?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Сегодня акции Газпрома должны упасть, спрэд между фьючерсами и акциями либо сократится до нуля, либо выйдет в контанго. Сейчас бэквордация в 4.2%. Т.е. на ММВБ будет падение Газпрома, а на ФОРТСе фьюч будет плюсовать. Величина падения Газпрома на ММВБ зависит от количества спекулянтов, которые засели в акциях в последние дни. Дилеры хорошо отслеживают такие параметры.

Логика в том, чтобы спекулянты не занимались грабежом корпоративных денег, иначе любой дурак будет входить в реестр за несколько минут до отсечки, получать дивы, а на следующий день продавать акции. Вошли в акции Газпрома в последний день по 165, получили дивы почти 9 рублей и вышли на следующий день по 165? Фигушки! Это несправедливо по отношению к компании, т.к. в данном случае спекулянт не является лояльным акционером, не заинтересован в финансовых показателях компании и ее будущем, а просто ворует деньги. Он собирается получить дивы, выйти на следующий день из акций и забыть все это. Чтобы спекулянты не фиксировали безрисковую прибыль, то дилеры заваливают акции на величину дивидендов. Т.к. спекулянтам важны доступные денежные ресурсы, то они не желают быть заблокированными в акциях на долгое время и, как правило, после отсечки сразу сливают акции, тем самым выходя в ноль.

Однако, если количество левых «акционеров» невелико, то падения акций может и не быть. Например, как это было в 2010 году, когда перед самой отсечкой произошел обвал на 5.5% по Газпрому. Это было 7 мая 2010 через день после флеш краша в США. Т.к. все спекулятивные деньги вышли по маржин коллу в тот день, то дилеры допустили рост акций после отсечки на 3.3%.

Очень любит народ затариваться Сургутом по самые помидоры.Сургут валят особо знатно. Как правило, на двукратную величину дивов, т.е. на десятки процентов за несколько дней. При этом акции болтаются на дне долгое время до тех пор, пока последняя гнида оттуда не выйдет )) Долгосрочным акционерам на такие краткосрочные сквизы плевать, но спекулянты сразу капитулируют.

Поэтому по величине падения будет понятно, какое количество левых денег попало под отсечку. Если их много, то упадут на 5-6%, если чисто символическое количество, то могут упасть утром на 4%, к вечеру вернуться в минус 1-2%. Если совсем нет, то возможен и рост акций.

Если очень сильно уронят Газпром, то дилеры будут держать или разгонять Сбер, чтобы компенсировать падение Газпрома в индексе ММВБ. Что касается фьючерса на РТС, то сжатие спрэда продолжится. Вчера маркетмейкер сжал спред с -4.5 до -2.75%. После Лукойла спрэд сократится до 1-1.5%, а к концу мая средний спрэд между фьючем на РТС и индексом РТС будет колебаться возле 0.5%. Это уровень будет держать маркетмейкер.


Обычно крупняк держит лонги до тех пор, пока существует сильная бэквордация, а это значит, что к экспирации обычно вытягивают индексы вверх. Количество юриков и физиков по фьючам можно тут смотреть http://robotrade.org/forts/futures/open-positions/ Там видно, что рободрочеры зашли в шорты по максимуму, а юрики перевернулись в лонг, что как бы свидетельствует о намерениях. Учитывая, что цены на 97% управляются крупными игроками, дилерами и маркетмейкерами, то значит, что крупняк за рост.

Comments

( 83 комментария — Оставить комментарий )
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
knecht39
11 май, 2012 04:11 (UTC)
Павел, я бы не стал так заморачиваться на фьючерсах,-там крупняк решает локальные задачи.Вот ты говоришь , будут выдёргивать сбер, а там на фьючерсах картинка противоположная индексу http://robotrade.org/forts/futures/open-positions/?f=SBRF-6.12&t=1
Конечно, для понимания общей картинки этот "мазок" пригодится, но в 2008 рука Мастера стёрла все художества "крупняка" и отправила его к государственному стойлу где он и поныне находится.
spydell
11 май, 2012 14:16 (UTC)
Это просто хэджируют позы по акциям, которые на ММВБ. Это всегда так. По РИ другая стратегия. Позы нужно только по РИ смотреть
(без темы) - knecht39 - 11 май, 2012 19:11 (UTC) - Развернуть
anikitoz
11 май, 2012 04:42 (UTC)
Дилеры не заваливают акции на величину дивидендов, а маркет-мейкеры не двигает спреды. Это делают рыночны участники, в акциях те кто готов получить даже 1-2 руб профита за один день из 9 руб дивов помимо всех прочих участников рынка, а на фьючах ММ идут за рынком, у отдельно взятого ММ не хватит лимита чтоб двинуть спред.
kivi_rtsb
11 май, 2012 05:33 (UTC)
Если бы все было так, - падение было бы неизбежно как заход солнца. Это лишь одна из составляющих вектора сил. Была бы составляющая, энергетика, а как ее приватизировать - умельцы найдутся. Среди тех у кого все карты на руках.
(без темы) - (Анонимно) - 11 май, 2012 11:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 11 май, 2012 11:13 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bampi_johnson - 11 май, 2012 13:39 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 11 май, 2012 14:21 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 11 май, 2012 14:18 (UTC) - Развернуть
Сергей Солнечный
11 май, 2012 04:51 (UTC)
ГП фьч
Следую логике автора, смотрим фьюч на гп, из него следует, что юрики перевернулись по ГП 6.12... в шорт, между прочим!Соотношение шорт юрики/лонг юрики=132/123 (тыс контрактов)..а вот физики, как раз, верят в лонг-138/146...Павел, получается при выводе "на ФОРТСе фьюч будет плюсовать" вы оперировали не этим аргументом

Edited at 2012-05-11 04:53 (UTC)
spydell
11 май, 2012 14:15 (UTC)
Re: ГП фьч
Только на РТС надо смотреть. На фьючачх акций на ФОРТСе со стороны юриков сидят хэджеры поз на споте.
Re: ГП фьч - (Анонимно) - 12 май, 2012 09:25 (UTC) - Развернуть
bigbrotherf
11 май, 2012 05:27 (UTC)
А во сколько отсечка известно или как это происходит?Чтобы попасть в реестр и получить дивиденты до какого момента надо иметь акции?На конец дня,до 18.45?
(Анонимно)
11 май, 2012 05:41 (UTC)
Отчечка
В день отсечки на момент закрытия биржы, чтобы получить дивы.
Кстати сегодня жду в моменте по Газпрому -6-6,2% в рублях в районе 10 рублей вниз от закрытия т.е. 155-156 в моменте СЕГОДНЯ
(Анонимно)
11 май, 2012 06:17 (UTC)
Ну что, хитрики...)))
признавайтесь, кто сколько на отсечки ГП заработал?))))))
Фьюч вверх на 0,3% со 156 - это сильный бизнес! Особенно, если покупали заранее... когда там был первый пост Павла про великую возможность?)) по 165-да?)))

В общем, слив засчитан...
Не, товарищи, пока слабова-ты мы против банкстеров.((((

Добрый аноним...
spydell
11 май, 2012 14:14 (UTC)
Re: Ну что, хитрики...)))
Чуть позже возьмем свое. Он на лоях. все равно отскочит. Главное спрэд сократился, так что фьюч до 170-175 легко дойдет, а те, кто подбирал его по 153-157, то в шоколаде будут
Re: Ну что, хитрики...))) - (Анонимно) - 11 май, 2012 16:41 (UTC) - Развернуть
angle_eye
11 май, 2012 06:21 (UTC)
Парни как дивиденды считаются? По количеству акций после закрытия торгов ММВБ или на какой-то другой момент времени?
spydell
11 май, 2012 14:13 (UTC)
по отсечке в конце дня
(без темы) - (Анонимно) - 11 май, 2012 14:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 11 май, 2012 14:35 (UTC) - Развернуть
(без темы) - polk44 - 11 май, 2012 19:10 (UTC) - Развернуть
Всем спасибо - angle_eye - 12 май, 2012 11:07 (UTC) - Развернуть
aimttg
11 май, 2012 06:26 (UTC)
спекулянты, диллеры... газпром уже торгуется с ПЕ 3.3 примерно. И не просто так он стоит копейки - имеет плохие перспективы. Как и весь рынок с ПЕ 5-7.
rwsmart
11 май, 2012 06:44 (UTC)
По новостям гремит, что JPMorgan подзалетел на деривативах на 2 млрд долларов. А сберу, например, фиолетово. :)
ГП отвалился на 5 рублей всего - а за ним индекс РТС на 30 пунктов.
Забавно было наблюдать вчера предположения в сети и на ТВ о росте, отскоке :)
На рынке, где одна акция водит за собой пол-индекса - работает полторы идеи. Думать не надо практически
(Анонимно)
11 май, 2012 07:27 (UTC)
А я думаю, что при принятии решения идти на отсечку или нет нужно учитывать также ценовые уровни, на которых находится рынок - про это вчера Павел весьма доходчиво все изложил. Я например пошел на отсечку при средней цене Газпрома в портфеле в районе 170 рублей и готов сидеть в нем столько, сколько мне будет нужно, поскольку сижу на свои, а не на заемные, и на ту часть средств, которая мне не понадобится в течение года-полутора.
spydell
11 май, 2012 14:13 (UTC)
При 170 можно вообще не беспокоиться. Это безрисковое вложение. Либо возле нуля будет, либо небольшой плюс. На лучше уж депозит. Там по крайней мере дают 6% в год
(Анонимно)
11 май, 2012 07:47 (UTC)
Epic fail
Фьюч не сработал, за то по плану А Газпром компенсировал дивы. Мне вот что интересно, кто и как решает открыть торги на ММВБ с - 4 по газу? Сделок еще не было, рынок тоже не влияет, или считается соотношени заявок на покупку и продажу + стопы, кто-нибудь может сказать?
spydell
11 май, 2012 14:12 (UTC)
Re: Epic fail
Как это фьюч не сработал? Он не упал, а вырос. От лонга мы ничего не потеряли, но и не выиграли, однако это сейчас. Сейчас Газпром на споте поднимут с колен и фьюч взлетит на 5-10% за несколько дней.
Re: Epic fail - (Анонимно) - 12 май, 2012 02:45 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
11 май, 2012 08:11 (UTC)
Ну вот и и все. Перед закрытием реестра была куплена Роснефть по цене 199,83, сейчас продана по 199,99 (нужно отбить комиссию брокера). Дивы 3,5 рубля с акции в кармане.
spydell
11 май, 2012 14:11 (UTC)
Подождать пару дней и выйти. Так и делают умные люди
(без темы) - (Анонимно) - 12 май, 2012 13:29 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 14 май, 2012 10:02 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
11 май, 2012 08:23 (UTC)
ГП

мысли в слух.

А что мешает перед отсечкой уйти в шорт, а на следующий день закрыть шорт и перейти в лонг?

КАМ
(Анонимно)
11 май, 2012 08:35 (UTC)
Re: ГП
Во-первых далеко не все брокеры дают шортить перед отсечкой, во-вторых брокер вычтет дивиденды дополнительно к проценту за кредитование Вашего шорта. Стратегия имеет смысл, если акции на следующий день после отсечки упадут на величину большую, чем дивиденды. По итогам последних нескольких лет подобная операция могла принести прибыль, если шортились, например, префы Сургута - они через неделю после отсечки отваливались на величину, раза в полтора-два превышающую дивиденды - все в духе сегодняшнего поста Павла про поведение бумаг после отсечки.
Добавлю... - (Анонимно) - 11 май, 2012 09:02 (UTC) - Развернуть
Re: ГП - spydell - 11 май, 2012 14:10 (UTC) - Развернуть
Re: ГП - (Анонимно) - 12 май, 2012 02:54 (UTC) - Развернуть
vm_investcafe
11 май, 2012 11:17 (UTC)
Ладно Газпром, у Сургутнефтегаза будет настоящие распродажи после 15-го мая)
(без темы) - investcafe - 11 май, 2012 13:46 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 11 май, 2012 14:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 11 май, 2012 15:04 (UTC) - Развернуть
jackykid
11 май, 2012 12:59 (UTC)
прямо по написаному -10руб на открытии rts.micex. ru/ru/issue.aspx?board=EQNE&code=GAZP
epg_investcafe
11 май, 2012 13:27 (UTC)
Поэтому надо покупать на долгосрочную перспективу, а не играть в спекулятивные игры на дивидендам и отсечках )) и спать спокойно ))
ek_investcafe
11 май, 2012 14:47 (UTC)
действительно! Кстати большинство консервативных инвесторов так и делают, и прибыль на несколько лет собирают, да еще и дивиденды.
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
( 83 комментария — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Декабрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
3031     

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow