Предыдущая запись | Следующая запись
662 млрд долл, где
Из этих 662 млрд долл примерно 75% (500 млрд) номинировано в иностранной валюте и соответственно 160-165 млрд в рублях (например ОФЗ или рублевые корп.облигации, которые куплены иностранцами). В структуре внешнего долга, который номинирован в иностранной валюте - свыше 85% приходится на доллары, а на евро примерно 12%, другие валюты несущественны.
Что касается графика погашений.
Оценочный объем погашения долга с 1 ноября 2014 по конец апреля 2015 составляет 78 млрд по основному долгу и 13.5 млрд процентов по долгу. В сумме почти 92 млрд.

Пик погашений для всех структур приходится на декабрь 2014 – 33 млрд, где 30.2 млрд по основному долгу (без процентов). Основная долговая нагрузка ложится на компании.
Но это не значит, что рубль полетит в ад, т.к. в период с июля по август (когда рубль был стабильный) погашали почти 40 млрд. В ноябре-декабре в совокупности 43 млрд.
Что должен сделать ЦБ?
Внешний долг гос.структур, банков и компаний на начало октября составляет
- Гос.структуры: 48 млрд,
- Банки: 192 млрд
- Компании: 422 млрд
Из этих 662 млрд долл примерно 75% (500 млрд) номинировано в иностранной валюте и соответственно 160-165 млрд в рублях (например ОФЗ или рублевые корп.облигации, которые куплены иностранцами). В структуре внешнего долга, который номинирован в иностранной валюте - свыше 85% приходится на доллары, а на евро примерно 12%, другие валюты несущественны.
Что касается графика погашений.
Оценочный объем погашения долга с 1 ноября 2014 по конец апреля 2015 составляет 78 млрд по основному долгу и 13.5 млрд процентов по долгу. В сумме почти 92 млрд.
- Гос.структуры: 3.6 млрд (1.8 млрд по основному долгу + 1.8 млрд процентов)
- Банки: 25.7 млрд (22.1 млрд + 3.6 млрд)
- Компании: 62.3 млрд (54.3 млрд + 9 млрд)

Пик погашений для всех структур приходится на декабрь 2014 – 33 млрд, где 30.2 млрд по основному долгу (без процентов). Основная долговая нагрузка ложится на компании.
Но это не значит, что рубль полетит в ад, т.к. в период с июля по август (когда рубль был стабильный) погашали почти 40 млрд. В ноябре-декабре в совокупности 43 млрд.
Что должен сделать ЦБ?
- Создать оперативный штаб по решению долговых проблем с реестром всех основных должников в иностранной валюте.
- Создать подробный график погашений по каждой отдельной компании.
- Структурировать компании и банки по величине и значению, чтобы расставить приоритеты, где системообразующие структуры получают высший приоритет.
- Сформировать балансовые валютные соотношения. Величина потребности в ин.валюте к величине собственного ин.валютного кэша.
- Сформировать валютную позицию по всем российским структурам, где определить банки и компании с избытком валюты и недостатком. Чтобы более грамотно лавировать.
- Предметно работать с каждым затруднением по выплате долга. Но надо понимать следующее:
- Внешние границы хоть и закрыты, но не на 100%. Занимать в евро и долларах по прежнему можно. Не для всех компаний и не так, как раньше, но занимать можно.
- Более гибко работать со своп линиями через изменение параметров по лимиту своп линии, ставкам, срокам в зависимости от конъюнктуры и дефицита ликвидности.
- Рефинансировать долг можно в юанях и рублях. На базе инвест.подразделений в Сбере и ВТБ создать оперативный штаб по наиболее благоприятной форме рефинансирования (корп.облигации, кредиты различных видов и типов).
- Если выбрано рефинансирование в рублях, то предоставить соответствующее фондирование через каналы ЦБ РФ на случай, если внутренних резервов недостаточно. По ставкам долларовый LIBOR + 5%
Comments
Ну, и еще несколько отличий от Спайдела...
Можно долго, упорно и пространственно говорить о долгах, фондах, ресурсах, но пока нет жёсткого госрегулирования сортов шерсти, с красными флажками и часовыми на вышках, должного эффекта не будет.
Нужны горизонтали и элементы народного контроля.
Edited at 2014-11-06 05:59 (UTC)
Также наш крупняк любил в тучные годы покупать компании за рубежом, совершенно не умея управлять иностранными активами. И практически все покупки -- в долг. Сейчас бегают как угорелые и продают эти активы за гроши. Но долларовые долги остались.
Чувствую, полетят скоро буйные головушки.
Т.е. получается государство полностью проигрывает, т.к. его резервные фонды лежат под маленькими процентами, но в случае чего эти деньги пойдут на раздачу долгов компаний.
Почему изначально было не давать деньги резервных фондов в кредит компаниям?
Ну а здесь какие проблемы? Зачем размещать акции в США, когда можно размещать на Московской бирже? Аналогично с облигациями. Закрываете свой рынок капитала? Ну и замечательно, тогда будем развивать и использовать собственный рынок капитала."
Твой Паша вот какую хуйню про санкции писал. Теперь пишет противоположное, но все равно - хуйню.
Одно дело когда есть валютный долг у Сургутнефтегаза, другое дело когда есть огромный валютный долг у компаний, которые попали под санкции и им не хватает валютных поступлений от своей деятельности, т.о. они вынуждены покупать валюту на рынке. Вот и хотелось бы отфильтровать данные, отбросить лишних, чтобы понять есть ли реальная необходимость в валюте и какой, стоит ли на самом деле так остро вопрос о необходимости в валюте для компаний, как нам преподносят СМИ?
Один выход - ввод войск в украину
http://www.vestifinance.ru/articles/49011
Как дальше жить?