?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Про золото

Пока Бенечка развлекается с драг.металлами, то самое время поговорить о золоте.

На текущий момент совокупный годовой спрос на золото составляет 4.4 тыс тонн (141.5 млн унций), из которых 2.8 тыс тонн добыча золота (90 млн унций), а остальное вторичное использование (лом + инвест.операции).

Структуру спроса можно посмотреть ниже.

43% от всего спроса занимают ювелирные изделия;
9.2% промышленный спрос (электроника, стоматология и т.д.);
12.1% - покупки золота со стороны центральных банков ;
28.3% физические продажи слитков и монет ;
7.4% приходится на фин.сектор.

Прошу обратить внимание, что в первом квартале 2013 ETF и им подобные фонды продали физического металла на 177 тонн (!), во втором квартале будет еще больше.

Кто же покупает ювелирные изделия, слитки и монеты?

Почти 66% от всех мировых продаж ювелирных изделий из золота приходится на Китай и Индию (более 350 тонн в расчете на чистое золото за квартал из мировых продаж в 551 тонн), с огромным разрывом (в 10 раз меньше продаж) следует группа стран из ОАЭ, Турции, США и России – примерно по 16-19 тонн против 194 тонн у Китая.
Дикие темпы спроса на слитки и монеты. В Индии +52%, в Китае +22% за квартал к прошлому году. Индия + Китай = более 55% всех мировых продаж слитков и монет в рознице, причем темпы увеличиваются и во втором квартале ожидается рекорд по продажам.

Бенечка ожидал отпугнуть от золота, но получилось наоборот.

Далее тоже самое, но годовые продажи (пропорции аналогичные).

Не менее интересны исторические тенденции, но по всему миру

Ювелирные продажи по миру снижаются на фоне роста продаж в Индии и Китае. Эти два монстра в 2005-2006 имели мировую долю в ювелирке в 30-32%, сейчас же под 66%. В промышленности все относительно ровно.

Но есть нечто, что серьезно изменилось в ходе кризиса. Раньше центральные банки выступали чистыми продавцами золота, теперь покупают в объеме по 400-600 тонн в год. За 10 лет в 4 раза (!) вырос спрос на слитки и монеты (физические, а не бумажные). Пик популярности ETF на золото пришелся на 2009 год. Разгоном цен на бирже занимались первичные дилеры, манипулируя бумажным золотом в 2011 году. Сейчас же по заказу ФРС и правительства США обрушили цены на золото (бумажное). Физический спрос продолжает расти, что видно по таблице.

Еще одна важная особенность. В 2003 году объемы спроса примерно соответствовали объему предложения, сейчас же спрос в 1.5 раза выше, чем предложение, но это не мешает ценам падать, т.к. формированием цен на золото в 2013 году взяли под свое крыло прайм дилеры.

Теперь резервы правительств в золоте.

Чисто формально больше всех у США – 8.3 тыс тонн, но как вы сами знаете физически этого золота уже не существует в таком объеме. Провести аудит золота в США пытались последние 50 лет, но ни одна попытка не удалась, кроме частичных. В основном оно хранится в недрах ФРБ Нью Йорка и в Форт Ноксе. Учитывая, что любая попытка аудита золотых запасов блокируется, то с вероятностью в 99% это золото либо уже не принадлежит США (в частичном объеме), либо распродано, либо фальшивое.

Германия несколько месяцев назад пыталась провести инвентаризацию своих запасов. Их не пустили, сказали, что все ОК и волноваться не стоит. Фактически пробросили немцев, мягко намекнув, что вашего золота как бы тоже нет. Чтобы не поднимать международную шумиху, то решили организовать крупномасштабное давление на цены по драг.металлам (как раз с февраля), что еще больше усилило интерес к ним.

Историческая добыча золота


Структура добычи здесь и здесь

Материалы по объемам добычи и спросу тут

Отчеты по спросу

Кумулятивная добыча


За всю историю добыли около 170 тыс тонн, из низ в резервах у правительств около 33 тыс тонн, более 85 тыс тонн в ювелирных изделиях, еще более 35 тыс тонн в слитках и монетах (не спекулятивной активности), а остальное – 17 тыс тонн золото оборачиваемое в пределах 5 лет у брокеров, дилеров, фондов, банков, спекулянтов и так далее. Т.е. лишь 530-550 млн унций золота (или менее 800 млрд баксов) доступно для инвестиционной активности. На весь мир, 800 млрд. Что как бы намекает на то, что золото может вырасти очень сильно сразу, как только хоть немного пошатнется доверие к доллару.

Теперь понятно, зачем Беня и дилеры организовали масштабное давление на драг.металлы? Не будь этого, многие бы задались вопросом – а на сколько адекватен Бернанке и политика ФРС, насколько устойчив доллар при необеспеченной эмиссии в 85 млрд в месяц? Давление на золото – это отчаянная попытка в аварийном режиме удержаться в седле. Но будучи по своей натуре шальными и оторванными от реальности, то они не только снизили интерес к драг.металлам, а увеличили его до небывалых высот. Даже те, кто раньше никогда не лез на этот рынок, то заинтересовались произволом бангстеров.

Comments

( 205 комментариев — Оставить комментарий )
Страница 1 из 3
<<[1] [2] [3] >>
idan11
22 май, 2013 03:01 (UTC)
Ну и чо такого-то
Индия - всегда и все (особенно новобрачные) должны быть в золоте.
Даже в Канаде индусы должны подарить невесте дохера золотых украшений (самый бедный вариант - около пяти тыш баксов).
Китай - туда ушло производство (и украшений тоже).
Кстати - графа "технологии" есть только в табл. 13 без привязки к странам, а так "вообще по миру".
Фигня всё это - научный мухлёж на ровном месте, дисер на таком не склепаешь :)
spydell
22 май, 2013 03:14 (UTC)
Re: Ну и чо такого-то
Смотри на графу монеты и слитки по годам с 2003 по 2012
kubkaramazoff
22 май, 2013 03:05 (UTC)
РФ = 1002,7 тн
по итогам марта РФ пошла на вторую тысячу в запасах.

1002,7тн

http://second-911.livejournal.com/53898.html
spydell
22 май, 2013 03:15 (UTC)
Re: РФ = 1002,7 тн
Раз Беня дает, я бы еще резервы увеличил
Re: госдолг США - priboy_51 - 22 май, 2013 07:57 (UTC) - Развернуть
Re: РФ = 1002,7 тн - (Анонимно) - 1 июн, 2013 08:12 (UTC) - Развернуть
Re: РФ = 1002,7 тн - sell_off - 22 май, 2013 09:59 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
22 май, 2013 03:07 (UTC)
Золото - сигнал к РОСТу
А может всё проще.... Достаточно вспомнить сколько стоило золото и где был СИПИ в 2000 году.. Если так пойдёт то СИПИ на 1900 а РТС - 3000. Я думаю что ставят на РОСТ экономики...
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(без темы) - xyluo - 22 май, 2013 05:35 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - xyluo - 22 май, 2013 07:39 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
strategint
22 май, 2013 04:27 (UTC)
Правительство вредителей.
Все постановления правительства и инициативы направлены на ухудшение жизни народа.
Это самое отвратительное и вредоносное правительство за всю историю России.
Оно ведет страну к революции- массы уже полностью обнищали.
zeer999
22 май, 2013 04:54 (UTC)
Re: Правительство вредителей.
Вы плохо знаете историю, бывало гораздо, НАМНОГО хуже, и ничего не происходило), ничего не будет пока есть еда. Вот когда ее нельзя будет купить - тогда, и только тогда режим рухнет. А ее можно будет купить даже если нефть будет стоить в 2 раза дешевле.

Не вижу проблемы.

Проблема будет тогда, когда нефть и газу будут не нужны вообще, но до этого еще далеко. Знаете, у моей жены есть прабабушка(зовем ее Бабуся, ей 93 года, вполне адекватый не смотря на возраст человек, конечно сказывается на мысленной деятельности, но говорит чисто и по делу как правило), дк вот, когда то и у нее была прабабушка(умерла если не ошибаюсь во время голодо-мора в 30-х), и Бабуся говорит - лучше никогда не было. Бывали сытные времена(относительно и не для всех), бывали не очень, бывало что есть нечего, но лучше не было никогда.
konstex
22 май, 2013 05:00 (UTC)
Китай его валютными резервами 3,4 триллиона, большая часть которых инвестирована в амертрежирис ищет новые возможности для диверсификации в иные инструменты
У ФРС трежаков тоже много, и покупают по 45 ярдов. в месяц. Интрига в том, что ФРС собирается к концу года из-за "благоухающей ростом" амерконъюктуры притормозить покупки.
А если это сделает и Китай, кот. в моменте баблосы тоже нужны?
И главный вопрос, а если не прогнётся перед федералами, куда и во что он мог бы вложиться...



kondratio
22 май, 2013 07:08 (UTC)
Громом среди ясного неба прозвучало заявление 12 марта Йи Ганга, заместителя управляющего Народного банка Китая, о том, что Китай может ограничить запасы золота в своих золотовалютных резервах 2-мя процентами. Он заявил, что Народный банк Китая может инвестировать только около 1 - 2% своих валютных резервов в золото из-за небольшого размера рынка жёлтого металла, чем очень сильно разочаровал инвесторов, расчитывающих на крупные покупки золота Китаем
(без темы) - lozhkamyoda_73 - 22 май, 2013 11:35 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kant_elz - 22 май, 2013 07:14 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kondratio - 22 май, 2013 07:34 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kant_elz - 22 май, 2013 07:42 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 22 май, 2013 15:08 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kant_elz - 22 май, 2013 17:34 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 22 май, 2013 18:09 (UTC) - Развернуть
dr_eburg
22 май, 2013 05:42 (UTC)
Никак эти хазины-авантюристы-спайделлы не угомонятся. Все ждут и ждут, пересказывая байки.
zeer999
22 май, 2013 05:54 (UTC)
Ага, уже 50 лет все рассказывают, что мол, Запад он загнивает, еще чуть чуть подождать и он сам падет. Ага, ага...xD
(без темы) - dr_eburg - 22 май, 2013 05:55 (UTC) - Развернуть
(без темы) - zeer999 - 22 май, 2013 06:01 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dr_eburg - 22 май, 2013 06:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - zeer999 - 22 май, 2013 06:05 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 22 май, 2013 15:15 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dr_eburg - 22 май, 2013 15:20 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 22 май, 2013 15:39 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dr_eburg - 22 май, 2013 15:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 22 май, 2013 19:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - shelepiha - 22 май, 2013 19:50 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dr_eburg - 22 май, 2013 20:21 (UTC) - Развернуть
(без темы) - shelepiha - 22 май, 2013 21:38 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dr_eburg - 23 май, 2013 02:00 (UTC) - Развернуть
(без темы) - shelepiha - 23 май, 2013 07:10 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dr_eburg - 23 май, 2013 15:31 (UTC) - Развернуть
(без темы) - shelepiha - 23 май, 2013 17:17 (UTC) - Развернуть
(без темы) - winetwit - 22 май, 2013 19:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 22 май, 2013 20:29 (UTC) - Развернуть
(без темы) - genm144 - 1 июн, 2013 20:47 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dr_eburg - 1 июн, 2013 20:48 (UTC) - Развернуть
(без темы) - begunoff - 14 июн, 2013 12:56 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - winetwit - 22 май, 2013 19:11 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bpd_sign - 22 май, 2013 08:11 (UTC) - Развернуть
(без темы) - zeer999 - 22 май, 2013 08:17 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 22 май, 2013 09:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - zepto21 - 22 май, 2013 10:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - shelepiha - 22 май, 2013 19:55 (UTC) - Развернуть
(без темы) - zeer999 - 23 май, 2013 04:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - sickick - 22 май, 2013 12:28 (UTC) - Развернуть
sell_off
22 май, 2013 05:53 (UTC)
торопиться не надо (с)

...и возможно, что после отскока золота на 1610 долл. за унцию мы ещё сможем увидеть золото по 1200 долл.)
navimann
22 май, 2013 06:05 (UTC)
За всю историю добыли около 170 тыс тонн
На самом деле поболее. В разы. Ибо эта метода подразумевает, что до золотой лихорадки в штатах по всему миру добыто всего-то каких-то 10-20 тыс тонн. а история, она то ли 10 тыс, то ли 100 тыс лет, то ли более...

Ну и да, Беня как бы ни Индии ни Китаю не указ. Европейцы немного шуганулись (кстати там по ювелирке почти ноль почему-то)
solomon2
22 май, 2013 06:14 (UTC)
Золото росло 12 лет подряд. Теперь закономерно ожидать 12-ти летнего падения. До $400.
priboy_51
22 май, 2013 07:51 (UTC)
а инфляцию по баксу с 2000 по 2013 в размере 200% вы куда закопаете??))).........400!!))ха-ха
(без темы) - bpd_sign - 22 май, 2013 08:12 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 22 май, 2013 08:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bpd_sign - 22 май, 2013 08:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 22 май, 2013 08:35 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bpd_sign - 22 май, 2013 08:41 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 22 май, 2013 08:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - solomon2 - 22 май, 2013 12:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 22 май, 2013 12:57 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 22 май, 2013 15:16 (UTC) - Развернуть
strategint
22 май, 2013 06:18 (UTC)
Дурдом на выезде и въезде.
Что вообще сегодня происходит?
Запад своих не сдает: Грецию заставил продать 100 островов, Испании запретил сиесты по 3 часа в день. 
А Россию назначил козлом отпущения: запад жирует, ну а Россия оплачивает все счета. Она же большая, вот пусть и платит. 
Ну а правительство день и ночь  ломает голову, как еще прищучить народ, как вытрясти из народа последнюю копейку.
Всем автовлалельцам впаривает штрафы по веб- камерам, за несуществующие нарушения. Сегодня все продают машины, потому что каждому приходят счета и штрафы по 30 тыс в год, а не будешь платить- арест машины.
МВД( отдел ювенальной юстиции) вводит штрафы за курение на улице-1000 руб( доход 500 млрд в год)
За присутствие детей за праздничным столом где есть спиртное( 500 млрд в год)
Веб камеры поставят в каждый магазин- увидел ребенок спиртное или табак - магазину штраф 5000 ( доход 300 млрд в год.
Мамы специально приводят детей в магазины подводят ребенка к табачному и спиртному отделу делают ролик и подают иски на магазин( 1 млн исков на 10 тыс руб в год -10 млрд рублей


Дурдом на выезде и въезде.
Vinny P.
22 май, 2013 11:25 (UTC)
Re: Дурдом на выезде и въезде.
Продал машину и хожу пешком, потому что задолбало платить - гаишникам, транспортный налог, жадным дилерам, страховщикам, за гараж, за бензин, и за всё.
А пешком и для здоровья полезнее.
Re: Дурдом на выезде и въезде. - (Анонимно) - 22 май, 2013 23:27 (UTC) - Развернуть
dom3d
22 май, 2013 06:44 (UTC)
Павел пишет - спрос в 1.5 раза выше, чем предложение.
Но это не мешает ценам падать.

1. Интересно, каким образом вычислили, что спрос в 1.5 раза выше, чем предложение?
2. Мне кажется, что не золото падает в цене, а цена доллара растет. Потому что цена нефти падает.
bpd_sign
22 май, 2013 08:15 (UTC)
1. Вероятно самым простым - разделил спрос на добычу. :D
(без темы) - winetwit - 22 май, 2013 19:25 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
22 май, 2013 06:57 (UTC)
dr_eburg
dr_eburg и zeer, по стилю изложения совершенно очевидно- у вас больная печень, вам надо лечиться
Александр Седунов
22 май, 2013 13:13 (UTC)
Re: dr_eburg
С некоторых пор - это свободная страна.

Не мешайте людям заниматься презентизмом и волюнтаризмом :0)
russ_79
22 май, 2013 07:03 (UTC)
не в тему, но - НОВОСТЬ-БОМБА:
Европа сделала шаг к тому, чтобы узаконить стрижку крупных вкладов в европейских банках.

Экономический комитет Европарламента одобрил предложение Еврокомиссии о том, чтобы вклады свыше 100 тысяч евро можно было в крайнем случае использовать для спасения банка. Депозиты ниже пороговой суммы неприкосновенны, они защищены европейской системой страхования вкладов. Если он будет одобрен всеми странами ЕС, то может вступить в силу с 2016 года.

Edited at 2013-05-22 07:04 (UTC)
archibaldfigly
22 май, 2013 07:47 (UTC)
Re: не в тему, но - НОВОСТЬ-БОМБА:
Весть радостная - БП откладывается на 2016 год
А для банкиров сигнал! и радость вдвойне - можно позволить себе еще большие вольности относительно частных депозитов. В 2016 выплывут за счет клиентов.
Страница 1 из 3
<<[1] [2] [3] >>
( 205 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Апрель 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930     

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow