?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

На глобальных рынках новый 2008, да еще какой! ) Хотели новогоднее ралли? А получили новогоднее срали! К утру 24 декабря 2018 на биржах США зарегистрировано 1735 публичных компаний с годовой выручкой больше 500 миллионов долларов (14.5 трлн совокупной выручки) согласно моим расчетам. Актуальная рыночная капитализация 24.85 трлн.

Потери за неделю 1.95 трлн, за месяц минус 2.42 трлн, за 3 месяца минус 5.7 трлн, а с начала года почти 3 трлн! 93% компаний (1613) за месяц показывают отрицательную динамику, примерно столько же (1599) за 3 месяца и 74% компаний (1284) в минусе по итогам года.

Однако, за 3 месяца компании, которые обеспечили положительную динамику внесли лишь 120 млрд прироста капитализации, тогда как упавшие уничтожили 5815 млрд капитализации. Это просто утилизация рынка! За год 26% компаний внесли 1085 млрд капитализации, а компании с отрицательной динамикой «стерли» 4055 млрд.
За 3 месяца капитализация Apple рухнула на 330 млрд, Amazon 278 млрд, Google минус 135 млрд, Microsoft 127 млрд, а Facebook 116 млрд

В процентном отношении самое драматическое снижение среди крупняка (более 50 млрд капитализации) у Nvidia (в половину сложилась), General Electric (-41%), Schlumberger (-40%). Среди высоко капитализированных компаний (более 10 млрд), а их 425 штук 375 в минусе за 3 месяца и 184 компании (43%) теряют более 20%!!
По индексу S&P500. За декабрь снижение рынка уже 12.5% Подобного в истории не было никогда! За 4 квартал минус 17%, сильнее было только в 1987 и 2008 на уровне 23%. Но это за 4 квартал, а если сравнить со всеми кварталами, то более агрессивное квартальное снижение случалось 5 раз в истории! Другими словами, 4 квартал 2018 находится на 6 месте среди худших кварталов для американского рынка с 1950, на 3 месте среди 4 кварталов и абсолютно (вне конкуренции) худший декабрь!

Скользящее изменение рынка (если не привязываться к календарным отсечкам, а отслеживать дневную динамику) свидетельствует о втором сильнейшем падении рынка с посткризисного восстановления. Сейчас уже 18%, бывало и 21% в начале октября 2011
sp18
В процентах, но НЕ в деньгах. Если в осязаемом, то в деньгах рынок теряет почти в 2.5 раза больше!

Набранная скорость снижения в декабре очень высока. За неполный месяц от начала месяца потеряно 14% капитализации. В моменте 9 августа 2018 было и 18.5% за сопоставимый период (13 торговых дней). Еще сильнее было 10 октября 2008 на уровне 31% и 24 июля 2002 в 21.5% - это все за 13 торговых дней, чтобы сопоставить скорость обвала.

Однако по капитализации, а речь идет о 4 трлн за 13 дней – это будет посильнее, чем октябрь 2008! Дело в том, что да, там было свыше 30%, но база рынка и капитализация были заметно ниже.

Вот так рынки смотрятся в нацвалюте на утро 24 декабря
sp18 2
и в долларах (зеленым фоном в первой колонке выделен клуб 1трлн долларов +). Это 13 стран
sp18 3
Конец 2011 выбран не просто так. Это момент успокоения рынков от фантомных болей 2008, банковских разборок в Европе и США в 2011 и окончания долгового кризиса в Европе 2010-2011. Тогда был сформирован локальный минимум, после которого рынки пошли в сильнейшее ралли за 100 лет. Но не все. И вот, что получили.
sp18 4
В сильном плюсе рынки - распределители и реципиенты QEшных денег (США, Япония и Германия), оффшорный кластер Ирландия, Дания с местным QE и Индия, агрессивно выводящая новые компании на биржу. Самые слабые рынки мира с 2011 (свыше 100 млрд капитализации) - это Колумбия, Турция, Бразилия, Россия и Мексика.

Так что весьма бодро пошли, что еще раз свидетельствует о масштабе пузыря на американском рынке. Мои предупреждения в декабре 2017 о близости максимумов (по сути январь 2018) оказались своевременными. Сейчас все просто. Покупать Америку по всему фронту по полной программе уже сейчас в расчете на спекулятивный возвратный импульс. В пределах 5% от уровня пятницы легко, но выше не стал бы рисковать.

Comments

starkov_blues
24 дек, 2018 13:26 (UTC)
Смотрим историю ставок ФРС



Смотрим аналогичную ( в 50-60 годы) инфляцию в США

starkov_blues
24 дек, 2018 13:36 (UTC)
Я это к чему?

США не повторяют сегодня нулевые, и даже начало десятых.

США "опустились" в благословенные 50-60 - е. Не по уровню жизни американцев - он тогда был значительно выше, а по уровню инфляции и процентных ставок.

И если хочешь сравнивать - сравнивай с этими, хотя априори понятно, что тогда американцы в сопоставимых вещах жили куда богаче и лучше.

Но вот внезапно оказывается, то американцы живут много хуже, чем когда-то.

Просто ты, Паша не имеешь привычку по настоящему исследовать материал.
starkov_blues
24 дек, 2018 13:43 (UTC)
Традиционные индикаторы экономического благополучия - покупки машин и жилья. Можно спорить о том, хорошо ипотека или плохо - но как индикатор она отлично работает. Давайте посмотрим, что на этом фронте творится.

И вот статистика по строительству нового жилья.



Что называется - комментарии излишни. При Трампе вроде бы чуть лучше стало - но именно что чуть. Сейчас примерно в два раза меньше цифры, чем в далеком 2005 году. То есть вроде бы восстанавливается ситуация - но пока и близко нет даже цифр 20-летней давности. Заметим - цифры эти абсолютные. А мы помним, что население выросло сильно за последние 20 лет. То есть в процентном отношении все еще хуже.

starkov_blues
24 дек, 2018 13:50 (UTC)
И следующая табличка нам показывает цифры в процентах. В далеком 1984 году 64% американцев владело жильем. Сейчас - 63%. То есть ситуация сейчас несколько хуже, чем 35 лет назад.

(Анонимно)
24 дек, 2018 14:13 (UTC)
В Америке сейчас пустующих домов больше чем бездомных.
В 1970 году средняя цена дома-$20000 средняя месячная зарплата $400
-50 месячных зарплат дом можно было купить. Поэтому жены не работали и были домохозяйками-одной зарплаты мужа хватало.


bradolf_pitler
24 дек, 2018 13:51 (UTC)

а причем тут строительство?

starkov_blues
24 дек, 2018 13:52 (UTC)
Я тут с Павлом болтаю, так что отвали.
just_a_good_cat
25 дек, 2018 03:48 (UTC)
горбачев, помнится, раздал деньги и всё подскочило ненадолго.
а потом талоны на масло и мясо ввсели.
(Анонимно)
25 дек, 2018 22:44 (UTC)
А почему бы не интерпретировать эту статистику так - в начале 2000-х рядовые американцы безумно зажрались, а сейчас вернулись к "нормальному" уровню.
starkov_blues
26 дек, 2018 03:51 (UTC)
Нет, нормальный уровень был. Ведь в 80-е США продавали по 13 миллионов автомобилей в год, а сейчас продают 15-17, но только население выросло на 100 миллионов.
spydell
28 дек, 2018 03:02 (UTC)
США по уровню жизни на уровне 50-60х? А мы тогда на уровне 30х? ))

Есть же открытая статистика, посмотри реальные розничные продажи, подели на количество населения...

Есть такое понятие, как насыщение потребления. Очевидно, что 50 лет назад потенциал для роста авторынка был выше из-за гораздо более низкой концентрации авто на душу населения, отсюда и более низкие сопоставимые продажи авто, чем в 90-х, но насыщение то выше
(Анонимно)
6 янв, 2019 12:05 (UTC)
Пиздабол ты Стариков...

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Октябрь 2019
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031  

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow