?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

По ситуации

Попробую систематизировать все, что ранее обсуждали.

Итак, в конце февраля мы с вами обсуждали, что ралли на рынках закончено в момент выдачи LTRO в феврале и март будет использован для выхода крупняка. Я старался писать об этом практически в каждом посте. По факту мы видим, что Бразилия, Россия, Индия, Китай, Гон Гонг, Англия действительно завершили ралли в конце февраля и не только закончили рост, но и упали. Франция, Германия чуть дернули вверх, но также находятся ниже уровней выдачи LTRO 2.0.

Кто же продолжил ралли? Это США и Япония. Почему так произошло? Причина кроется в емкости рынка. Есть такой закон, что чем менее емкий рынок, то тем раньше на нем происходит разворот в связи с трудностями в пульсации крупного капитала из-за низкой ликвидности. Именно по этой причине завалили развивающиеся рынки. США и Япония концентрирует в себе самый крупный капитал, поэтому имеют возможность расти до самого последнего момента. Развивающиеся рынки выступили, как опережающий индикатор.

Вновь, как после QE1 и QE2 падение происходит примерно через месяц +- несколько дней после завершения программы количественного ослабления. Повод, как вы понимаете, не нужен, ибо повод нам всегда нарисуют постфактум после падения. Но для проницательных инвесторов понятно, что на самом деле повод есть, а именно то, что ФедРезерв дал вполне отчетливый намек, что не даст денег до тех пор, пока рынки не обвалятся.

Мы также знаем, что в новой реальности рынки не способны расти без новой порции ликвидности от ЦБ в виду того, что реальный сектор продолжает выход из фондового рынка. А следовательно, чтобы обеспечить прибыльность бангстеров, то нужен новый QE, который всегда начинается в страхе и панике.

Если все так, как мы говорим, то тогда действительно мы на пороге медвежьего рынка на несколько месяцев и падение должно быть настолько сильным, чтобы отразится на макроэкономических параметрах в худшую сторону за очень короткий период времени для возможности пролоббировать новый эпизод QE3.

Wall St остается пока чрезвычайно предсказуемый. По сути, рынки в последнее время движутся по заранее расставленным маркерам. Т.е. маркетмейкеры расставляют маркеры на ценовых уровнях на пол-год вперед и двигают по ним рынок. Именно по этой причине я считаю рынок абсолютно безумным. Методы воздействия на публику крайне убоги и примитивны. Еще в 2009 году отличались новаторскими идеями, но спустя 3 года это выглядит вторично.

Вероятно, единственное, что меня слегка удивило, так и это длительная задержка S&P выше 1400. Еще в октябре 2011 я закладывал 1370 в свою систему. Но причина задержки выше 1400 – это низкий спрос со стороны покупателей, и им пришлось искусственно повысить цены, чтобы стимулировать спрос со стороны глупых денег. Как я мог судить, частично им это удалось, т.е. дураков на рынке еще хватает.

Совсем запущенным глупцам напихивают Эппл по 630 и с прогнозами 1000. На рынке в любой момент времени возникает звезда и если Эппла бы не было, то его стоило придумать. Это на 100% пузырь, здесь нет ни малейшего сомнения и дальнейший сценарий на 100% аналогичен поведению НАСДАК в 2000-2001 году, а это значит, что к 2014 Эппл может будет ловить по 150-200 баксов. Кроме того окажется, что в 2014 году айфоны станут никому не нужны )) Схлопывание Эппл будет драматическим по всем канонам – с кровью и слезами, как и положено в таких случаях.

Единственное, что меня огорчает - высокая предсказуемость рынка. Когда все очевидно за несколько месяцев, то становится не интересно. Хочется надеяться, что сделают то, что мы не ожидаем, иначе совсем тухло будет. Т.е. падение, как и обычно после окончания QE выглядит издевательски просто. Однако, должен начаться период высокой волатильности. Даже если сильно не упадут, то могут катализировать пертурбационный процесс очистки карманов наиболее нервных искателей трендов. Так что пора подставлять тазики? Я бы начал готовиться к волатильности, по крайней мере VIX начинает отрастать от дна.

Comments

( 89 комментариев — Оставить комментарий )
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
konstex
4 апр, 2012 23:07 (UTC)
Андрю Халдейн из Банка Британии в августе прошлого года говорил о «факторе Страх» на рынках. Явный скепсис инвесторов по отношению к финансовой сфере: капитализация только одной IT фирмы Apple в 340 млрд.долл. столько же, сколько стоям все 32 крупнейших банка Европы.
Каким могло бы быть это соотношение сейчас, если Аpple прибавил в капитализации за полгода, а у евробанков процесс повышения норм достаточности капитала ещё в самом начале))

Edited at 2012-04-04 23:08 (UTC)
qwert21
4 апр, 2012 23:15 (UTC)
Эйпл - это мираж, увы! Несмотря на вопли фанатов он обречён на катастрофическое падение в стоимости всей этой хуйни от него , о чём далее будут вспоминать и ругать покойного основателя попавшие на все свои бабки потомки-современники.

Edited at 2012-04-04 23:18 (UTC)
(без темы) - konstex - 4 апр, 2012 23:24 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 4 апр, 2012 23:27 (UTC) - Развернуть
(без темы) - konstex - 4 апр, 2012 23:35 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 5 апр, 2012 14:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 5 апр, 2012 23:10 (UTC) - Развернуть
(без темы) - qwert21 - 4 апр, 2012 23:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 4 апр, 2012 23:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 5 апр, 2012 22:26 (UTC) - Развернуть
(без темы) - skatino - 6 апр, 2012 13:32 (UTC) - Развернуть
qwert21
4 апр, 2012 23:11 (UTC)
Предсказуемость , извините и ебёт всегда всех кто в ней сомневается до последнего, а лишь потом начинает действовать, когда уже давно поезд ушёл так сказать. В этом всегда у всех проблема и на этом всегда была построена эта наёбка бангстерами усех оставшихся на шхуне.Дамы, если Вы тут есть! Извините меня за мой "французский".

Edited at 2012-04-04 23:16 (UTC)
spydell
4 апр, 2012 23:20 (UTC)
Наша задача остаться в седле и примерно оценить уровни их безумия. В систему я заложил уровень падения на 2012 год до 1180. До тех уровней мне все равно, как будет колебаться рынок, т.к. выдержу любой удар. Свалят перед QE3 до 1180? Отлично! Не свалят, ну так на волатильности заработаем. Еще раз - главное в любой ситуации оставаться устойчивым и в седле.

Верхнюю границу перезаложил в 1450. Т.е. на 2012 год сформировал удобный для себя диапазон 1180-1450. С психологической стороны это важно, т.к. позволяет не дергаться по лишнему поводу.



Edited at 2012-04-04 23:24 (UTC)
(без темы) - qwert21 - 4 апр, 2012 23:27 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 4 апр, 2012 23:31 (UTC) - Развернуть
(без темы) - qwert21 - 4 апр, 2012 23:37 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 5 апр, 2012 04:56 (UTC) - Развернуть
Точно-точно! ;) - (Анонимно) - 5 апр, 2012 05:39 (UTC) - Развернуть
Re: Точно-точно! ;) - (Анонимно) - 5 апр, 2012 07:34 (UTC) - Развернуть
Re: Точно-точно! ;) - (Анонимно) - 5 апр, 2012 11:16 (UTC) - Развернуть
Re: Точно-точно! ;) - (Анонимно) - 5 апр, 2012 13:36 (UTC) - Развернуть
Re: Точно-точно! ;) - (Анонимно) - 6 апр, 2012 05:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - konstex - 4 апр, 2012 23:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 4 апр, 2012 23:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - qwert21 - 4 апр, 2012 23:38 (UTC) - Развернуть
konstex
4 апр, 2012 23:41 (UTC)
какие уровни для входа в шорт могли бы быть интересны,630? 650? 670?
Или может 850? Говорят есть законы Парета, где можно примерно оттолкнуться от верхнего диапазона цены.
qwert21
4 апр, 2012 23:45 (UTC)
Текущие уже фантастика и понемногу добавлять если ещё наверх отскочит.Помните, что только ебанутые фанатики Эйпл думают что она будет расти всегда(стоимость акций) но спекули не дремлют и начнут фиксить зарплату и премию.Надо всегда благодарить Бога, что он позволяет продать эти акции по такой космической цене сегодня.


Edited at 2012-04-04 23:57 (UTC)
(без темы) - konstex - 5 апр, 2012 00:03 (UTC) - Развернуть
Ньютон - as071 - 5 апр, 2012 05:02 (UTC) - Развернуть
Re: Ньютон - as071 - 5 апр, 2012 05:16 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 5 апр, 2012 07:14 (UTC) - Развернуть
(без темы) - qwert21 - 5 апр, 2012 09:29 (UTC) - Развернуть
телка - (Анонимно) - 5 апр, 2012 18:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - nevzzz - 5 апр, 2012 11:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 5 апр, 2012 23:35 (UTC) - Развернуть
slaventyyy
5 апр, 2012 00:01 (UTC)
Дак СИПИ сразу чтоль ёбнется как 2008, иль всетаки боковик нарисуют?
somefuture
5 апр, 2012 09:35 (UTC)
сначала боковик нарисует...
...а потом ё..нется ниже 600
angle_eye
5 апр, 2012 03:17 (UTC)
Про Apple - вероятно будущее apple проблематично в силу законов цикличности, а т.к. компания сейчас на верхах, алармисты могут смело и громко кричать, что все пропало. И еще, после того как Кук назвал iPad 3 - "The new iPad" и пообещал ракупорить кубышку на дивиденды, я бы стал потихоньку избавляться от акций Apple. Почему? Потому, что 1) товарищ Кук начал разрушение единой "экосистемы" Apple, в сознании потребителя, новым унылым и пошлым названием, который публика тем не менее по инерции продолжает называть "ipad3" 2) столь поспешное объявление о выплате дивидендов, говорит о желании как можно быстрее повысить стоимость акций, очевидно для увеличения собственных бонусов, которые к слову сказать в крупных компаниях выплачиваются в т.ч. акциями и это верятно говорит о том, что СЕО Кук не заглядывает слишком далеко в будущее или заглядывает, но то ли ничего хорошего не видит или себя не видит или вообще ничего не видит ( не дано ему видеть будущее) и от того стремиться как можно быстрее капитализировать свой нынешний пост, пока еще возможно. Тут нужно заметить, что стратегия именно накопления средств в условиях кризиса явлется наиболее логичной, что Джобс и делал.

Про "предсказуемое" падение рынков - тут можно отметить, что рынки ходят двумя путями или вверх или вниз. После краха доткомов рынки "предсказуемо" шли вверх, после 2008 "предсказуемо" то вверх то вниз. Более интересный вопрос, на мой взгляд, это когда, до каких уровней и по какой траектории, а это как обычно не известно. К стати, нельзя исключать похода вверх, хотя наиболее вероятно все таки падение.

(Анонимно)
5 апр, 2012 11:39 (UTC)
Объявлению дивидендов может быть другое объяснение
столь поспешное объявление о выплате дивидендов, говорит о желании как можно быстрее повысить стоимость акций, очевидно для увеличения собственных бонусов, которые к слову сказать в крупных компаниях выплачиваются в т.ч. акциями и это верятно говорит о том, что СЕО Кук не заглядывает слишком далеко в будущее или заглядывает, но то ли ничего хорошего не видит или себя не видит или вообще ничего не видит ( не дано ему видеть будущее) и от того стремиться как можно быстрее капитализировать свой нынешний пост, пока еще возможно. Тут нужно заметить, что стратегия именно накопления средств в условиях кризиса явлется наиболее логичной, что Джобс и делал.

Не только желание повысить стоимость акций. Допускаю, что акционеры с блокпакетом могут просто потребовать выплаты дивидендов. На примере Газпрома, который уже высказывался о выплатах дивидендов в 2012,2013 и 2014 годах. В Газпроме у номинального держателя JPMorgan 28.35% акций Газпрома и он вполне мог потребовать роста дивидендов. О чем и было провозглашено.

(без темы) - nevzzz - 5 апр, 2012 11:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - angle_eye - 5 апр, 2012 12:08 (UTC) - Развернуть
(без темы) - nevzzz - 5 апр, 2012 12:29 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 5 апр, 2012 23:20 (UTC) - Развернуть
(без темы) - angle_eye - 6 апр, 2012 15:56 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
ex_makhk
5 апр, 2012 03:57 (UTC)
Падение Apple - будет маркером окончания кризиса и начала восстановления. iPhone - символ безумия пика кризиса.
(Анонимно)
5 апр, 2012 06:46 (UTC)
вняли
самый бычий сайт уж 3 недели аппл шортит
http://stockinfocus.ru/2012/03/14/globalnyj-portfel-apple-nasdaq-aapl-sell-short/
kivi_rtsb
5 апр, 2012 07:09 (UTC)
Много раз было показано, что экономика развитых стран не может обходиться без помосанкций, что больной не может передвигаться без костылей. Но тут происходит удивительная вещь. Лечащий доктор, доктор Бен, взял и выбил костыли у инвалида. Это как называется . Глупость это или подлость. Как можно так обходиться с болезными. Как будет выглядеть доктор, если болезный очередной раз продемонстрирует свою полную нефункциональность. И что буде на душе у больного. Как бы на градуснике не замоячила цифра 333.
spydell
5 апр, 2012 23:27 (UTC)
С Беном уже обсудили все. Это не предательство и не глупость. Это продуманная, скоординированная акция
(Анонимно)
5 апр, 2012 07:24 (UTC)
Никакого активного трейдинга - только подбор бумажек на очередных прливах при сохранении стратегической котлеты на случай 600-700 по сипи.
Все до неприличия просто, но в долгосрочной перспективе должно принести удовлетворение и финансовый оргазм.
Ну, а если институту фондового рынка не удасться уцелеть..., тогда быстро все забуду как бывало не раз после очередных крутых поворотов в России и начну все снова. Движение - жизнь, однако)))
priboy_51
5 апр, 2012 15:50 (UTC)
не удаСТСя, БЕЗ" Ь"
(Удалённый комментарий)
kivi_rtsb
5 апр, 2012 08:41 (UTC)
Да. Мы о том же.
(без темы) - (Анонимно) - 5 апр, 2012 08:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 5 апр, 2012 12:09 (UTC) - Развернуть
somefuture
5 апр, 2012 09:33 (UTC)
ИМХО, рост ещё впереди!
Смею высказать своё мнение про sp500: цель вершины в диапазоне 1510...1540.
Прогноз и картинка тут
http://somefuture.livejournal.com/2575.html

А цель ММВБ с новой вершиной 2050...2100 описана тут
http://somefuture.livejournal.com/593.html

подтверждение цели тут
http://somefuture.livejournal.com/2369.html

у ММВБ ещё полгода роста, как минимум

ИМХО
(Анонимно)
5 апр, 2012 14:26 (UTC)
Re: ИМХО, рост ещё впереди!
А цель ММВБ с новой вершиной 2050...2100 описана тут

Матерь божья, так это ж график обвала авантюриста, ака Муравьева.
Он ожидал эту феньку в 2009-10 году правда.
Как я понимаю метода расчета одна.
Re: ИМХО, рост ещё впереди! - (Анонимно) - 5 апр, 2012 15:16 (UTC) - Развернуть
Re: ИМХО, рост ещё впереди! - (Анонимно) - 5 апр, 2012 15:02 (UTC) - Развернуть
Re: ИМХО, рост ещё впереди! - (Анонимно) - 5 апр, 2012 15:22 (UTC) - Развернуть
xiomar
5 апр, 2012 15:14 (UTC)
Многия факторы
Сейчас несколько мощных факторов влияет на ФР как вверх, так и вниз:

1. Ликвидность. Ее много, океаны. При низкой инфляции. Вверх.
2. Дорогая нефть. Война в Сирии и Иране. Поддерживает нефтестоки, но топит другие. Смешанное воздействие, но скорее вниз.
3. Грядущее ИПО Фейцбука и ряда техностоков. Вверх, ибо кальмаров типа Голдмана надо разгружать по хаям.
4. Выборы Преза США. Под выборы должен быть рост. Вверх.
5. Пики выплат по долгам. Вниз.
6. Рынки на хаях, но объемы маленькие. Нейтрально.
7. Рост экономики (какой-никакой, он есть) Вверх.
8. Продолжающееся избиение Европы. Вниз.
9. Страшные воспоминания об августе 2012. Вниз.

Идеальный, ИМХО, расклад был бы такой: мочить Европу, но не до смерти, держать рынок на хаях и гнать еще выше (благо объемы маленькие, а ликвидности много), сделать ИПО Фейцбука (это событие будет мощным сигналом всему миру), разгрузить крупняк под эйфорию и под выборы (уж под выборы-то обвала не будет, думают домохозяйки), завалить рынки под выборы, и на выборах пообещать новый QE, войну с Ираном, и рост экономики.

В итоге крупняк пустой, готов тарить, рынок на лоях. И снова все в рост.

Но выдержит ли экономика подобный фокус второй год подряд? Бангстас могут сместить обвал и на 2013 год.

Edited at 2012-04-05 15:18 (UTC)
priboy_51
5 апр, 2012 16:22 (UTC)
Re: Многия факторы
6. Рынки на хаях, но объемы маленькие. Нейтрально...ЭТО ГОВОРИТ О ТОМ ЧТО В КАЗИНО ПУСТОВАТО, А КАТАЛЫ ИММИТИРУЮТ ЖУТКУЮ ИГРУ ДЛЯ ЛОХОВ
Re: Многия факторы - (Анонимно) - 5 апр, 2012 21:47 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
5 апр, 2012 15:27 (UTC)
по фРТС на 172000-175000 крупняк будет открывать шорты
(Анонимно)
5 апр, 2012 17:05 (UTC)
Скорее всего до конца года будем наблюдать очень волатильный рынок с повышением до конца года т е частично связанные с выборами президента США, потом двух месячный крах, и начало 2013 года объявление количественного смягчения только название будет не КУЕ3.
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
( 89 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Август 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow