?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Суверенные CDS по США


----
Суверенные CDS по Японии


----
Суверенные CDS по Англии


----
Суверенные CDS по Германии


----
Суверенные CDS по Франции


----
Суверенные CDS по Италии


----
Суверенные CDS по Испании


----
Суверенные CDS по Бельгии


----
Суверенные CDS по Португалии


----
Суверенные CDS по Ирландии


----
Суверенные CDS по Китаю

----
Суверенные CDS по России

----
Суверенные CDS по Бразилии

----
Суверенные CDS по Мексике

----
Суверенные CDS по Австралии

Comments

( 20 комментариев — Оставить комментарий )
rogersafe
25 дек, 2013 04:43 (UTC)
а можешь как-то картинки прокомментировать? Самому пока знаний не хватает, чтобы осмыслить графики.
ardelfi
25 дек, 2013 05:13 (UTC)
Величина отражает вероятность дефолта. Изменение величины показывает динамику этой вероятности.

Edited at 2013-12-25 05:13 (UTC)
tonyyakovlev
25 дек, 2013 05:30 (UTC)
Вероятность дефолта России и Бразилии в течение 10 лет - 200%? )
Не смешите
tonyyakovlev
25 дек, 2013 05:34 (UTC)
Интересно, а почему этот пост датирован 2008 годом?

По поводу цен CDS вот, собственно, из этого же журнала: http://spydell.livejournal.com/519349.html
ardelfi
25 дек, 2013 05:54 (UTC)
Число отражает, а не измеряет в процентах.
kavdeiv@inbox.ru
2 мар, 2014 15:01 (UTC)
Не совсем так
Во-первых измеряются сии CDS спреды не в процентах, а в базисных пунктах (bp - basis points).

С вероятностью дефолта они, упрощённо говоря, связаны через понятие hazard rate (h):
h=CDS spread/(1-R), где R-recovery rate. Для упрощения возьмём за 40%

То есть для России средний десяти летний hazard rate: h=0.02/0.6=0,0333333333333333

События дефолта предполагаются подчиняющимися экспоненциальному распределению, т.е. функция вероятности дефолта за промежуток времени t:
F(t)=1-exp(-h*t)
Таким образом вероятность дефолта России в течении 10 лет:
F(10)=1-exp(-0,03333*10)=0,283468689426211
pet1
25 дек, 2013 05:03 (UTC)
В Греции все есть, но немножечко не хватает СиДиС.
konstex
25 дек, 2013 05:37 (UTC)
Утрамбованные вниз спрэды по CDS, не совсем релеванты, долг Испании в 2008 м составлял 392 млрд.€, в моменте на конец 2013, долг в районе 900млрд.€, так что ребятки из МВФ, Тройки и Еврокомиссии хорошо постарались...в деле разрешения долгового кризиса....
А так судя по японским CDS, утрамбованных на дно - лучше чем у всех, а долговой навес там хуже, чем у всех уже наверно в районе 240% от ВВП...
Получается, чем больше долги - тем меньше рисков дефолта? Абсурд)))

Edited at 2013-12-25 05:39 (UTC)
stalh
25 дек, 2013 05:47 (UTC)
японию вообще сложно сравнивать долгов у нее в целом много меньше чем у штатов даже по отношению к ВВП просто большинство долгов берет на себя государство, а у штатов к долгам государства надо плюсовать долги бизнеса и граждан которые ситуацию то же не оздоравливают потом в отношении японии как раз будут справедливы в отличии от США все эти рассусоливания про самокредитование то есть у японии подавляющий вид долга долг государства перед гражданами что при умелом маневрировании может свести риск дефолта к нулю
konstex
25 дек, 2013 05:51 (UTC)
Да это так, правда все же непонятно, как можно иметь большую свободу маневрирования, если более 50% доходной части бюджета уходит на оплату процентов по в/у накопленному долгу....

Edited at 2013-12-25 05:52 (UTC)
stalh
25 дек, 2013 06:01 (UTC)
свои граждане могут и потерпеть и получить на проценты новые долговые расписки да и околонулевые проценты по долгам тоже явный плюс, сша правда тоже рассматривает весь мир как своих вассалов, но мир уже не тот
knecht39
25 дек, 2013 06:15 (UTC)
Всё очень просто,- В Японии бюджет распределяется в пользу субъектов, лояльных государству(финансирующих его посредством покупки госдолга).По моему это более работающая модель в отличие от нашей "откатной":)
Если тупо,- купил гос расписки, получи от бюджетного пирога свою доляху в виде выплат процентов по долгу...всё прозрачно и архи справедливо.
konstex
25 дек, 2013 06:31 (UTC)
Нечто подобное - плата за лояльность, knecht39, сейчас разворачивается в южной периферии ЕЗ, коммбанки получили от свох Минфинов почти приказ - выкупать доморощенные долги...ну наверно кто больше выкупает стресс тесты пройдут...Одна загвоздка - выкупать долги и финансировать реальный сектор немного противоречит - одно другому, а все последние решения ЕЦБ - попытка оживить кредитный мультипликатор и слабый спрос...своего рода евро тупик:)

Edited at 2013-12-25 11:11 (UTC)
spydell
26 дек, 2013 12:44 (UTC)
Ну они никогда не были прогнозом дефолта. Если из-за повышения ставок ЕЦБ, ставки гос.облигаций Европа поползут вверх, то CDS тоже вверх, но это не будет означать, что страхи увеличились. Вот рост CDS при стабилизированном денежном рынке - тут да, есть над чем подумать. Скорее как индекс страха.
nemo_judex
25 дек, 2013 07:45 (UTC)
Как говорил Глеб Жеглов.
Порядок в стране измеряется не наличием воров, а умением властей их обезвреживать.
Не (только) размер госдолга определяет риск дефолта, а (еще и)возможности для инвестора окешить долговые расписки. Если на подстраховке сидит ФРС, которая не скрывает, что собирается скупить весь госдолг США с рынка, или ЕЦБ, который "в случае необходимости" также обменяет эти бумажки на деньги, риск потерь инвестора уменьшается обратно пропорционально возможностям ФРС печатать деньги. Как опять же говорил незабвенный герой кино, - Хочешь сто мильонов? Да бери усе, я себе еще нарисую!
strannik_013
25 дек, 2013 20:55 (UTC)
Трудно считать эти показатели объективными. Современный фондовый рынок перегрет постоянными вливаниями денег центральных банков. Так ситуация России всяко лучше ситуации в Штатах. Если начнутся лопатся мыльные пузыри, никакие показатели не помогут.
starkov_blues
25 дек, 2013 22:41 (UTC)
Ёлка от Зеро-хедж.
spydell
26 дек, 2013 12:42 (UTC)
Re: Ёлка от Зеро-хедж.
Забавно )) Но не совсем синхронно получилось ))
(Анонимно)
28 янв, 2014 19:55 (UTC)
А на украинские не будет?
(Анонимно)
28 авг, 2016 10:13 (UTC)
Куда делись Reuters информеры?
Куда делись Reuters информеры? Были в самом начале страницы... Очень информативная вещь
( 20 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Ноябрь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
2627282930  

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow