?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Краткий разбор полетов по самой массированной распродаже на рынке с 2009 года. По совокупности факторов коллапс рынка является сильнейшим за 10 лет. События необычные и важные в контексте новой нормальности в которой участники экономической системы привыкли к исключительной низкой волатильности, рисков и непрерывному росту активов. В конце января это прекратилось.

1. Масштаб снижения за 2 недели от максимума до минимума составил 11.85% По масштабу снижения это еще ниже, чем прошлые коррекции (15% в начале 2016 от локальных максимумов, 21.5% в октябре 2011 и 17% в июле 2010).
сп1
Однако по скорости снижения за 2 недели это чуть сильнее, чем flash crash 2010 и осени 2015, но ниже коллапса августа 2011, когда внутридневной минимум был в 17% от двухнедельного максимума. Это значит, что с 2009 года было лишь два случая, когда падение было более стремительным, чем сейчас – в марте 2009 и в августе 2011.

2. На американском рынке за прошлую неделю прошли максимальные обороты за всю историю торгов в денежном выражении! Максимальные, черт их побрал! В акциях обороты были на уровне самых активных недель августа 2011, августа 2015 и января 2016, однако, учитывая, что цены активов существенно выше, то в деньгах вышел рекорд. Были ли обороты в 2008-2009 выше? В акциях да, на неделе банкротства Lehman было расторговано в 1.9 раз больше акций, но в деньгах меньше.

Помимо этого, фьючерс на индекс S&P 500 (ES) также показал абсолютный рекорд – 17.6 млн контрактов за неделю. В августе 2011 доходило до 24.6 млн контрактов, а в момент flash crash мая 2010 было 19.1 млн контрактов, после банкротства Lehman около 24 млн контрактов, но опять же, с учетом объема в денежном выражении сейчас рекорд за всю историю торгов! Это недельные объемы торгов. Еще один момент – на постмаркете в пятницу на минутках пропустили 92 тыс контрактов (подобного не было никогда), что равно примерно двум часам торгов в обычный декабрьский день в основной торговой сессии, т.е. рост более, чем в 100 раз!

3. Волатильность также рвет рекорды.

Энергетическая волатильность на 15 минутках по 26 периоду (6.5 часов) стала третьей после августа 2011 и августа 2015 В данном случае энергетическая волатильность показывает какую условную доходность можно получить, если захватить все движение от минимума до максимума на каждой 15 минутке на протяжении всей торговой сессии (6.5 часов).
сп2
Цифра 19 на графике означает, что, инвестировав фиксированную сумму каждую 15 минутку и захватывая все движение от минимума до максимума за 6.5 часов, можно получить 19% доходности. Это и есть экономический смысл энергетической волатильности, которая используется для тонкой настройки торговых роботов.

На минутках по 60 периоду (за час) энергетическая волатильность снова пошла в разгон в пятницу после стабилизации в среду. За пару часов в пятницу проходили движения, которые в ноябре-декабре занимали недели! Пиковая вола на прошлой неделе по минуткам была максимальной за 8 лет!
сп3
4. Отток средств из американских ETF составил 34 млрд долларов за неделю по конец вторника (не охватывает 7-9 февраля). Это самый мощный недельный отток за все время ведения статистики (с 2000 года)!

Итак,

  • Скорость снижения рынка является второй (после августа 2011) с восстановительного роста марта 2009.

  • Объемы торгов были рекордными за всю историю существования рынка в денежном выражении.

  • Быстрая минутная волатильность стала максимальной за 8 лет, на 15 минутках третьей за 8 лет после августа 2011 и августа 2015, однако скорость изменения волатильности (период от рекордно низкой к рекордно высокой) стала максимальной за всю историю!

  • Деньги розничных клиентов из ETF пошли на выход максимальными темпами за все время ведения отчетности.


Бодро так пошли! ))

Метки:

Comments

( 51 комментарий — Оставить комментарий )
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
dronf7
12 фев, 2018 09:49 (UTC)
Закончили ? Или это лишь начало ?
plan_pu
12 фев, 2018 09:58 (UTC)
вот-вот
это вопрос вопросов...

Скорее похоже на начало, т.к. "причин к такой коррекции не было"
точнее все те причины которые привели к коррекции, де-факто, остались в силе)))
Трамп подминает под себя ФРС, продолжается и усиливается откачка QE, китайцы запускают нефефьючерс ... - разве это слабые причины для продолжения хорошей движухи?
(без темы) - dronf7 - 12 фев, 2018 10:08 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 12 фев, 2018 17:20 (UTC) - Развернуть
(без темы) - wwwb - 17 фев, 2018 06:46 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 14 фев, 2018 19:51 (UTC) - Развернуть
Антон Нечукин
12 фев, 2018 09:53 (UTC)
Имперский Легион
7 февраля в бою под Дэйр-эз-Зором, американская авиация нанесла удар по русским иррегулярным войскам. Лишь по милости Божией, наших легионеров там не оказалось. Но погибли наши знакомые и соратники, погибли русские воины, более двух сотен смертей. Официально среди военнослужащих РФ потерь нет, и именно по той причине, что многие боевые победы в Сирии достигаются далеко не руками кадровых военных. СМИ хранят позорное молчание.
Но мы не останемся в стороне...

https://m.vk.com/wall-10533171_2709
(Удалённый комментарий)
(без темы) - аза`лэн - 12 фев, 2018 14:04 (UTC) - Развернуть
(без темы) - luka_shonka - 12 фев, 2018 19:14 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dfedbees - 12 фев, 2018 23:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - luka_shonka - 13 фев, 2018 00:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - wwwb - 17 фев, 2018 06:55 (UTC) - Развернуть
ихтамУЖЕнет - wwwb - 17 фев, 2018 06:47 (UTC) - Развернуть
kat_matroskin
12 фев, 2018 09:57 (UTC)
Вывод то какой?
wwwb
17 фев, 2018 06:47 (UTC)
ихтамУЖЕнет
turbolunokhod
12 фев, 2018 10:04 (UTC)
А почему ИТОГИ ? Падение закончилось ?
wwwb
17 фев, 2018 09:26 (UTC)
при бартере не будет сложной экомики будет примитивная экономика удовлетворящая только самые важные нужды людей. Но и при инфляционном буме(бумажные деньги) будет другая крайность - иллюзия богатства и воровство времени и ресурсов у людей.
При бартере кража ресурсов и времени очень быстро выявляется в процессе экономической деятельности(обмен т.е. торговля) а при бумажной экономики инфляционный бум(ошибки) может настолько затянутся что когда начнется вскрытие тотального обмана экономика может скатится к бартерной в такое состояние даже хуже чем если бы она изначально была бартерной. После краха инфляционного бума люди увидят сколько у них украли времени и ресурсов и фантики станут фантиками в карманах у людей.

Edited at 2018-02-17 09:40 (UTC)
(Анонимно)
12 фев, 2018 10:24 (UTC)
Олигархи отыграют
Международные биржи за счёт чего растут? За счёт мирового экспорта-импорта.Поэтому в конечном итоге международные олигархи отыграют. Вот к примеру, долларовые цены на нефть и газа РФ упали, но в натуральном выражении экспорт даже возрос.
График здесь: https://zen.yandex.ru/media/id/5a5c491077d0e6e138373e19/ob-otnositelno-zdorovoi-kapitalisticheskoi-ekonomike-rf-5a78143c7ddde879a685092f
(Анонимно)
12 фев, 2018 10:36 (UTC)
Даже если все востановится VIX уже не будет как раньше
Почитайте статью Крищенко на РБК сегодня.

Такие падения сильно бьют по мозгам американских домохозяйств.
Они начнут/начали сокращать расходы. 70% ВВП США расходы домохозяйств. Сокращены налоги для бизнеса.
одной стороны, идет ужесточение денежно-кредитной политики: запланированы три или даже четыре поднятия ставки в этом году, ускорился процесс сокращения баланса ФРС. Проще говоря, денег будет меньше и они станут дороже.
С другой стороны, бюджетный дефицит в ближайшие годы будет расти и расти быстрыми темпами. Уже в 2019 году он, по прогнозам, превысит $1 трлн. Только процентов нужно будет заплатить более $300 млрд. А если ставки вырастут, то и больше.
ВЫВОД -СТАБИЛЬНОСТИ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ
lexpexkex
12 фев, 2018 14:39 (UTC)
Re: Даже если все востановится VIX уже не будет как раньше
Будет. Но только в России. У нас Путин есть.
Антон Нечукин
12 фев, 2018 10:54 (UTC)
Как меня осудили за репост на 130 тыс.
Оксана Борисова

https://vk.com/video26268330_456239263
russianmanblog
12 фев, 2018 11:31 (UTC)
Можно уже продавать хату и с сотым плечем шортить сипи?
sibdrow
12 фев, 2018 11:50 (UTC)
Сольешься на первом же 5% отскоке. :)
guamoco
12 фев, 2018 12:03 (UTC)
По-моему, все эти индексы уже давно никак не связаны с реальным состоянием дел в экономике. Это просто наперсточки в ловких руках биржевых игроков.
(Анонимно)
12 фев, 2018 12:27 (UTC)
И что нас ждет? Менять рубли или на юани?
h4w
12 фев, 2018 12:45 (UTC)
Как всегда - лучшие варианты вложения это в себя
wwwb
17 фев, 2018 09:52 (UTC)
купить патронов и тушенки?
anything20
12 фев, 2018 21:36 (UTC)
По факту мы имеем только то, что сдулось зимнее ралли, пока не будет достигнута отметка 3000, у быков будет консолидирующая идея и почему бы не дать им ее реализовать хотя бы до 2900 или кому-то нужна ликвидность в авральном режиме как это было в 2007-2008?
wwwb
17 фев, 2018 09:39 (UTC)
при бартере не будет сложной экомики будет примитивная экономика удовлетворящая только самые важные нужды людей. Но и при инфляционном буме(бумажные деньги) будет другая крайность - иллюзия богатства и воровство времени и ресурсов у людей.
При бартере кража ресурсов и времени очень быстро выявляется в процессе экономической деятельности(обмен т.е. торговля) а при бумажной экономики инфляционный бум(ошибки) может настолько затянутся что когда начнется вскрытие тотального обмана экономика может скатится к бартерной в такое состояние даже хуже чем если бы она изначально была бартерной. После краха инфляционного бума люди увидят сколько у них украли времени и ресурсов и фантики станут фантиками в карманах у людей.
uniala
13 фев, 2018 02:30 (UTC)

Волатильность может быть связана с новыми алгоритмами торговых роботов?

Rafael Melnikov
13 фев, 2018 04:45 (UTC)
Совершенно пустая информация.
dr_eburg
13 фев, 2018 04:53 (UTC)
Богатый человек может позволить порой себе кутеж в казино, ибо дом выплачен, университеты детям оплачены, страховки закуплены по уши и сверху чуток, диверсификация основного капитала консервативна до скуки, разброс по вложениям не менее скучен. Но, блин, надежен.

События прошлой недели были всего лишь развлекухой от лени и скуки, не более того. Bunjee jumping Wall street style.
wwwb
17 фев, 2018 09:54 (UTC)
300 дохлых ихтамнетов это развлечение да.
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
( 51 комментарий — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Сентябрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30      

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow