?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Состояние Citi

Банки в США очень любят хвастаться тем, что капитал у них в полном порядке, но мы то знаем, что это по существу фиктивный капитал, который был увеличен в 2008 году путем достаточно хитрых операций через Казначейство США и ФРС. Не будь помощи, то Citi стал бы банкротом - это однозначно. Чтобы понять, эффект обмана зрения, то попробуем исключить этот фиктивный капитал и посмотреть, что будет.
C
А будет вот что. Красная линия действительно показывает рост – это официальные данные. Синяя линия – это мои расчетные, к сожалению условные, т.к. точно оценить масштаб манипуляций не представляется возможным. Но чтобы хоть как то приблизиться к истине, то из отчетов Citi в подразделе капитал я исключил Preferred Stock, Common Stock, Additional paid-in capital и Treasury stock – именно в этих разделах производились манипуляции, а оставил Retained earnings + Accumulated other comprehensive income (loss).

Капитал Citi сейчас растет, но уровни совершенно иные. Если официальные данные рапортуют об новых максимумах, то расчетные свидетельствуют лишь о незначительной коррекции. Однако важно то, что расчетный капитал упал более, чем в 2 раза в момент кризиса и сейчас находится на 37% ниже максимума 2007 года.

А это реальная динамика кредитов и депозитов у Citi.

Вновь пришлось корректировать, т.к. в начале 2010 было изменение в правилах бухучета из-за чего многие активы попали в кредиты. Но не будем вдаваться в подробности, а просто посмотрим на динамику.

Депозиты растут, кредиты, по крайней мере, перестали сокращаться, что в текущих условиях можно назвать даже позитивом. Однако уровни 2004-2005 года. Реального спроса все равно нет.
Теперь ответ на вопрос, а за счет чего кредиты стабилизировались.

Потребительские кредиты продолжают снижаться, хотя более медленными темпами, чем раньше. Тем не менее, номинальные уровни где-то возле конца 90-х годов, т.е. за 12 лет прироста по потребкредитам в Citi никакого нет. Корпоративные немного отрасли, но речь идет о 40-50 млрд. По текущим меркам неплохо, конечно. Особо обращаю внимание на то, что во время кризиса сокращение кредитов шло именно потребительских – автокредиты, по кредитным картам, на мелкие покупки, чуть позже начали сокращаться ипотечные. Сейчас сокращение идет за счет ипотечных кредитов.

И последнее. Отношение резервов на кредитные потери к общему количеству кредитов в %.

Сейчас чуть более 4% - это значит, что 4% всего кредитного портфеля имеет ликвидные резервы на случай списаний.

Comments

( 38 комментариев — Оставить комментарий )
konstex
23 июл, 2012 05:51 (UTC)
Citi имеет неплохою exposure в Европе, будем надеятся в рознице, а не в дериватах.
А так, судя по твоим выкладкам по банкам (Павел, тебе бы в мудисах работать), надежд на recovery через банки после окончания еврож..пы остаётся всё меньше.
Раньше( в бронзовую эпоху ) если и слышно бы про банковские залёты, то это были скорее единичные случаи, которые можно было быстро локализовать:
Herstatt 1974
Barings 1,4 млрд.1995 г.
_______________________

Сейчас после де факто банкротов DEXIA в Бельгии и итальянского Monte dei Paschi ;
профуков
Société Générale 4,9 млрд в 2008 м ;
UBS Ldn 2 млрд. в 2011;
JPMorgan Chase 5,8 млрд 2012
свежачка скандалов с libor Barclays, money loundering HSBC
похоже, что банки могут втянуть всех в беспросветный глобал шорт

Edited at 2012-07-23 05:58 (UTC)
aware_ltd
23 июл, 2012 08:15 (UTC)
"беспросветный глобал шорт" это когда банками вокруг всё распродаётся или сами банки распродаются??? вот только кому? или речь о хотя бы чего-нить продать чтобы хоть чё-нить получить, а в итого - чтобы совсем всё не потерять?
(без темы) - spydell - 23 июл, 2012 11:05 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bampi_johnson - 23 июл, 2012 13:29 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aware_ltd - 23 июл, 2012 18:33 (UTC) - Развернуть
(без темы) - simarka - 24 июл, 2012 08:29 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aware_ltd - 24 июл, 2012 08:58 (UTC) - Развернуть
(без темы) - simarka - 24 июл, 2012 09:45 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aware_ltd - 24 июл, 2012 10:13 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 24 июл, 2012 13:55 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bampi_johnson - 24 июл, 2012 15:18 (UTC) - Развернуть
(без темы) - konstex - 23 июл, 2012 21:05 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 24 июл, 2012 02:14 (UTC) - Развернуть
(без темы) - russ_79 - 24 июл, 2012 08:24 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bampi_johnson - 25 июл, 2012 08:38 (UTC) - Развернуть
starkov_blues
23 июл, 2012 11:02 (UTC)
По моему мнению, только твёрдое и жёсткое разделение банков на сберегательные, коммерческие и инвестиционные может снять остроту грядущих банковских кризисов.
Ведь нынче, по сути, банки универсальны и именно в этом опасность для системы.
А если провести чёткое разделение и сказать - вот банки для разного дела, если хотите вести бизнес, то добро пожаловать в коммерческий, если хотите сохранять свои накопления, то добро пожаловать в сберегательный, а если хотите пощекотать себе нервы, то пожалуйте в инвестиционный.
Если я не ошибаюсь, именно это называлось "правило Рузвельта"?
spydell
23 июл, 2012 11:08 (UTC)
Это то, что было сделано после Великой Депрессии и что неплохо работало вплоть до конца 90-х годов, пока банки не пролоббировали отмену ограничительного закона. С тех пор инвестиционный штат у них только рос. Это привело к катастрофическому дисбалансу из-за чего банки потеряли возможность эффективно контролировать свой размер в условиях сжимающиеся системы.
(без темы) - country_cat - 24 июл, 2012 13:49 (UTC) - Развернуть
country_cat
23 июл, 2012 14:35 (UTC)
taxjustice & AUM
Павел, я уже довольно давно и с большим интересом Вас читаю для общего образования, как часть ответа на вопрос, как устроен мир.
В последние дни в новостях прошла информация об исследованиях организации под названием Tax Justice Network, котрая насчитала 20-30 трлн долларов в оффшорах. Информация, например, тут http://www.newsru.com/finance/23jul2012/justice.html ,
первоисточник тут http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/The_Price_of_Offshore_Revisited_Presser_120722.pdf
Насколько я понял, основная форма нахождения оффшорных денег - Assets Under Management, причем швейцарцы (UBS) с большим отрывом лидируют. Не могли бы Вы растолковать доступно, что такое AUM, и прокомментировать данные taxjustice?
qwert21
23 июл, 2012 19:23 (UTC)
Re: taxjustice & AUM
Банки США создали 10 тыс. «дочек» для сокращения налоговых выплат
23.07.2012 17:13 227 просмотров

Крупнейшие американские банки за 22 года создали более 10 тыс. дочерних подразделений для снижения выплачиваемых налогов. Об этом сообщает BFM.Ru со ссылкой на исследование Федерального резервного банка Нью-Йорка.

JPMorgan Chase занял первое место — у него 3 391 подразделение. За ним следуют Goldman Sachs (3 115), Morgan Stanley (2 884) и Bank of America (2 019 подразделений).

Главный бизнес для Morgan Stanley и Goldman Sachs — инвестиционная деятельность. Обе организации в 2008 году изменили статус на банковскую холдинговую компанию, чтобы получить доступ к фондам Федеральной резервной системы. У каждого из банков около 3 тыс. подразделений, что почти в два раза больше, чем у Wells Fargo & Company, который по объему активов на 40% крупнее, чем Goldman Sachs, и на 75% — чем Morgan Stanley, пишет Bloomberg.

Чистая прибыль Wells Fargo за II квартал этого года составила 4,6 млрд долларов, выручка — 21,3 млрд. Morgan Stanley за этот же период заработал 564 млн долларов, выручка снизилась до 9,21 млрд. Чистая прибыль JPMorgan Chase за апрель — июнь этого года уменьшилась до 5 млрд, выручка составила 22,9 млрд долларов. Bank of America во II квартале заработал 2,46 млрд долларов, выручка достигла 22,2 млрд.

http://www.banki.ru/news/lenta/?id=3969210


Edited at 2012-07-23 19:24 (UTC)
Re: taxjustice & AUM - spydell - 24 июл, 2012 02:09 (UTC) - Развернуть
Re: taxjustice & AUM - simarka - 24 июл, 2012 08:23 (UTC) - Развернуть
Re: taxjustice & AUM - spydell - 24 июл, 2012 02:07 (UTC) - Развернуть
elderelf
24 июл, 2012 07:39 (UTC)
из исследования гл.экономиста МакКинзи
For our focus subgroup of 139 mostly lowLmiddle income
countries, traditional data shows aggregate external debts of
$4.1 tn at the end of 2010. But take their foreign reserves and
unrecorded offshore private wealth into account, and the
picture reverses: they had aggregate net debts of minus
US$10.1013.1 tn. In other words, these countries are big net
creditors, not debtors. Unfortunately, their assets are held by
a few wealthy individuals, while their debts are shouldered by
their ordinary people through their governments.

Америка открыта официально.

кста очень странно, как вообще пропустили ТАКУЮ публикацию, и если намеренно, то зачем?
если маккинзи - рокфеллеры, а пальцем тычут в UBS и Credit Susse, то что там делает GS?
И если уж так захотелось главному экономисту Маккинзи осуществить прием поражения шахматной доской, то, почему нет явного тыканья в английскую корону? Потом, банки в этой кутерьме скорее операторы, а заводилы - очень злые дяди с пулеметом. Кто конкретно этих дядь собирается кинуть на деньги? Не Джеймс Генри собственной персоной же?


Edited at 2012-07-24 08:56 (UTC)
(Анонимно)
24 июл, 2012 07:42 (UTC)
Добрый день, скажите, есть ли какой то шанс на то, что рынок акций (российский) да и вообще рынок в целом когда то начнет расти? Меня уже как год не покидает чувство, что на своем веку я этого уже не увижу (мне пока еще 35)
elderelf
24 июл, 2012 08:00 (UTC)
Если войну переживёте, увидите.
.
(без темы) - simarka - 24 июл, 2012 08:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - qwert21 - 24 июл, 2012 10:36 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 24 июл, 2012 18:12 (UTC) - Развернуть
xiomar
24 июл, 2012 14:26 (UTC)
OFF-TOP: HSBC China PMIs
Flash China Manufacturing PMI at 49.5 (48.2 in June). 5-month high. Flash China Manufacturing Output Index at 51.2 (49.3 in June). 9-month high. Data collected 11–20 July 2012.

Commenting on the Flash China Manufacturing PMI survey, Hongbin Qu, Chief Economist, China & Co-Head of Asian Economic Research at HSBC said:

“July's headline PMI picked up modestly to a five-month high of 49.5, suggesting that the earlier easing measures are starting to work. That said, the below-50 July reading implied demand still remaining weak and employment under increasing pressure. This calls for more easing efforts to support growth and jobs. We believe the fast falling inflation allows Beijing to do so and a more meaningful improvement of growth is expected in the coming months when these measures fully filter through.”

http://www.markiteconomics.com/MarkitFiles/Pages/ViewPressRelease.aspx?ID=9823

Edited at 2012-07-24 14:38 (UTC)
kivi_rtsb
24 июл, 2012 20:06 (UTC)
Re: OFF-TOP: HSBC China PMIs
У Китая все хрупко. У них рост на 50% зависит от инвестиций. Инвестиций уже в избыточные мощности. Им бы увеличить долю внутреннего сроса. Но это задача требует времени. Его может не хватить до развертывания полномасштабной рецессии в развитом мире.
valeryredhorse
24 июл, 2012 17:05 (UTC)
Вы, ребят, про качельки забыли...

Пара ща к 1,20 подходит, лои у ней по каналу этовогоднему на 1,15- 1,16 просматриваются. Вот там, думаю, и будет куе. Причом, своеобразное- Беня может вдруг озаботиться чрезмерным укреплением доллара и объявит "тендер" по скупке еврооблиг. Прикиньте такое развитие ситуации.

Одним ударом- двух зайцев, так сказать... Покупка на максимуме доходности, да еще и на минимуме евры- через год можно процентов 30 за них выручить.
(Анонимно)
24 июл, 2012 18:45 (UTC)
не будет никаких 1,15 и 1,16. Перелоу в р-не 1,2030 максимум по моей ТС. И цели по индексу доллара в диапазоне 78-77. Такие дела. Объемов нет, чтобы 1,15 делать.
(без темы) - valeryredhorse - 24 июл, 2012 22:12 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 25 июл, 2012 13:04 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 24 июл, 2012 20:42 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
24 июл, 2012 17:14 (UTC)
спортивный пузырь
вопрос немного не по теме - а может ли быть финансовый пузырь в спортивной сфере? конкретно в клубном футболе, например. Шейхи сейчас покупают клубы, вливают деньги, один за одним, рынок растет и пухнет. Фьючерсы на игроков ))
Букмекерские конторы, напоминающие биржи уже сейчас )
(Анонимно)
24 июл, 2012 17:36 (UTC)
Re: спортивный пузырь
и еще заодно вопрос - допустим я в такую контору ввел 1000 долларов через платежную систему. наделал ставок, что выиграло что то нет, так допустим месяц я игрался, ничего более не внося, и в итоге наделал ставок на 3000 долларов, после чего у меня на счете осталось 700 долларов и я их вывел скажем себе на банковскую карту. увеличил ли я ВВП какой либо страны и на сколько? на 300 долларов или на 3000 или еще на сколько то?
понимаю, звучит может быть глупо, но все же :)
( 38 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Октябрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow