?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Балансы 5 ведущих центральных банков мира достигли 16 трлн долл (ФРС, ЕЦБ, Банк Японии, Банк Англии и Швейцарский Нацбанк). За год в долларом выражении баланс ЕЦБ вырос на 1.5 трлн, Банка Японии на пол триллиона, Банка Англии на 185 млрд, а ШНБ примерно на 136 млрд. ФРС же начали сокращать баланс, но в пределах символических величин, но это пока.
ЦБ1
С конца 2014 глобальное QE даже не думало останавливаться. На рынки было поставлено свыше 5.3 трлн долларов центральной ликвидности. Чтобы оценить масштаб: с декабря 2007 по декабрь 2009 (самая острая фаза мирового кризиса) было влито какие-то незаметные 3 трлн от ТОП 5 ЦБ. С конца 2014 основной объем на 92% распределен среди ЕЦБ и Банка Японии (2.7 и 2.13 трлн долл).

Годовой темп впрыска центральной ликвидности подскочил до 2.4 трлн долл в год (преимущественно связано с валютной переоценкой). Это сопоставимо с наиболее драматическими моментами 2008-2009.
ЦБ2
С 2007 года работает железное правило: ни секунды без QE. Если кто-то по недоразумению решил прекратить скупку всего, что к полу не приколочено, то инициативу должен перехватить другой ЦБ. Сразу и никак иначе.

Наиболее чудовищное монетарное зверство вне всяких сомнений от ЦБ Японии, который уже в 5 раз раскрутил свой баланс за 7 лет. Его жалкие монетарные эксперименты в начале нулевых смотрятся просто ничтожно по сравнению с тем, что он вытворяет теперь.
ЦБ3
QE от Банка Англии достаточно мизерный по сравнению с лидерами – не дотягивает даже до 200 млрд фунтов стерлингов, зато разгон иностранных активов (преимущественно акции американских корпораций) у ШНБ составил свыше 300 млрд франков за 3 года. От ЕЦБ поступило более 2.5 трлн евро, ФРС же бездействует с октября 2014.
Тоже самое, но в долларах:
ЦБ4
Однако, несмотря на заявленный таргет в 80 трлн в год, реальные темпы покупок ЦБ Японии опустились в диапазон 35-40 трлн иен. Есть основания полагать, что в первой половине 2018 темпы снизятся еще больше до 25-30 трлн иен.
ЦБ5
ЕЦБ планирует снизить интенсивность покупок в два раза (с 60 до 30 млрд евро в месяц). От Банка Англии должно поступить не более 40 млрд фунтов за первое полугодие и еще 30-40 млрд от ШНБ. ФРС должно изъять с рынка около 80-90 млрд за первые 6 месяцев 2018. В лучшем случае на рынок может поступить 400 млрд долл, что в 5 раз (!) меньше темпов с 1 квартала 2016 по текущий момент.

Во втором полугодии на фоне ужесточения от ЕЦБ и ФРС чистый поток центральной ликвидности может стать отрицательным! По сути, это все. Ведущие поставщики ликвидности на рынок уходят со сцены. Следующие эпизоды монетарного бешенства возможны в условиях экстраординарных событий на рынках или в экономике. Все это предполагает переход в некое пограничное состояние – посткуешный период. Современный мир не знает, что такое жить без безлимитной инъекции центральных денег практически в неограниченном объеме. Это находило отражении во всем спектре финансовых активов – цены на облигации (и как следствие процентные ставки в том числе и на денежном рынке), акции, товарные активы.

Процедура похмелья от наркотического транса десятилетия может быть весьма непредсказуемая. Однако, что можно утверждать с уверенностью – рекордная серия чрезвычайно низковолатильных дней 2017 будет закончена в 2018.

Comments

( 79 комментариев — Оставить комментарий )
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
Георгий Воевода
25 дек, 2017 04:28 (UTC)
Вопрос к сведущим. Если США имеют огромный дефицит бюджета и закрывают его привлечением денег через трежерис, то неужели они все деньги привлекают с рынка? А если нет - то почему баланс фрс не растет?
И как они планируют жить после налоговых инициатив Трампа? У них дефицит вырастет до более чем триллиона в год. Тоже будут пылесосить деньги из мира? Это же гарантированная рецессия...
trombl
25 дек, 2017 06:31 (UTC)
так мир с удовольствием им приносит деньги. все экспорт ориентированные страны с огромным профицитом торгового баланса скупают трежериз без проблем. это работает много лет, почему перестанет сейчас?
1eon4ik
25 дек, 2017 05:01 (UTC)
Не понимаю, почему инфляцию называют(\прикрывают?) ликвидностью?
con_vertor
25 дек, 2017 05:20 (UTC)
ну они пытаются вызвать инфляцию - а она не вызывается.
а теперь вот пришли либо к риску гиперинфляции, либо стагфляции (что скорее всего).

в общем, монетарные методы, когда нарастили госдолг в разы, а ВВП почти не вырос, провалились, такто.
(без темы) - ardelfi - 25 дек, 2017 05:26 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 1eon4ik - 25 дек, 2017 16:08 (UTC) - Развернуть
iaa9001
25 дек, 2017 05:20 (UTC)
Просто товарищи из банковского сообщества решили воплотить в жизнь постулаты коммунизма. Чтобы гражданин не имел ни чего в частной собственности.
Только при коммунизме вся собственность находится в общем совместном владении. А при нынешней ситуации всё будет находится в собственности банкиров.
"Что новый хозяин надо?"
shelepiha
25 дек, 2017 05:28 (UTC)
Однако, несмотря на заявленную таргет цель в 80 трлн в год ...

Цель, охрененно красивое русское слово. Зачем тянуть грязные английские кальки в язык ?
(Анонимно)
28 дек, 2017 20:25 (UTC)
"Цель" хоть и охрененное, на таки немецкое слово...
(без темы) - shelepiha - 28 дек, 2017 20:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 1 янв, 2018 21:35 (UTC) - Развернуть
tomas_morr
25 дек, 2017 06:03 (UTC)
Скоро должен и банк Китая подключиться.
(Анонимно)
25 дек, 2017 16:17 (UTC)
И что тогда будет с юанем?
(без темы) - vonok - 20 мар, 2018 09:08 (UTC) - Развернуть
mrscorcene
25 дек, 2017 07:15 (UTC)
у мировой финансовой системы один архитектор где общая номинальная глобальная задолженность выросла до нового рекордного уровня в 217 триллионов долларов, или 327% мирового ВВП ...

Непогашенные суммы валютных свопов / форвардов и валютных свопов в конце декабря 2016 года составляли 58 триллионов долларов США Для перспективы эта цифра приближается к показателю мирового ВВП (75 трлн. Долл. США), что превышает мировые портфельные акции (44 триллиона долларов США) или международные банковские претензии (32 триллиона долларов США) и почти в три раза превышает стоимость глобальной торговли (21 триллион долларов).
Создать что-то подобное параллельно глобальной системе, не вызвав катастрофы по уровню превосходящею Вторую мировую Войну, не возможно.
Всё удивляюсь почему стоимость Мордокниги 500 млрд. баксов я бы на месте архитектора, ради смеха, разогнал бы стоимость сайта до 3-5 триллионов долларов, ведь любая секта жива пока есть пастырь (архитектор) и адепты (рядовые члены секты).
mrscorcene
25 дек, 2017 08:37 (UTC)
Обмен свопами / форвардами и валютными свопами составил более 3 триллионов долларов в день в 2016 году , что составляет более 60% от общего оборота валюты.
Своп линии для ЦБ.PNG

13 октября 2008 года обменные пункты между Федеральным резервом и Банком Англии, ЕЦБ и Швейцарским национальным банком стали неограниченными для удовлетворения любого требуемого количества долларов США

Edited at 2017-12-25 11:17 (UTC)
docschadenfreud
25 дек, 2017 07:20 (UTC)
Они не знают, что делать и попали в ловушку. Считается, что кривая Филлипса нас выведет на рост. Таргет 2% инфляции по идее закрутит благоприятный self-inforcing loop: небольшая инфляция- падение безработицы- выше зарплаты- высокий рост. Эта теория не работает в глобальной экономике, точка. А делает все только хуже. Похоже, они этого не поняли. Предполагаю, что закончится все жесткой дефляцией, только со своими особенностями на этот раз. Ставки остануться низкими, но real interest rates будут как раз высокими, т.к. номинальные цены будут валиться. Падать будут они из-за войн, но на этот раз торговых. К счастью, в отличие от 30-х горячих войн скорее всего не будет. Но все закончится как раз жескими торговыми конфликтами. Полагаю, в ближайшее время увидим следующее: доллар резко укрепляется на фоне реформ в США/политике Трампа, это закручивает падение ликвидности в Азии, Китай вынужден девальвировать юань, закручивает процесс делевереджа, партнеры отвечают и понеслось по кругу по всему миру. С учетом того, что накопилось, будет хуже чем в 2008.
(Анонимно)
26 дек, 2017 15:56 (UTC)
Это было ясно уже в 2010 по результатам 2009, закончится QE однозначно укреплением доллара. Тогда оно виделось как 15-20 $/барель, но сейчас уверенно можно прогнозировать 3-5 $/барель. Для ресурсной федерации это точка, капут полный. Северо-Запад и московский каганат вероятно сохранят какую-то форму квази-государственности и минимальной суверенности, а все остальные регионы эрэфии станут игиловскими вилайятами. Здравствуй мир Беркема.
(Анонимно)
25 дек, 2017 07:44 (UTC)
А может про ИНОПЛЯНЕТЯН что-то знают ?))
А может про ИНОПЛЯНЕТЯН что-то знают ?))
Все-равно всем пиздец будет поэтому и печатают напоследок ?
А может и не пиздец-а какие-то новые сверхтехнологии человечество получит . Переговоры уже с НИМИ ведуться ?))
telelyhin
25 дек, 2017 08:55 (UTC)
есть два варианта выхода из кризиса
1 реальный
2 не реальный

1- прилетят инопланетяне и разрулят

2- изымут ликвидность с рынка таким образом чтоб без апокалипсиса и стагфляции
kivi_rtsb
25 дек, 2017 13:35 (UTC)
Что происходило с острой фазы кризиса в 2008 году. Западная система с каждым днем становилась все более хрупкой. Нормальная реакция 2008 года на экспансию плохого долга была заглушена. Никто не понес никакой ответственности, экспансия плохого долга продолжилась ускоренными темпами. Просто плохой долг с финсистемы перекладывали на государство. К чему пришли после стольких лет идиотизма. К тому, что все, потенциально, стало гораздо хуже. Экономические агенты, в атмосфере сверхдолгого периода низких ставок, стали неконкурентоспособны. Ведь все только пермаментно и равномерно ухудшалось. Тонкий волос, удерживающий домоклов меч над западной цивилизациеей вот–вот порвется и пирушке придет закономерный пиздец. Все в западном мире будет гораздо хуже, чем на Украине. Глупый и опустившийся западный обыватель слабо представляет то, с чем ему придется столкнуться. Возможно в 2018 году. 2018 год ознаменует поворот от глобализации с ее однополярным миром и гиперионополиями к многообразию и здоровой конкуренции небольших экономических агентов. Выиграют те, кто становится сильнее от воздействия стрессоров. Неэффективные должны быстро удалятся и быстро замещаться новыми участниками конкуренции. Природа любит многобразие
и резервы. Глобализация это результат оптимизации, она повышает однообразие и ликвидирует резервы, понижая запас прочности системы. Это ведет к сверхкритическому повышению хрупкости системы. Глобализация – антиприродное явление. Конец глобализации означает конец западного проекта. Сдаваться без боя Запад не собирается, поэтому придется его бить. Во имя блага всего человечества. За нашу и вашу Свободу. Избранные всегда оказывались на свалке Истории. Так сами Господом Богом заведено.
(Анонимно)
27 дек, 2017 04:23 (UTC)
Разрушение системы.
Не 2018г.

Сейчас с 2012г по 2024г идет дефляционный откат с переходом и последующим разгоном ГиперИнфляции по доллару с 2024г и уточняю, что это в среднем по деградационно-разрушительному механизму всех систем:
поведение конструкционных материалов перед разрушением, поведение человека перед смертью после изнурительной и долгой болезни, кипение чайника со свистком, движение воды перед огромной волной - механизм и алгоритм везде один и тот же: увеличивается - уменьшается не значительно - и..стремительное разрушение(смерть, кипение, большая волна).

Дефляция по продуктам длительного потребления (новые машины, недвижимость) - падение спроса с падением цен до 2024г.
Стагфляция по ежедневным продуктам (включая энергоресурсы, цен на инфраструктурные услуги) - рост цен при стабильном спросе до 2024г.

Стагфляция вымывает средства из карманов покупателей - результат меньше денег, меньше спрос на рынок продуктов длительного потребления - усиливающая воронка дефляции.

Единственный инструмент - доллар, но смотрим внимательно 2020г, как будет развиваться ситуация с выборами в США,
но в долларе где-то до 2023г,
а потом 2024 разгон гиперинфляции по доллару до 2036 с переходом на новую мировую резервную валюту.

При дефляционном откате из-за психологии людей, из-за их массового страха за свое выживание также невозможно запустить экономику, её рост никакими КУЕ или иными мерами, а они, ПОЛИТИКИ, будут продолжать это делать ибо демократия с выборами - политикам нужно избираться и раздать коврижки.

Подавляющее большинство или верит или еще надеется, что будет как вчера, т.е как в период с 2000 по 2012.

В год Дракона у большинства населения переключение их личного сознания идет как "щелчок переключателя".

Сейчас можно практически делать всё что угодно - надежнее доллара инструмента нет.

Но...как-то резко-вдруг в 2024г из него уйдет Вера.

Бац! И нет этой Веры. И многие будет искать в чем хранить и сейчас уже задают этот вопрос... А ответа на него нет.

Физическое золото с 2023г и ничего более до 2037г.
Re: Разрушение системы. - (Анонимно) - 28 дек, 2017 06:25 (UTC) - Развернуть
Re: Разрушение системы. - (Анонимно) - 29 дек, 2017 08:59 (UTC) - Развернуть
Re: Разрушение системы. - (Анонимно) - 30 дек, 2017 05:08 (UTC) - Развернуть
sibdrow
25 дек, 2017 16:30 (UTC)
Чем хуже эконом. ситуация, тем больше стран войдут в долларовую пирамиду, Украина, следом Венесуэла, потом остатки Ближнего Востока. Амерам в этом плане нечего боятся, пока бакс валюта мира, можно печатать его сколько угодно, излишки спустят на фонду и крипту :) Предсказываю, что в 2018 году Маск вдруг окажется прибыльным по всеми фронтам.

И не для того столько напечатали, чтобы свалится в гиперок или в дефляцию, надо будет изымут и попугают, а надо - напечатают еще. Так и будут качать лодку пытаясь вылезти с болота и не утонуть.
(Анонимно)
27 дек, 2017 04:36 (UTC)
Про крипту
Криптовалюты, валютные вопросы на Брикс и т.д. - идет поиск новой резервной мировой валюты, новых механизмов в мировой торговле. Но пока на уровне постановки вопросов, но вначале, как было сказано, было Слово.

Повторюсь - сейчас с 2012г по 2024г идет дефляционный откат с переходом и последующим разгоном ГиперИнфляции с 2024г и уточняю, что это в среднем по деградационно-разрушительному механизму всех систем: поведение конструкционных материалов перед разрушением, поведение человека перед смертью после изнурительной и долгой болезни, кипение чайника со свистком, движение воды перед огромной волной - механизм и алгоритм везде один и тот же: увеличивается - уменьшается не значительно - и..стремительное разрушение(смерть, кипение, большая волна).

А в реальности из-за иррациональности психологии человека и толпы процесс будет очень изменчивым и нервным.

Современный кризис в мировой долларовой системе абсолютно погож на то, что происходило при аварии на Чернобыле и поэтому можно говорить о надвигающемся "Чернобыле Доллара".

Там также в силу определенной "безграмотности" - специалисты попали в "йодно-ксеноновую" ловушку, т.е. накопление в активной зоне при остановке реактора йода и ксенона с суточным периодом полураспада и с большой поглошающей способностью нейтронов.

Т.е. эти "специалисты" попытались заново запустить реактор в "йодно-ксеноновой яме"( а это чисто по физике реактора невозможно) и извлекли из активной зоны даже аварийные стрежни(типо остался 1), что повлекло к резкому разгону реактивности реактора при окончании периода полураспада йода и ксенона. Резкое повышение реактивности реактора повлекло к резкому выделению тепла, далее мгновенное вскипание теплоносителя, а далее паровой взрыв, а далее возможность атомного взрыва...

При дефляционном откате из-за психологии людей, из-за их массового страха за свое выживание также невозможно запустить экономику, её рост никакими КУЕ или иными мерами, а они, ПОЛИТИКИ, будут продолжать это делать ибо демократия с выборами - политикам нужно избираться и раздать ковришки.

Подавляющее большинство или верит или еще надеется, что будет как вчера, т.е как в период с 2000 по 2012.

В год Дракона у большинства населения переключение их личного сознания идет как "щелчок переключателя".

Сейчас можно практически делать всё что угодно - надежнее доллара инструмента нет.

Но...как-то резко-вдруг в 2024г из него уйдет Вера.

Бац! И нет этой Веры. И многие будет искать в чем хранить и сейчас уже задают этот вопрос... А ответа на него нет. У кого много денег - в реальных физических активах с контролем.

Современные мировые политики сформировались мозгами на этой мировой долларовой системе ( и как показывает нейрофизиолог С.Савельев и др.нейрофизиологи изменить мозги невозможно и 40летний моисеев цикл "вождения по пустыни" с этим связан - мозги изменить невозможно - все "пьют старое вино"), их вне этой системы нет и сейчас они в большинстве своем находятся в когнитивном диссонансе с элементами агрессивной фрустрации.

Посмотрите какая агрессия по отношению к Трампу. Прорвался "случайно" Трамп через новые технологии (группы в фейсбук, твиттер и т.д.) и года не прошло - его команды нет, т.е. ничего он сделать не сможет.

Т.е. за счет работы коллективного подсознания людей у власти по собственному самосохранению, (это мобилизация взаимосвязей системы перед разрушением), на которых сейчас и держится мировая долларовая система и массовому поведению людей, о котором я говорил выше, эта долларовая система и продержится до 2024г.

Далее к власти придут другие люди, которым в силу работы уже их коллективного подсознания по самосохранению, будет выгодно повесить всех собак за современный кризис на нынешних людей у власти.

Потому что у современного кризиса уже без сжигания мировых долгов через гиперинфляцию выхода нет.
(без темы) - (Анонимно) - 28 дек, 2017 20:34 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 1 янв, 2018 21:37 (UTC) - Развернуть
tamerlan9999
25 дек, 2017 17:00 (UTC)

Дефляшка к нам приходит

aslan12
25 дек, 2017 17:29 (UTC)
никакое это не безумие
система отлично работает
банки спасли, дефляцию остановили, но при этом не свалились в гипер
Браво!

Система уже работает 9 лет и кое-кто все 9 лет пророчит ей вот-вот крах, а краха все нет)))
1eon4ik
25 дек, 2017 17:49 (UTC)
и этот сдуют!
В 1636 году тюльпановая лихорадка превратилась в экономический мыльный пузырь. Крестьяне уже ничего не хотел производить кроме тюльпанов. Начался упадок сельского хозяйства и промышленности. Все были заняты торговлей тюльпанами, приносившей сумасшедшую прибыль. Однако так долго продолжаться это не могло. Достигнув своего предела стоимости в 1635-36 годах, спрос на тюльпаны пошел на убыль. Уже никто не хотел выкладывать за них такие большие деньги. Все стали продавать, надеясь зафиксировать прибыль. Массовые продажи породили обвал цен. В течении всего нескольких недель стоимость снизилась в сотни раз.

Биржевой тюльпановый крах привел к разорению сотен тысяч семейств не только в Голландии, но и в других странах. Видя постоянно растущую стоимость, люди закладывали и пере закладывали свое имущество, производство, чтобы поучаствовать в тюльпановых гонках (напоминает ипотечный кризис в США — 2007-2008 гг).

Последствия тюльпаномании переросли в финансовую катастрофу во всей Европе, но больше всех конечно же пострадала Голландия.

Практически полностью разрушенное и разоренное сельское хозяйство и промышленность в стране отбросило ее на несколько десятилетий назад в плане экономического развития. И только спустя четверть века, страна смогла выйти на докризисный уровень своего экономического развития.
Re: и этот сдуют! - sibdrow - 25 дек, 2017 18:48 (UTC) - Развернуть
про крах - (Анонимно) - 27 дек, 2017 04:45 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aslan12 - 27 дек, 2017 04:52 (UTC) - Развернуть
цикличность развития. - (Анонимно) - 27 дек, 2017 06:47 (UTC) - Развернуть
starkov_blues
25 дек, 2017 18:04 (UTC)
Чтобы нечто понять о будущем, надо сделать пост о росте ВВП США в этом году. Где и что в каких отраслях отросло. Плюс понять, как реагирует рынок и экономика на новации Трампа.
xiomar
25 дек, 2017 20:51 (UTC)
Опыт Японии показывает что в таком состоянии можно прожить и 10 лет и 20 и 30. И ничего, богатая и благополучная страна. Не сдохла.
vehf263
27 дек, 2017 14:07 (UTC)
Слышь, пацак, радуйся,
"и ничего, богатая и благополучная страна. Не сдохла.:)
Минфин России констатировал полное исчерпание резервного фонда в 2017 году http://classic.newsru.com/finance/27dec2017/fondend.html

Edited at 2017-12-27 14:08 (UTC)
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
( 79 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Ноябрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
252627282930 

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow