?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Фондирование российских банков от ЦБ РФ потеряло всякий смысл в виду отрицательного процентного спрэда между рыночными ставками денежного рынка частных клиентов и ставкой рефинсирования. Сбербанк может привлекать средства в депозитные инструменты в среднем на 3.5-4 пп ниже, чем ставка рефинансирования ЦБ РФ. Менее крупные банки похуже, но все равно – рынок сжирает более низкие ставки. С начала января 2015 займы российских банков у ЦБ сократились почти на 7 трлн руб (с 9.3 трлн до 2.4 трлн в конце 2016)
банки1
Средства клиентов на счетах российских банков за это время выросли на сопоставимую величину – 7 трлн руб. Если считать все вложения частных и государственных клиентов в российские банки, то на конец 2016 они составляют 51 трлн руб (это рублевые депозиты и валютные, пересчитанные в рубли).
банки2
Т.е. совокупный баланс привлеченных средств по линии рефинансирования и займов нефинансового сектора (депозиты населения, бизнеса и гос.структур) относительно конца 2014 на одном уровне.
банки3
Сейчас даже меньше за счет курсовой динамики.

Если взять исключительно рублевые депозиты, картина более сглаженная и понятная.
банки4
Совокупные депозиты составляют 33.7 трлн, а за 2 года они выросли на 5.8 трлн.
С учетом займов от ЦБ баланс 35.7 трлн и вновь сопоставим с уровнем начала 2015.
банки5
Что, кстати говоря, важно заметить – динамика кредитования коррелирует с динамикой займов российских банков (через депозиты и программы рефинансирования от ЦБ). Кредитование реальной экономики встало и объем привлеченных средств тоже. В целом у банков сейчас профицит ликвидных средств.

Отсюда такие низкие ставки по депозитам. Им (банкам) просто незачем привлекать деньги с рынка, да и денег, по правде говоря, в системе лишних нет (сверх того, что привлекли), потому что экономика на дне. Сокращение займов у ЦБ по программам рефинансирования произошло на траектории насыщения банков депозитными инструментами от населения и компаний. Причем достаточно ровно. Условно говоря, на каждый привлеченный рубль с частного рынка они примерно один рубль возвращали ЦБ, тем самым снижалась задолженность банков перед ЦБ. Ну и плюс валютная стабилизация и закрытие кассовых разрывов, которые образовались в конце 2014 – начале 2015.

Прибыль банков тоже стабилизировались и даже растет. Годовая прибыль где-то 70% от докризисной нормы.
банки6
В целом ситуация с банками относительно нормализовалась. Их спасло то, что не было вовлечения в финансовые активы и деривативы, относительно нейтральная валютная позиция, плюс в целом жесткая кредитная политика по условиям выдачи кредитов. По моим оценкам, если бы они выдавали кредиты в формате американских банков 2005-2008, то просрочки были бы не 9%, а 15-17%, а если бы имели риски относительно собственного формата 2007, то убыток по банковской системе мог составить до 600-700 млрд (по факту они были в прибыли, даже в худший период, это если оценивать по всем банкам за год)

Так что пока с банкам не так все критично.

Comments

( 51 комментарий — Оставить комментарий )
nitro58
21 янв, 2017 05:22 (UTC)
сложно понять логику физических лиц делающих депозитные вклады под 9% в рублях и менее 1% в валюте
а. рублёвый депозит не догоняет инфляции+риск дефолта
б. рисковать какой то суммой валюты за возможные +0.5% ? ха ха
мор напавший на ру банки как бе намекает что реален шанс превратиться из вкладчика в потерпевшего с пачкой заявлений в АСВ . ну и инфаркт на бонус

sibdrow
21 янв, 2017 05:39 (UTC)
Причин много, рубль стало заработать гораздо сложней, местные налоги, жкх и т.п. растут в цене, сокращение потребления импортных товаров, еще не привыкли к пармезану за 1000, ну и многие обожглись на телевизорах и на долларе по 70. Так что народ топит за рубль. Тут правд вопрос какие соц. группы откладывают.
john_f_nash
21 янв, 2017 06:29 (UTC)

А какие альтернативы рублевому депозиту предлагаете? Доллар под матрасом? Так тут хоррший риск нарваться на обратный обмен с комиссией. Т.е. сходу потерять 8%...

(без темы) - nitro58 - 21 янв, 2017 07:07 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 09:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 09:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 09:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 10:57 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 11:11 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 11:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 12:46 (UTC) - Развернуть
(без темы) - john_f_nash - 21 янв, 2017 10:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 10:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - prius2 - 23 янв, 2017 13:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 22 янв, 2017 05:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - prius2 - 23 янв, 2017 13:48 (UTC) - Развернуть
(без темы) - john_f_nash - 21 янв, 2017 10:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 10:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 11:00 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 11:02 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 11:16 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 11:20 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 11:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 12:38 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 21:26 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 21:51 (UTC) - Развернуть
(без темы) - prius2 - 23 янв, 2017 13:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 21 янв, 2017 20:52 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 21:18 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 22 янв, 2017 09:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 22:19 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 22 янв, 2017 05:57 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 22 янв, 2017 09:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 22 янв, 2017 09:17 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 21 янв, 2017 20:49 (UTC) - Развернуть
shelepiha
21 янв, 2017 07:49 (UTC)
9% это всё-таки чуть больше, чем инфляция и риск невозврата.
И эта, у людей цель - сохранить, а не заработать. Заработка на банковских депозитах уж точно нет.
(без темы) - sahar_rad - 21 янв, 2017 08:46 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 21 янв, 2017 19:22 (UTC) - Развернуть
(без темы) - john_f_nash - 21 янв, 2017 21:01 (UTC) - Развернуть
shelepiha
21 янв, 2017 07:51 (UTC)
Интересная картинка №2, - росло, росло, а в 2016-м годе ... рраз, и не растёт больше.
ruger_mini_14
21 янв, 2017 09:44 (UTC)
> пока с банкам не так все критично

Вы так шутите? Дешевое фондирование - хорошо, но девать его куда? А с этим швах полный. Нет платежеспособных заёмщиков.
kivi_rtsb
21 янв, 2017 11:01 (UTC)
90% дохода банков комиссионный доход.
shamaner
21 янв, 2017 14:22 (UTC)
а с чем связан рост прибыли банков на два порядка?
(Анонимно)
22 янв, 2017 05:48 (UTC)
по всей отрасли прошло повышение комисиий. ПРичем во многих банках бесплатные улуги стали платными
spydell
22 янв, 2017 05:54 (UTC)
главным образом снижение отчислений в резервы и стабилизация списания по активам
kivi_rtsb
22 янв, 2017 09:17 (UTC)
Получить хороший результат удалось за счет сокращения дорогого фондирования и меньших отчислений в резервы. В 2016 резервировали втрое меньше, чем в 2015 г.
genm143
22 янв, 2017 20:00 (UTC)
Судя по топику поста, в банках всё ОК. А если по моим поставщикам, то пока они полностью оплату не получат - товара или услуги не будет. Денег нет от слова совсем. И резерва на складах нет. Значит статистика лжёт.
xiomar
23 янв, 2017 08:18 (UTC)
Структурный профицит ликвидности собственной персоной. Ключевая ставка заметно выше чем доходности по ОФЗ и инфляция. Редкое явление, но бестолковое. Электорату рассказывают что ЦБ сделал чудо и удавил инфляцию на исторические низы и стабилизировал курс рубля, но только умалчивают про цену такого фокуса. Цена - два года рецессии в экономике. Волатильность же по курсу снизили лишь в моменте, отложив ее на будущее. Когда нынешние кэрри-трейдеры захотят выйти в доллары и понесут свои рубли в обменики, курс не сможет устоять на отметке 60.

У нас этот год предвыбрный, поэтому резких движений не будут делать. Ставки резко не снизят. Экономика так и будет чахнуть.
kruler
23 янв, 2017 15:17 (UTC)
Пишите проще. Бабла навалом, девать некуда. В смысле пристроить в производство или сектор услуг. Ключевую ставку снизить нельзя - керри-трейдеры продадут ОФЗ и на выход заграницу. Население напугано до смерти и ничего не покупает (не лезет в кредит и недвижуху). Производители не производят - некому продать.
wallet
24 янв, 2017 06:55 (UTC)
Откуда 50 триллионов на депозитах, если всего 23,6 по данным ЦБ?
http://cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-21&pid=sors&sid=ITM_30761
( 51 комментарий — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Сентябрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30      

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow