?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

На глобальных рынках новый 2008, да еще какой! ) Хотели новогоднее ралли? А получили новогоднее срали! К утру 24 декабря 2018 на биржах США зарегистрировано 1735 публичных компаний с годовой выручкой больше 500 миллионов долларов (14.5 трлн совокупной выручки) согласно моим расчетам. Актуальная рыночная капитализация 24.85 трлн.

Потери за неделю 1.95 трлн, за месяц минус 2.42 трлн, за 3 месяца минус 5.7 трлн, а с начала года почти 3 трлн! 93% компаний (1613) за месяц показывают отрицательную динамику, примерно столько же (1599) за 3 месяца и 74% компаний (1284) в минусе по итогам года.

Однако, за 3 месяца компании, которые обеспечили положительную динамику внесли лишь 120 млрд прироста капитализации, тогда как упавшие уничтожили 5815 млрд капитализации. Это просто утилизация рынка! За год 26% компаний внесли 1085 млрд капитализации, а компании с отрицательной динамикой «стерли» 4055 млрд.
За 3 месяца капитализация Apple рухнула на 330 млрд, Amazon 278 млрд, Google минус 135 млрд, Microsoft 127 млрд, а Facebook 116 млрд

В процентном отношении самое драматическое снижение среди крупняка (более 50 млрд капитализации) у Nvidia (в половину сложилась), General Electric (-41%), Schlumberger (-40%). Среди высоко капитализированных компаний (более 10 млрд), а их 425 штук 375 в минусе за 3 месяца и 184 компании (43%) теряют более 20%!!
По индексу S&P500. За декабрь снижение рынка уже 12.5% Подобного в истории не было никогда! За 4 квартал минус 17%, сильнее было только в 1987 и 2008 на уровне 23%. Но это за 4 квартал, а если сравнить со всеми кварталами, то более агрессивное квартальное снижение случалось 5 раз в истории! Другими словами, 4 квартал 2018 находится на 6 месте среди худших кварталов для американского рынка с 1950, на 3 месте среди 4 кварталов и абсолютно (вне конкуренции) худший декабрь!

Скользящее изменение рынка (если не привязываться к календарным отсечкам, а отслеживать дневную динамику) свидетельствует о втором сильнейшем падении рынка с посткризисного восстановления. Сейчас уже 18%, бывало и 21% в начале октября 2011
sp18
В процентах, но НЕ в деньгах. Если в осязаемом, то в деньгах рынок теряет почти в 2.5 раза больше!

Набранная скорость снижения в декабре очень высока. За неполный месяц от начала месяца потеряно 14% капитализации. В моменте 9 августа 2018 было и 18.5% за сопоставимый период (13 торговых дней). Еще сильнее было 10 октября 2008 на уровне 31% и 24 июля 2002 в 21.5% - это все за 13 торговых дней, чтобы сопоставить скорость обвала.

Однако по капитализации, а речь идет о 4 трлн за 13 дней – это будет посильнее, чем октябрь 2008! Дело в том, что да, там было свыше 30%, но база рынка и капитализация были заметно ниже.

Вот так рынки смотрятся в нацвалюте на утро 24 декабря
sp18 2
и в долларах (зеленым фоном в первой колонке выделен клуб 1трлн долларов +). Это 13 стран
sp18 3
Конец 2011 выбран не просто так. Это момент успокоения рынков от фантомных болей 2008, банковских разборок в Европе и США в 2011 и окончания долгового кризиса в Европе 2010-2011. Тогда был сформирован локальный минимум, после которого рынки пошли в сильнейшее ралли за 100 лет. Но не все. И вот, что получили.
sp18 4
В сильном плюсе рынки - распределители и реципиенты QEшных денег (США, Япония и Германия), оффшорный кластер Ирландия, Дания с местным QE и Индия, агрессивно выводящая новые компании на биржу. Самые слабые рынки мира с 2011 (свыше 100 млрд капитализации) - это Колумбия, Турция, Бразилия, Россия и Мексика.

Так что весьма бодро пошли, что еще раз свидетельствует о масштабе пузыря на американском рынке. Мои предупреждения в декабре 2017 о близости максимумов (по сути январь 2018) оказались своевременными. Сейчас все просто. Покупать Америку по всему фронту по полной программе уже сейчас в расчете на спекулятивный возвратный импульс. В пределах 5% от уровня пятницы легко, но выше не стал бы рисковать.

Comments

kivi_rtsb
24 дек, 2018 14:49 (UTC)
Почему падает Америка? Из-за роспуска баланса ФРС и приостановки выкупа ЕЦБ. Ставки вторичны, но также имеют сугубо деструктивное влияние. Слишком долго Америка жила в условиях околонулевых ставок. Целое поколение инвесторов воспитано в супертепличных условиях. Все это привело к экспансии плохого долга и перерождению корпораций в зомби-корпорации, когда издержки финансируются супердешевыми деньгами и нерентабельность не очевидна. Итак из систему банально уходит бабло. США не хотят судьбы Японии, которая окончательно и бесповоротно погрязла в болоте низких ставок, превратив себя в экзистенциального банкрота, нежизнеспособную биомассу, способную существовать только под капельницей. США почему то решили, что они выберутся, преодолеют гравитационной притяжение сверхнизких ставок, несущие смерть и разложение, - и все будет как прежде. Но такого никогда не было. Прецедентов не было. И Штаты не выберутся. Что следует ожидать. Первое не будет никакого V-образного восстановления. Приличного отскока также не будет. Далее. Рынки войдут в зону экстремальной боли. И? Будет объявлен очередной раунд LTRO в Европе. Прекратится пиздешь о повышении ставки ФРС. Падение рынков на фоне предыдущих байбеков приведет к переоценке мультипликаторов корпораций и рынки рухнут из-за херовых показателей в первом и втором кварталах. Обвал рынков скажется и на потреблении. Показатели ВВП будут переставлены вниз. И тут придет пиздец и программе роспуска балансов. Доллар радикально ослабнет, взметнутся вверх драгметаллы. Зашатается резервный статус доллара, что обострит внутренние проблемы США. Все спящие псы проснуться и громко залают. Но главное - это то, что будет нанесет смертельный удар по витальности западной модели хозяйствования. Оказалось, что выглядеть пердипердозно на заемные деньги - большого ума не надо. А что означает потеря веры в западную экономическую модель. А означает это крах долгового рынка. Тогда и пойдет дым над американским государством. Программы соцподдержки прикажут долго жить. Негры и латиносы возьмутся за волыны. Креативный класс и творческая интеллигенция покинут опасную зону. Америка станет напоминать украинскую провинцию.
(Анонимно)
25 дек, 2018 00:20 (UTC)
ну,ну. За волыны они возьмутся. Они не идиоты,чтобы ускорять свою утилизацию.
(Анонимно)
25 дек, 2018 18:25 (UTC)
Я б такую портяну только за деньги настрочил!
kivi_rtsb
26 дек, 2018 05:45 (UTC)
Не. Спайделл занимается благотворителностью, в знак благодарности человечеству за уровень подготовки и созданную инфраструктуру. Я всего лишь поддерживаю это начинание. Поэтому никакой коньюктуры и ангажированности.
(Анонимно)
25 дек, 2018 22:48 (UTC)
Да понятное дело, что Запад в целом и США в частности клонятся к упадку. А Восток, прежде всего Китай и Индия, активно наступает. Вопрос лишь в том, насколько длительным окажется переход к полицентричной системе нового мирового порядка? Если 5-10 лет, то это одно. А если 25-30 лет, то мы ведь можем и не дожить...
(Анонимно)
26 дек, 2018 01:17 (UTC)
спроси у угуртов,как им живётся под китайцами
спроси у угуртов,как им живётся под китайцами, а так же сьезди в тур по городам индии и посмотри на своё будущее.
kivi_rtsb
26 дек, 2018 05:57 (UTC)
Re: спроси у угуртов,как им живётся под китайцами
В лице уйгуров глушится концепция национализма. Национализм представляет системную опасность для Империй. Индия - зона для дауншифтинга, там где можно отдохнуть от крысиных бегов. С соответствующей инфраструктурой. А какая еще может быть инфраструктура, если люди живут расслаблено, если они не ощущают себя нищими, вне зависимости от уровня дохода. Только субъективно нищих можно мобилизовать строить сверкающие города. Пример - Япония. Японец - это нищий раб, не имеющий права вякать ни по какому поводу.
kivi_rtsb
26 дек, 2018 05:41 (UTC)
Все уже случилось. Оказалось, что у Запада нет никаких ценностей. Одно лишь лицемерие, эксплуатация ценностного подхода для оправдания своей агрессии. Есть претензия на избранность в том числе и в объеме потребления, что порождает фашизм. Есть неполноценная система хозяйствования, ведущая к банкротству. Нет ни справедливого суда, ни свободных СМИ. Есть необразованная зомбированная быдломасса, как результат неполноценной системы образования. Эта быдло масса осуществляет горизонтальный тоталитаризм под флагом политкорректности. Осознание этого - и есть пиздец Западу. Пиздец здесь и сейчас. Оказалось, что надо идти по своему собственному пути развития, уважая другие цивилизации. Так будет лучше для всех.
spydell
28 дек, 2018 03:04 (UTC)
Сейчас рынок коррелирует с байбеками и дивами. Сколько их будет в 2019, так и будет рынок. Скорее всего лягут во флет, если технической рецессии не будет с падением выручки компаний, то рынок устоит.
(Анонимно)
6 янв, 2019 12:14 (UTC)
Еще один пиздабол-всепропальщик. Член секты "Свидетели краха доллара". На самом деле котлеты-экономика США и мухи-фондовый рынок это две большие разницы. По большому счету фондовый рынок изжил себя и его давно пора ликвидировать, ибо он свои первоначальные функции инвестиционного механизма окончательно и бесповоротно утратил. Осталась только спекулятивная и она же деструктивная для финансовой и экономической стабильности составляющая...

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Октябрь 2019
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031  

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow