?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Проблема любого инвестбанка заключается в том, что он зарабатывает на перераспределении денег, тогда как традиционные банки на расширении системы и создании новых денег через кредиты. Допустим замкнутая система в 1 млрд баксов, где 400 млн баксов принадлежат самым умным и богатым, которые составляют 10% от общего количество клиентов в системе, а остальные 600 млн всем остальным. Учитывая, что каждый год среднее количество проигравших постоянно и колеблется от 85 до 99% и пусть в первый год эти 90% слили 30% от 600 млн, которые перераспределись в пользу 10% самых умных и богатых.

Теперь 10% имеют 580 млн, в 90% оставшиеся уже 420 млн. На следующий год снова 25% слив и баланс сил составляет 685 млн у 10% против 315 млн у 90% и так далее. Систему спасти может либо новый приток участников, либо когда проигравшие будут довносить деньги в систему после того, как сэкономят 200-300 баксов от работы в Макдональдсе, либо после чистки обуви или выноса мусора. Кризис привел к тому, что простой народ больше не идет массово на фондовый рынок, как в виду высокой волатильности и неопределенности долгосрочного тренда, так и по причине отсутствия денег.

Когда поток клиентов ослабевает и даже становится отрицательным, когда новых денег из экономики на рынках не появляется, а ликвидность создают центральные банки путем необеспеченной эмиссии, то крупнейшим акулам приходится отбирать бабло от себе подобных. Т.е. теперь им приходится не у 90% отбирать кусок, а у 10%. Нет, конечно они продолжают чистить карманы доверчивых инвесторов, но система настолько крупна и неповоротлива, что чистка карманов у пенсионеров и студентов не покрывает потребности системы и тут начинается рубка титанов.

Goldman Sachs столкнулся с ситуацией, когда приходится идти порой на бесчеловечные манипуляции, чтобы хоть как то обеспечить себе былое функционирование, но даже так выходит как то скверно. Годовые доходы рухнули на 26%, прибыль обвалилась в ТРИ раза к 2010 году! Они даже бонусы себе сократили на 21% (рекордное сокращение) и это мало, чем помогло.

Маркетмейкерство сократилось на 32%- это основной источник доходов GS. Кальмар определенно зол и будет готов на многое, чтобы сохранить доминировать и власть. В принципе, есть такая зависимость, что чем хуже результаты GS, то тем безумнее становится рынок с зачастую полной идиотией в СМИ. Ну а что вы хотели? Кальмар зарабатывает себе деньги. А заработать можно только путем перераспределения, значит, чтобы получить 30 млрд, то другие должны проиграть 30 млрд. А как это сделать без рыночных и информационных манипуляций?

Но квартальные результаты ожидаемо подняли. Зря чтоли закупались по лоям? Но тем не менее операции с трежерис, валютой и комодам за год показало сокращение в 34%. По акциям на торговали на 6% меньше

http://www2.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/current/pdfs/2011-q4-results.pdf

Comments

( 49 комментариев — Оставить комментарий )
ursufin
18 янв, 2012 14:41 (UTC)
все когда-нибудь болеют)
Голдман тоже захворал)
escoman
18 янв, 2012 18:05 (UTC)
Как бы копытца не откинул. :))
(Анонимно)
18 янв, 2012 14:51 (UTC)
Мдаа, запас прочности исчерпывается,реальный сектор дохнет ударными темпами. Что подтверждает обвальное падение цены фрахта.
Значит скоро начнут друг друга жрать, должно остаться меньше половины ( по самым оптимистичным прикидкам)
Чувствую будем наблюдать душераздирающие зрелища.
Блин, хоть экономику закрывай как в 1930. Такой замес пойдет, мама не горюй.
(Удалённый комментарий)
spydell
18 янв, 2012 15:16 (UTC)
Были времена, когда народ закрывал бизнес и шел в рынок, т.к. доходность была выше, чем в реальном секторе. Сейчас наоборот. Госконтроль точно усилится ))
xiomar
18 янв, 2012 15:11 (UTC)
А включает ли этот отчет результаты неинвестиционно-банковских подразделений? Под зонтиком Голдмана скрываются огромные фонды по прямым инвестициям в непубличные акции, мезанинные долги, недвигу, инфру. Голдман активно инвестирует свои и клиентские деньги в реальный сектор. Не отрывается от реальности.

http://www2.goldmansachs.com/what-we-do/investing-and-lending/direct-private-investing/index.html
spydell
18 янв, 2012 15:15 (UTC)
Скорее всего частично включили в отчет, как прямые инвестиции, но еще нужно уточнить. Но вообще у любой крупной организации тысячи различных скрытых подразделений разной величины и дочерних компаний. У того же Газпрома не сосчитать их ))
(без темы) - xiomar - 18 янв, 2012 17:42 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 18 янв, 2012 18:41 (UTC) - Развернуть
ded_michey
18 янв, 2012 15:29 (UTC)
Похоже не время сейчас для инвест-банкинга... Сезон бондов ))
kivi_rtsb
18 янв, 2012 16:00 (UTC)
Месир. Что отличает экономистов нового типа, таких как Вы, Хазин, Сусин от всех прочих. То, что Вы постоянно присутствуете в ноогенном пространстве. В режиме реального времени комментируете происходящее. В таком режиме только и можно понять, кто чего стоит. Те, кто сидят по углам, могут сколько угодно думать, что они экономисты. Но это не верефицировано в реальных полевых условиях. Их оценки не валидны. Экономист нового типа не имеет права работать в режиме черного ящика. Все должно быть прозрачно, публично, предметно и убедительно. Лишь это лежит в основе подлинного авторитета. Экономист нового типа - пасионарий, человек прорывающий границы устоявшегося миропредставления. Эти люди создают напряженное поле, в котором происходит рекомбинация и сборка на новых основах. Они являются точкой кристализации. Они препятствуют энтропии. Сборку помогают осуществлять - великолепный Xiomar, интеллектуальный Бампи Джонсон и многие другие.
(Анонимно)
18 янв, 2012 16:48 (UTC)
С Хазиным вы, мягко говоря, погорячились...
(без темы) - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 17:13 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 18 янв, 2012 17:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 18 янв, 2012 17:17 (UTC) - Развернуть
(без темы) - pratrader - 18 янв, 2012 21:24 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - xiomar - 18 янв, 2012 18:09 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - xiomar - 18 янв, 2012 18:31 (UTC) - Развернуть
(без темы) - turano_n_e - 19 янв, 2012 19:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 19 янв, 2012 20:58 (UTC) - Развернуть
(без темы) - turano_n_e - 19 янв, 2012 23:28 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kmjnhbgvfcdxsz - 20 янв, 2012 20:13 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 18 янв, 2012 18:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - isrovor - 18 янв, 2012 20:48 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
18 янв, 2012 17:56 (UTC)
Однако сейчас GS +6%
На NYSE одни дураки или GS сам себя поднимает? Или кто то другой неправ....рынок то всегда прав ))
spydell
18 янв, 2012 18:36 (UTC)
Наверное потому что упал на 50% в прошлом году? ))
(без темы) - (Анонимно) - 18 янв, 2012 18:59 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 19:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Mixa Shevchenko - 19 янв, 2012 04:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - grutar - 19 янв, 2012 08:26 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Mixa Shevchenko - 19 янв, 2012 12:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 18:43 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
escoman
18 янв, 2012 18:11 (UTC)
Re: слышь, пень
А они типа обвалиться должны были?
Раз толпа его шортила на отчётах, то хрен он упадёт.

НьюМаркет в действии.
(Удалённый комментарий)
Re: слышь, пень - escoman - 18 янв, 2012 18:57 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
Re: слышь, пень - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 19:17 (UTC) - Развернуть
escoman
18 янв, 2012 18:04 (UTC)
" Они даже бонусы себе сократили на 21%" :)))

Ну хоть какая-то польза от кризиса.
(Анонимно)
18 янв, 2012 18:51 (UTC)
любая
мне нравится почитывть, признаюсь. вопрос если смоделировать каждому из участнников форума дать по ярду зелени для инвестирования что будетЖ)
kivi_rtsb
18 янв, 2012 18:58 (UTC)
Re: любая
Если бы я решил расправиться с каким-нибудь человеком, я бы, вероятно, не нашел бы лучшего средства для этого, чем внезапно подарить ему миллион долларов. Лишь сильные и мудрые люди способны использовать неожиданно полученное богатство во благо. А большинство тут же потеряют своих друзей, семьи и все остальное, вслед за чем они неминуемо лишаться и денег.
Re: любая - xiomar - 18 янв, 2012 19:25 (UTC) - Развернуть
Re: любая - kivi_rtsb - 18 янв, 2012 19:37 (UTC) - Развернуть
Re: любая - kmjnhbgvfcdxsz - 20 янв, 2012 20:25 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
Re: любая - grutar - 19 янв, 2012 08:36 (UTC) - Развернуть
konstex
18 янв, 2012 20:04 (UTC)
Кризис привел к тому, что простой народ больше не идет
Мне не кажется, что именно это кризис. Народ в Европе в 2000 году, когда хайтех и доткомы были на хайях, инвестбангстеры затащили в это дерьмо покупкой инвестфондов технологий и интернеткомпаний (мол диверсификация рисков и больше всего растут ). Многие переводили накопления со сберкнижек. Послек обвала, в конце года я видел плащущих людей(клиентов) в немецких шпаркассах, которые умоляли вернуть ситуацию назад.
В нулевые годы инсетбангстер стал таким ковбоем, лихим парнем, кот вам предлагает сыграть в казино и получить из 50 центов сразу пару тыщ целковых. Хорошие ребята турбокапиталисты, если они из простого инструмента - денег делают вселенское казино, а из экономики придаток или обслугу их частных утех. Курс улетает, на сл. день находят оправдание в реальном секторе, курс грохается, они впихивают то же самое с обратным знаком. Те же самые люди всего полгода спустя пишут обратное.
Голдман Сакс, Морган Стэнли, Номура, с какой стати эти пацаны стали со своими бонусами первыми парнями на деревне по сравнинию с теми , кто создаёт добавленную стоимость, качество и комфорт.
Павел, их всех надо опустить. Причина кризиса, как сказал мне недавно менеджер с Дюпона, промлобби решило отмстить. За что, наивно спросил я?. За безумные бонусы, ответил он, мол мы зарабатываем, а эти бл-и шикуют, и девушек наших ведут в кабинет...
spydell
18 янв, 2012 21:58 (UTC)
Re: Кризис привел к тому, что простой народ больше не иде
Я критикую свирепых бангстеров как могу по полной программе. Опасные ребята. Родину продадут и купят в несколько оборотов, если увидят потенциальную прибыль. На любое преступление пойдут, что защитить свои позиции.

На счет плачущих клиентов, то не вижу ничего драматичного. Это курс повышения финансовой грамотности. С чего они взяли, что должны иметь прибыль, что они для этого сделали?
(Удалённый комментарий)
spydell
18 янв, 2012 22:09 (UTC)
Угу, скоро они там перегрызут друг друга ))
yfantazer
18 янв, 2012 20:45 (UTC)
Почему рынок не падает ведь все этого ждут
Феде не нравится слишком низкие ставки по долгу, вот и решили немного отпустить рынок от кошмаров. Да и джапы должны свой долг разместить подороже. А так все по плану, долг европереферии плавно перетекает на баланс ЕЦБ, у Феда все просто замечательно с долгом, денег в системе хватает, осталось дело за малым запустить реальный сектор. Благо знают как, кредитованием. И новый цыкал, энергосберегающий начинается. Не зря ведь у майя календарь заканчивается и начало нового.
xiomar
19 янв, 2012 09:20 (UTC)
Re: Почему рынок не падает ведь все этого ждут
Как показывает практика, массовые обвалы бывают когда их никто не ждет. Когда эйфория и рост. Когда народ загоняют по самые глаза в лонги. Тут-то и трахают.

Когда все ждут обвала, то вероятность его наступления мала.
pzkpfwausfe
18 янв, 2012 21:22 (UTC)
оффтоп...
Павел,посмотрите насколько по разному ведут себя индекс доллара (от Феда) и EURUSD с по отношению к балансу FRB/ECB-до кранча 08 была одна зависиость,после кранча-противоположная...
http://10pix.ru/img1/3388/6607889.gif
spydell
18 янв, 2012 22:10 (UTC)
Знаю, приводит уже такие корреляции. Отношение балансов ЕЦБ и ФРС стали играть роль после 2008. Сейчас тот, кто больше другого печатает имеет более слабую валюту, поэтому на евро давление может сохраниться
pzkpfwausfe
18 янв, 2012 23:21 (UTC)
p.s.эта недооцененность доллара по отношению к балансам и трежерис может говорить (имхо) о выкупе американских бумаг аффилированными к ФРС структурами-иначе бы спрос на доллар при таких низких ставках толкал бы его вверх сильнее нынешнего...
( 49 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Июль 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow