение в текущих условиях играть от покупки, но опционами, которые могут дать больше рентабельности. Опционы Call со страйками 45 и 50 на сегодняшнем всепоглощающем тотальном коллапсе будут отдавать за считанные центы, тогда как ближайший месяц-два цены могут вернуться к уровням четверга-пятницы, что даст тысячи процентов доходности.

Вот, что бывает, когда дилетанты пытаются "кукловодить" рынком
Tags: коллапс, нефть, обвал, хроники апокалипсиса
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 522 comments
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →

Золотые слова

лол

navalnypresiden

7 months ago

739ru

7 months ago

lexlix

7 months ago

az_from_belarus

7 months ago

а вы не преувеличиваете величие США?
Это вероисповедание, тут остается только делать соответствующую поправку при чтении.

doz270

7 months ago

jabelyipushisty

7 months ago

2gas4

7 months ago

jabelyipushisty

7 months ago

"то США даже не заметят."

Избиратели Трампа могут и заметить. Нестабильность это последнее что нужно Трампу в предверии выборов.
Избиратели в первую очередь увидят то, что ценник на бензин пополз вниз, а экономическая эффективность предприятий Америки - вверх.

prosto_kak_123

7 months ago

livenet

7 months ago

vvvvs3

7 months ago

livenet

7 months ago

vvvvs3

7 months ago

livenet

7 months ago

smenavech

7 months ago

akafynjy

7 months ago

2gas4

7 months ago

ceterisparibus2

7 months ago

smenavech

7 months ago

vvvvs3

7 months ago

livenet

7 months ago

vvvvs3

7 months ago

Anonymous

7 months ago

vvvvs3

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

Вася Петров

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

2gas4

7 months ago

Вася Петров

7 months ago

iv_an_ru

7 months ago

ponarter

7 months ago

pablohoney

7 months ago

varlamof

7 months ago

livenet

7 months ago

бгг.

elderelf

7 months ago

kadavr2023

7 months ago

ох-ох, с таким "руководством" в РФ - вечно жди беды.
опять рубль улетел в тартарары.
уж лучше бы страной руководил мужик от станка, чем белоручка-тунеядец из ГБ.

Эхо Москвы?

russ_79

7 months ago

smenavech

7 months ago

Елена Лебедева

7 months ago

smenavech

7 months ago

archibaldfigly

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

smenavech

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

smenavech

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

smenavech

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

smenavech

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

smenavech

7 months ago

redneck_russian

7 months ago

albu72

7 months ago

stalinist_53

7 months ago

Anonymous

March 9 2020, 04:21:10 UTC 7 months ago

Ща встал и глянул котировки по нефти. И увидел Брент по 32. Не поверил глазам и еще раз перепроверил. И действительно 32! И это минимум с 2004-го года! Едрить!
Импортозамещение провалилось, судя по улетевшему доллару.
Хотя Путин-это синоним провала

amfspb

7 months ago

stalinist_53

7 months ago

vasya_shitov

7 months ago

Anonymous

7 months ago

А не может этот быть ходом на упреждение в грядущей форсированной гонке девальваций? В случае если начнут в Штатах (потом Европа и далее везде) под знаменами короновируса QE совсем по вертолетному.
Опять же, если начнет реализовываться сценарий Хазина по выравниванию структурных дисбалансов США с сокращением ВВП вполовину. Тогда уже цифры курса будут вторичны, по сравнению с задачей сохранения/захвата новых рынков на фоне спроса, падающего не на единицы, а на десятки процентов. Такой вариант возможен?
вопрос, как скоро танкеры встанут на карантинный прикол в заливе?
иль чего, правила обязательных объявлений о малейших подозрениях про нездоровье экипажа не распространяться, как на круизный флот...
вот тут и будет наплыв присосаться к незаразной нефте- газо- транспортной трубе России! и пусть сосут, но платят по нашему прейскуранту.
ЗЫ: Apple
NASDAQ: AAPL
275,71 USD −13,32 (4,61 %)
9 мар., 12:00 GMT-4

2gas4

7 months ago

А что, если какое-то время не продавать нефть, подождать пока цены низкие и под это дело вывести деньги из иностранных банков ?
Труба лопнет

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

zavod007

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

zavod007

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nexator

7 months ago

stalinist_53

7 months ago

zavod007

7 months ago

nexator

7 months ago

zavod007

7 months ago

nexator

7 months ago

xiomar

7 months ago

nexator

7 months ago

Продержаться бы таким ценам по дольше
Глядишь протрезвеют некоторые слои
Это сечины,миллеры и прочие новаки?
Поверьте они то как раз ничего и не заметят,даже их ручные пропагандоны типа леонтьева
Заметят простые россиянцы,но от них ничего не зависит
Все решают в духовно-скрепной рассеюшке вышеперечисленные

twincat

7 months ago

w1972

7 months ago

2gas4

7 months ago

Слушайте, ну пока нет комерческих термоядерных реакторов, значит она обратно отскочит с вероятностью 146%.
Надо закупаться пока такой дисконт.
единственная умная мысль посреди паники.

pz_true

7 months ago

mugunin

7 months ago

iv_an_ru

7 months ago

redneck_russian

7 months ago

pz_true

7 months ago

iv_an_ru

7 months ago

wowanwolf

7 months ago

святые 90-е опять маячат.
Лишь бы не еще более святые 80е,и уж совсем святые-присвятые 30е

Asia Bridge

7 months ago

Все правильно Игорь Иванович сделал. Ща рубль чуток припустим и все хорошо. У американцев так не получится

Anonymous

March 9 2020, 06:01:43 UTC 7 months ago

"Мы приспустим". Нули очень любят говорить слово "мы", ощущая себя якобы при делах.ОК, приспустим рубль. А толку-то? В России даже военная техника на китайских микросхемах. Чем дешевле рубль, тем хуже для экономики. Так что приспустим МЫ штаны в первую очередь.

vjatskiy

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

vjatskiy

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

namezeroisok

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

namezeroisok

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

namezeroisok

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

namezeroisok

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

namezeroisok

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

namezeroisok

7 months ago

kolyalukoye

7 months ago

namezeroisok

7 months ago

xiomar

7 months ago

2kapitana

7 months ago

Anonymous

March 9 2020, 05:14:28 UTC 7 months ago

Надо срочно Теслу купить , лучше две .
а вот тесле как раз станет хуже

dmitriy0479

7 months ago

Хоть кто-то считает, что карантин - это идиотизм!))
а вскоре, по действующему запрету -просто закроют свои нефтеналивные терминалы, для экипажей танкеров, нынче разгружающихся в зараженных странах.
так что -останется страждущим, только отсасывать из российской трубы, приплачивая за эпидемиологическую ее безопасность!

nedra2

March 9 2020, 05:15:47 UTC 7 months ago Edited:  March 9 2020, 05:16:57 UTC

Давайте подскажу, про что забывают абсолютно все комментаторы текущих событий на нефтяном рынке. Путин в своём январском послании объявил о намерении потратить фонд национального благосостояния России на национальные проекты. В данный фонд изымались все нефтяные доходы по цене выше 40 долларов за баррель. Фонд, таким образом, тоже хранится в долларах, но для того, чтобы его инвестировать в Россию, нужно перевести его в рубли. Простая экономическая задача: по какой цене лучше распродавать этот фонд: по 60 рублей за доллар (при этом получая при распродаже ещё и дополнительное снижение курса) или по 70-80 рублей за доллар без снижения курса? 
ну это слишком умно для Путина. Он же и считать то не умеет наверное.

aldolid1568

7 months ago

kuzbass_oleg

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

nedra2

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

aleks_visero

7 months ago

olexiy_o

7 months ago

nedra2

7 months ago

olexiy_o

7 months ago

Господам "пикейным жилетам" хочется пожелать здоровья и бодрости духа.
Впереди ещё много интересного,чего им захочется "квалифицированно" проанализировать.
И да,Новак с Путиным и мизинца вашего недостойны,правда?
Безусловно. Пикейные жилеты за Россию переживают, в отличие от.

Anonymous

7 months ago

xiomar

7 months ago

kvy58

7 months ago

xiomar

7 months ago

kvy58

7 months ago

xiomar

7 months ago

kvy58

7 months ago

Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →