?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Проблема любого инвестбанка заключается в том, что он зарабатывает на перераспределении денег, тогда как традиционные банки на расширении системы и создании новых денег через кредиты. Допустим замкнутая система в 1 млрд баксов, где 400 млн баксов принадлежат самым умным и богатым, которые составляют 10% от общего количество клиентов в системе, а остальные 600 млн всем остальным. Учитывая, что каждый год среднее количество проигравших постоянно и колеблется от 85 до 99% и пусть в первый год эти 90% слили 30% от 600 млн, которые перераспределись в пользу 10% самых умных и богатых.

Теперь 10% имеют 580 млн, в 90% оставшиеся уже 420 млн. На следующий год снова 25% слив и баланс сил составляет 685 млн у 10% против 315 млн у 90% и так далее. Систему спасти может либо новый приток участников, либо когда проигравшие будут довносить деньги в систему после того, как сэкономят 200-300 баксов от работы в Макдональдсе, либо после чистки обуви или выноса мусора. Кризис привел к тому, что простой народ больше не идет массово на фондовый рынок, как в виду высокой волатильности и неопределенности долгосрочного тренда, так и по причине отсутствия денег.

Когда поток клиентов ослабевает и даже становится отрицательным, когда новых денег из экономики на рынках не появляется, а ликвидность создают центральные банки путем необеспеченной эмиссии, то крупнейшим акулам приходится отбирать бабло от себе подобных. Т.е. теперь им приходится не у 90% отбирать кусок, а у 10%. Нет, конечно они продолжают чистить карманы доверчивых инвесторов, но система настолько крупна и неповоротлива, что чистка карманов у пенсионеров и студентов не покрывает потребности системы и тут начинается рубка титанов.

Goldman Sachs столкнулся с ситуацией, когда приходится идти порой на бесчеловечные манипуляции, чтобы хоть как то обеспечить себе былое функционирование, но даже так выходит как то скверно. Годовые доходы рухнули на 26%, прибыль обвалилась в ТРИ раза к 2010 году! Они даже бонусы себе сократили на 21% (рекордное сокращение) и это мало, чем помогло.

Маркетмейкерство сократилось на 32%- это основной источник доходов GS. Кальмар определенно зол и будет готов на многое, чтобы сохранить доминировать и власть. В принципе, есть такая зависимость, что чем хуже результаты GS, то тем безумнее становится рынок с зачастую полной идиотией в СМИ. Ну а что вы хотели? Кальмар зарабатывает себе деньги. А заработать можно только путем перераспределения, значит, чтобы получить 30 млрд, то другие должны проиграть 30 млрд. А как это сделать без рыночных и информационных манипуляций?

Но квартальные результаты ожидаемо подняли. Зря чтоли закупались по лоям? Но тем не менее операции с трежерис, валютой и комодам за год показало сокращение в 34%. По акциям на торговали на 6% меньше

http://www2.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/current/pdfs/2011-q4-results.pdf

Comments

( 49 комментариев — Оставить комментарий )
ursufin
18 янв, 2012 14:41 (UTC)
все когда-нибудь болеют)
Голдман тоже захворал)
escoman
18 янв, 2012 18:05 (UTC)
Как бы копытца не откинул. :))
(Анонимно)
18 янв, 2012 14:51 (UTC)
Мдаа, запас прочности исчерпывается,реальный сектор дохнет ударными темпами. Что подтверждает обвальное падение цены фрахта.
Значит скоро начнут друг друга жрать, должно остаться меньше половины ( по самым оптимистичным прикидкам)
Чувствую будем наблюдать душераздирающие зрелища.
Блин, хоть экономику закрывай как в 1930. Такой замес пойдет, мама не горюй.
(Удалённый комментарий)
spydell
18 янв, 2012 15:16 (UTC)
Были времена, когда народ закрывал бизнес и шел в рынок, т.к. доходность была выше, чем в реальном секторе. Сейчас наоборот. Госконтроль точно усилится ))
xiomar
18 янв, 2012 15:11 (UTC)
А включает ли этот отчет результаты неинвестиционно-банковских подразделений? Под зонтиком Голдмана скрываются огромные фонды по прямым инвестициям в непубличные акции, мезанинные долги, недвигу, инфру. Голдман активно инвестирует свои и клиентские деньги в реальный сектор. Не отрывается от реальности.

http://www2.goldmansachs.com/what-we-do/investing-and-lending/direct-private-investing/index.html
spydell
18 янв, 2012 15:15 (UTC)
Скорее всего частично включили в отчет, как прямые инвестиции, но еще нужно уточнить. Но вообще у любой крупной организации тысячи различных скрытых подразделений разной величины и дочерних компаний. У того же Газпрома не сосчитать их ))
(без темы) - xiomar - 18 янв, 2012 17:42 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 18 янв, 2012 18:41 (UTC) - Развернуть
ded_michey
18 янв, 2012 15:29 (UTC)
Похоже не время сейчас для инвест-банкинга... Сезон бондов ))
kivi_rtsb
18 янв, 2012 16:00 (UTC)
Месир. Что отличает экономистов нового типа, таких как Вы, Хазин, Сусин от всех прочих. То, что Вы постоянно присутствуете в ноогенном пространстве. В режиме реального времени комментируете происходящее. В таком режиме только и можно понять, кто чего стоит. Те, кто сидят по углам, могут сколько угодно думать, что они экономисты. Но это не верефицировано в реальных полевых условиях. Их оценки не валидны. Экономист нового типа не имеет права работать в режиме черного ящика. Все должно быть прозрачно, публично, предметно и убедительно. Лишь это лежит в основе подлинного авторитета. Экономист нового типа - пасионарий, человек прорывающий границы устоявшегося миропредставления. Эти люди создают напряженное поле, в котором происходит рекомбинация и сборка на новых основах. Они являются точкой кристализации. Они препятствуют энтропии. Сборку помогают осуществлять - великолепный Xiomar, интеллектуальный Бампи Джонсон и многие другие.
(Анонимно)
18 янв, 2012 16:48 (UTC)
С Хазиным вы, мягко говоря, погорячились...
(без темы) - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 17:13 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 18 янв, 2012 17:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 18 янв, 2012 17:17 (UTC) - Развернуть
(без темы) - pratrader - 18 янв, 2012 21:24 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - xiomar - 18 янв, 2012 18:09 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - xiomar - 18 янв, 2012 18:31 (UTC) - Развернуть
(без темы) - turano_n_e - 19 янв, 2012 19:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 19 янв, 2012 20:58 (UTC) - Развернуть
(без темы) - turano_n_e - 19 янв, 2012 23:28 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kmjnhbgvfcdxsz - 20 янв, 2012 20:13 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 18 янв, 2012 18:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - isrovor - 18 янв, 2012 20:48 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
18 янв, 2012 17:56 (UTC)
Однако сейчас GS +6%
На NYSE одни дураки или GS сам себя поднимает? Или кто то другой неправ....рынок то всегда прав ))
spydell
18 янв, 2012 18:36 (UTC)
Наверное потому что упал на 50% в прошлом году? ))
(без темы) - (Анонимно) - 18 янв, 2012 18:59 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 19:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Mixa Shevchenko - 19 янв, 2012 04:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - grutar - 19 янв, 2012 08:26 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Mixa Shevchenko - 19 янв, 2012 12:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 18:43 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
escoman
18 янв, 2012 18:11 (UTC)
Re: слышь, пень
А они типа обвалиться должны были?
Раз толпа его шортила на отчётах, то хрен он упадёт.

НьюМаркет в действии.
(Удалённый комментарий)
Re: слышь, пень - escoman - 18 янв, 2012 18:57 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
Re: слышь, пень - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 19:17 (UTC) - Развернуть
escoman
18 янв, 2012 18:04 (UTC)
" Они даже бонусы себе сократили на 21%" :)))

Ну хоть какая-то польза от кризиса.
(Анонимно)
18 янв, 2012 18:51 (UTC)
любая
мне нравится почитывть, признаюсь. вопрос если смоделировать каждому из участнников форума дать по ярду зелени для инвестирования что будетЖ)
kivi_rtsb
18 янв, 2012 18:58 (UTC)
Re: любая
Если бы я решил расправиться с каким-нибудь человеком, я бы, вероятно, не нашел бы лучшего средства для этого, чем внезапно подарить ему миллион долларов. Лишь сильные и мудрые люди способны использовать неожиданно полученное богатство во благо. А большинство тут же потеряют своих друзей, семьи и все остальное, вслед за чем они неминуемо лишаться и денег.
Re: любая - xiomar - 18 янв, 2012 19:25 (UTC) - Развернуть
Re: любая - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 19:37 (UTC) - Развернуть
Re: любая - kmjnhbgvfcdxsz - 20 янв, 2012 20:25 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
Re: любая - grutar - 19 янв, 2012 08:36 (UTC) - Развернуть
konstex
18 янв, 2012 20:04 (UTC)
Кризис привел к тому, что простой народ больше не идет
Мне не кажется, что именно это кризис. Народ в Европе в 2000 году, когда хайтех и доткомы были на хайях, инвестбангстеры затащили в это дерьмо покупкой инвестфондов технологий и интернеткомпаний (мол диверсификация рисков и больше всего растут ). Многие переводили накопления со сберкнижек. Послек обвала, в конце года я видел плащущих людей(клиентов) в немецких шпаркассах, которые умоляли вернуть ситуацию назад.
В нулевые годы инсетбангстер стал таким ковбоем, лихим парнем, кот вам предлагает сыграть в казино и получить из 50 центов сразу пару тыщ целковых. Хорошие ребята турбокапиталисты, если они из простого инструмента - денег делают вселенское казино, а из экономики придаток или обслугу их частных утех. Курс улетает, на сл. день находят оправдание в реальном секторе, курс грохается, они впихивают то же самое с обратным знаком. Те же самые люди всего полгода спустя пишут обратное.
Голдман Сакс, Морган Стэнли, Номура, с какой стати эти пацаны стали со своими бонусами первыми парнями на деревне по сравнинию с теми , кто создаёт добавленную стоимость, качество и комфорт.
Павел, их всех надо опустить. Причина кризиса, как сказал мне недавно менеджер с Дюпона, промлобби решило отмстить. За что, наивно спросил я?. За безумные бонусы, ответил он, мол мы зарабатываем, а эти бл-и шикуют, и девушек наших ведут в кабинет...
spydell
18 янв, 2012 21:58 (UTC)
Re: Кризис привел к тому, что простой народ больше не иде
Я критикую свирепых бангстеров как могу по полной программе. Опасные ребята. Родину продадут и купят в несколько оборотов, если увидят потенциальную прибыль. На любое преступление пойдут, что защитить свои позиции.

На счет плачущих клиентов, то не вижу ничего драматичного. Это курс повышения финансовой грамотности. С чего они взяли, что должны иметь прибыль, что они для этого сделали?
(Удалённый комментарий)
spydell
18 янв, 2012 22:09 (UTC)
Угу, скоро они там перегрызут друг друга ))
yfantazer
18 янв, 2012 20:45 (UTC)
Почему рынок не падает ведь все этого ждут
Феде не нравится слишком низкие ставки по долгу, вот и решили немного отпустить рынок от кошмаров. Да и джапы должны свой долг разместить подороже. А так все по плану, долг европереферии плавно перетекает на баланс ЕЦБ, у Феда все просто замечательно с долгом, денег в системе хватает, осталось дело за малым запустить реальный сектор. Благо знают как, кредитованием. И новый цыкал, энергосберегающий начинается. Не зря ведь у майя календарь заканчивается и начало нового.
xiomar
19 янв, 2012 09:20 (UTC)
Re: Почему рынок не падает ведь все этого ждут
Как показывает практика, массовые обвалы бывают когда их никто не ждет. Когда эйфория и рост. Когда народ загоняют по самые глаза в лонги. Тут-то и трахают.

Когда все ждут обвала, то вероятность его наступления мала.
pzkpfwausfe
18 янв, 2012 21:22 (UTC)
оффтоп...
Павел,посмотрите насколько по разному ведут себя индекс доллара (от Феда) и EURUSD с по отношению к балансу FRB/ECB-до кранча 08 была одна зависиость,после кранча-противоположная...
http://10pix.ru/img1/3388/6607889.gif
spydell
18 янв, 2012 22:10 (UTC)
Знаю, приводит уже такие корреляции. Отношение балансов ЕЦБ и ФРС стали играть роль после 2008. Сейчас тот, кто больше другого печатает имеет более слабую валюту, поэтому на евро давление может сохраниться
pzkpfwausfe
18 янв, 2012 23:21 (UTC)
p.s.эта недооцененность доллара по отношению к балансам и трежерис может говорить (имхо) о выкупе американских бумаг аффилированными к ФРС структурами-иначе бы спрос на доллар при таких низких ставках толкал бы его вверх сильнее нынешнего...
( 49 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Сентябрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30      

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow