?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Фондирование российских банков от ЦБ РФ потеряло всякий смысл в виду отрицательного процентного спрэда между рыночными ставками денежного рынка частных клиентов и ставкой рефинсирования. Сбербанк может привлекать средства в депозитные инструменты в среднем на 3.5-4 пп ниже, чем ставка рефинансирования ЦБ РФ. Менее крупные банки похуже, но все равно – рынок сжирает более низкие ставки. С начала января 2015 займы российских банков у ЦБ сократились почти на 7 трлн руб (с 9.3 трлн до 2.4 трлн в конце 2016)
банки1
Средства клиентов на счетах российских банков за это время выросли на сопоставимую величину – 7 трлн руб. Если считать все вложения частных и государственных клиентов в российские банки, то на конец 2016 они составляют 51 трлн руб (это рублевые депозиты и валютные, пересчитанные в рубли).
банки2
Т.е. совокупный баланс привлеченных средств по линии рефинансирования и займов нефинансового сектора (депозиты населения, бизнеса и гос.структур) относительно конца 2014 на одном уровне.
банки3
Сейчас даже меньше за счет курсовой динамики.

Если взять исключительно рублевые депозиты, картина более сглаженная и понятная.
банки4
Совокупные депозиты составляют 33.7 трлн, а за 2 года они выросли на 5.8 трлн.
С учетом займов от ЦБ баланс 35.7 трлн и вновь сопоставим с уровнем начала 2015.
банки5
Что, кстати говоря, важно заметить – динамика кредитования коррелирует с динамикой займов российских банков (через депозиты и программы рефинансирования от ЦБ). Кредитование реальной экономики встало и объем привлеченных средств тоже. В целом у банков сейчас профицит ликвидных средств.

Отсюда такие низкие ставки по депозитам. Им (банкам) просто незачем привлекать деньги с рынка, да и денег, по правде говоря, в системе лишних нет (сверх того, что привлекли), потому что экономика на дне. Сокращение займов у ЦБ по программам рефинансирования произошло на траектории насыщения банков депозитными инструментами от населения и компаний. Причем достаточно ровно. Условно говоря, на каждый привлеченный рубль с частного рынка они примерно один рубль возвращали ЦБ, тем самым снижалась задолженность банков перед ЦБ. Ну и плюс валютная стабилизация и закрытие кассовых разрывов, которые образовались в конце 2014 – начале 2015.

Прибыль банков тоже стабилизировались и даже растет. Годовая прибыль где-то 70% от докризисной нормы.
банки6
В целом ситуация с банками относительно нормализовалась. Их спасло то, что не было вовлечения в финансовые активы и деривативы, относительно нейтральная валютная позиция, плюс в целом жесткая кредитная политика по условиям выдачи кредитов. По моим оценкам, если бы они выдавали кредиты в формате американских банков 2005-2008, то просрочки были бы не 9%, а 15-17%, а если бы имели риски относительно собственного формата 2007, то убыток по банковской системе мог составить до 600-700 млрд (по факту они были в прибыли, даже в худший период, это если оценивать по всем банкам за год)

Так что пока с банкам не так все критично.

Comments

( 51 комментарий — Оставить комментарий )
nitro58
21 янв, 2017 05:22 (UTC)
сложно понять логику физических лиц делающих депозитные вклады под 9% в рублях и менее 1% в валюте
а. рублёвый депозит не догоняет инфляции+риск дефолта
б. рисковать какой то суммой валюты за возможные +0.5% ? ха ха
мор напавший на ру банки как бе намекает что реален шанс превратиться из вкладчика в потерпевшего с пачкой заявлений в АСВ . ну и инфаркт на бонус

sibdrow
21 янв, 2017 05:39 (UTC)
Причин много, рубль стало заработать гораздо сложней, местные налоги, жкх и т.п. растут в цене, сокращение потребления импортных товаров, еще не привыкли к пармезану за 1000, ну и многие обожглись на телевизорах и на долларе по 70. Так что народ топит за рубль. Тут правд вопрос какие соц. группы откладывают.
john_f_nash
21 янв, 2017 06:29 (UTC)

А какие альтернативы рублевому депозиту предлагаете? Доллар под матрасом? Так тут хоррший риск нарваться на обратный обмен с комиссией. Т.е. сходу потерять 8%...

(без темы) - nitro58 - 21 янв, 2017 07:07 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 09:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 09:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 09:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 10:57 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 11:11 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 11:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 12:46 (UTC) - Развернуть
(без темы) - john_f_nash - 21 янв, 2017 10:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 10:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - prius2 - 23 янв, 2017 13:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 22 янв, 2017 05:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - prius2 - 23 янв, 2017 13:48 (UTC) - Развернуть
(без темы) - john_f_nash - 21 янв, 2017 10:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 10:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 11:00 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 11:02 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 11:16 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 11:20 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 11:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 12:38 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 21:26 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 21:51 (UTC) - Развернуть
(без темы) - prius2 - 23 янв, 2017 13:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 21 янв, 2017 20:52 (UTC) - Развернуть
(без темы) - mosaist - 21 янв, 2017 21:18 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 22 янв, 2017 09:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 21 янв, 2017 22:19 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 22 янв, 2017 05:57 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 22 янв, 2017 09:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 22 янв, 2017 09:17 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kirill_vlasoff - 21 янв, 2017 20:49 (UTC) - Развернуть
shelepiha
21 янв, 2017 07:49 (UTC)
9% это всё-таки чуть больше, чем инфляция и риск невозврата.
И эта, у людей цель - сохранить, а не заработать. Заработка на банковских депозитах уж точно нет.
(без темы) - sahar_rad - 21 янв, 2017 08:46 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 21 янв, 2017 19:22 (UTC) - Развернуть
(без темы) - john_f_nash - 21 янв, 2017 21:01 (UTC) - Развернуть
shelepiha
21 янв, 2017 07:51 (UTC)
Интересная картинка №2, - росло, росло, а в 2016-м годе ... рраз, и не растёт больше.
ruger_mini_14
21 янв, 2017 09:44 (UTC)
> пока с банкам не так все критично

Вы так шутите? Дешевое фондирование - хорошо, но девать его куда? А с этим швах полный. Нет платежеспособных заёмщиков.
kivi_rtsb
21 янв, 2017 11:01 (UTC)
90% дохода банков комиссионный доход.
shamaner
21 янв, 2017 14:22 (UTC)
а с чем связан рост прибыли банков на два порядка?
(Анонимно)
22 янв, 2017 05:48 (UTC)
по всей отрасли прошло повышение комисиий. ПРичем во многих банках бесплатные улуги стали платными
spydell
22 янв, 2017 05:54 (UTC)
главным образом снижение отчислений в резервы и стабилизация списания по активам
kivi_rtsb
22 янв, 2017 09:17 (UTC)
Получить хороший результат удалось за счет сокращения дорогого фондирования и меньших отчислений в резервы. В 2016 резервировали втрое меньше, чем в 2015 г.
genm143
22 янв, 2017 20:00 (UTC)
Судя по топику поста, в банках всё ОК. А если по моим поставщикам, то пока они полностью оплату не получат - товара или услуги не будет. Денег нет от слова совсем. И резерва на складах нет. Значит статистика лжёт.
xiomar
23 янв, 2017 08:18 (UTC)
Структурный профицит ликвидности собственной персоной. Ключевая ставка заметно выше чем доходности по ОФЗ и инфляция. Редкое явление, но бестолковое. Электорату рассказывают что ЦБ сделал чудо и удавил инфляцию на исторические низы и стабилизировал курс рубля, но только умалчивают про цену такого фокуса. Цена - два года рецессии в экономике. Волатильность же по курсу снизили лишь в моменте, отложив ее на будущее. Когда нынешние кэрри-трейдеры захотят выйти в доллары и понесут свои рубли в обменики, курс не сможет устоять на отметке 60.

У нас этот год предвыбрный, поэтому резких движений не будут делать. Ставки резко не снизят. Экономика так и будет чахнуть.
kruler
23 янв, 2017 15:17 (UTC)
Пишите проще. Бабла навалом, девать некуда. В смысле пристроить в производство или сектор услуг. Ключевую ставку снизить нельзя - керри-трейдеры продадут ОФЗ и на выход заграницу. Население напугано до смерти и ничего не покупает (не лезет в кредит и недвижуху). Производители не производят - некому продать.
wallet
24 янв, 2017 06:55 (UTC)
Откуда 50 триллионов на депозитах, если всего 23,6 по данным ЦБ?
http://cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-21&pid=sors&sid=ITM_30761
( 51 комментарий — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Декабрь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31      

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow