Предыдущая запись | Следующая запись
Например, имея объективные проблемы с европейскими банками и когда вчера Unicredit сообщил, что за 3 квартал понес убытки до 10 млрд евро, то можно выпустить слух, что якобы банк ведет переговоры с ЕС и ЕЦБ по выделению экстренного транша для рекапитализации банка, в противном случае из-за больших списаний по итальянским долгам, которые на балансе превышают 40 млрд евро, то банк может потерпеть крах. И падение будет не менее значимым, чем падение Lehman в 2008. Только одного слуха будет достаточно, чтобы нагнуть рынки, по меньшей мере на 3-4% за один день. Так практически с любым банком. Учитывая высокое нервное напряжение у инвесторов и трейдеров и объективно тяжелую обстановку, как в Европе, так и в США любая информация такого рода может вынудить закрыться самых стойких. Вероятно, это будет именно то, что было, либо будет в их планах.
Вот опять подняли тему с повышением маржи по итальянским бондам и принудительным сбросом. Можно пофантазировать и придумать еще один слух, что якобы представители ЕС во главе с Францией и Германием достигли принципиальной договоренности по отсоединению Греции от еврозоны. Как рынки отреагируют? Вероятно крайне волатильно, нервно. А можно запустить инфу, что из-за критически тяжелой ситуации с долговым рынком Европы, то ЕЦБ готов выйти на вторичный рынок с гарантированной объемом эмиссией в 1 трлн евро. Какая будет реакция? Позитивная.
Т.е. я к тому, что дилеры, маркетмейкеры, загнанные в угол готовы на все, ради собственного выживания. В этом плане стоит выработать иммунитет от информационных всбросов. Кстати, сегодня опять многих трейдеров мощно вздернуло. Утром маркетмейкер задавил рынок, заставив закрыться тех, кто рассчитывал на позитивное открытие, потом поднял рынок более, чем на 2-3% и опустил почти на 5% от хаев. Те, кто следовал новостям гарантированно проиграл. Урвать с этого безумного рынка можно тогда, когда закладываешься под тотальный идиотизм и наглые провокации.
Идет рубка больших денег, работают серьезные парни. Выживут не все, поэтому хорошие активы будут смотреть лучше плохих. Скорее всего уже не будет такого, как в 2008, когда падало все. Я бы поставил на глобальную диверсификацию. Банки с высокой степенью вероятности утонут, либо будут национализированы, здоровые компании из реального сектора экономики будут себя чувствовать лучше, чем финансовый сектор. Страны с большими долгами будут испытывать отток капитала. Страны, где долгов нет или мало выиграют от текущего рыночного потрясения. Но пока все это развернется, стоит ожидать нешуточную битву. То безумие в СМИ и высокая волатильность на рынке с крайней степенью неопределенности в экономике - все это уже и есть битва.
Я бы сказал, что развязка наступит уже совсем скоро. На наших глазах. Но а пока, как только посадили на маржин быков, то приступят за медведей и наоборот. А что им еще остается делать? Не в могилу же ложиться ))
Пока боковик по СИПИ +-1230 и ниже (покрытие шортов, лонги) и +-1260 и выше (закрытие лонгов и шорты) работает. Грааль на ноябрь. Главное не ссать в штаны, когда индекс приближается к границам )))
Comments
http://www.businessinsider.com/reason-bond-yields-are-exploding-across-europe-2011-11
http://www.businessinsider.com/wow-europe-is-really-getting-slammed-today-15-2011-11
http://www.businessinsider.com/this-is-turning-into-a-bound-rout-in-italy-2011-11
http://www.businessinsider.com/jeez-and-now-this-in-belgium-2011-11
http://www.zerohedge.com/news/ecb-intervenes-briefly-brings-italian-yields-under-7-and-sends-french-yields-fresh-record-highs
Вспомнил одно хорошее место из "Мировой истории" Оскара Егера. Вот очень напоминает все это мне события наших последних лет. Только тогда всех поимел один человек, а сейчас таких наверное несколько и масштаб по-более будет.
"Печать "Союза мира".
Этот союз, хотя и не обеспечивал общий мир в государстве, все же нанес большой ущерб значению городов. Единственным ощутимым успехом Эгерского соглашения можно признать то, что в случае внутренней войны обеим враждующим сторонам предписывалось не касаться церквей и духовенства, не разорять мельниц, полей и виноградников, не разрушать дорог. Все нарушители этих положений должны были признаваться разбойниками, и поступать с ними надлежало, как с разбойниками. Одним из ближайших последствий этой долгой междоусобной войны и сопровождавших ее опустошений было общее финансовое истощение. Самым легким средством избавления от этого бедствия представлялось, конечно, объявление всеобщего банкротства, которое и последовало, соответственно условиям и понятиям того времени, в наигрубейшей форме. Согласно одному из решений Нюрнбергского рейхстага 1390 г. король приказал евреям (не следует забывать, что, по тогдашним юридическим понятиям, они и все их имущество составляли собственность казны Священной Римской империи) выдать все находящиеся в их руках залоги и долговые обязательства. При этой операции ему выпала львиная доля барышей. За исключением города Франкфурта, все были очень довольны таким упрощенным способом погашения долгов, который всеми при первой возможности объяснялся теми ростовщическими процентами, которые будто бы взимались евреями, да и должны были взиматься с таких плательщиков. Конечно, евреи должны были подчиниться правительственному распоряжению и подчинились, но немного позже после этой финансовой операции дела оказались в том же положении, что и прежде."
Особенно мне понравилось это: "но немного позже после этой финансовой операции дела оказались в том же положении, что и прежде." Без работающей экономики все эти финансовые игры - бег по кругу.
причем идет раскорреляция с ES
не пора ли посмотреть индикатор кукл
PPI m/m .................... -0.3% ...... 0.8%
Retail Sales m/m ............ 0.5% ....... 1.1%
Core PPI m/m ................ . 0.0% ......0.2%
Empire State Manufacturing Index ... 0.6 .....-8.5
Октябрькие и сентябрькие (правые) цифры.
В целом неплохо смотрятся. Лучше чем Европа.
Ритейл тянет экономику за уши из рецессии.
Ритейл развивался бешеными темпами, строились новые торговые центры, в магазинах сметали новые коллекции, маржа составляла (со слов торговцев) 100-150% (реально значит еще больше). Сметы заказчик не смотрел, оплачивал все неглядя и вперед еще и кидал сверху бонус - типа на,только делай быстрее.
Наступил август 2008г. (рынки уже падали 3-й месяц)- никого ничто не беспокоило, только начали поговаривать о проблемах в штатах, а падение продаж объясняли сезонным фактором;
- в сентябре народ ломанулся обновлять гардероб - про кризис забыли;
- в октябре уже начал напрягать рост валюты, как-то все начали понимать, что происходит что-то серьезное, торговые работники начали скупать валюту, начались первые "кидки" и задержки денег;
- в ноябре Заказчики стали смотреть сметы и проверять наши цены;
- в декабре обещали рассчитаться после Нового года, т.к. надо было товар проплачивать по нереальному курсу бакса;
- в январе тупо смотрел в окно и звонил должникам - гудки уходили в пустоту, офис снимать дальше не стал (дома места полно), бухгалтеру дома тоже удобней ;
- с марта по июнь 2009 с уцелевшими сотрудниками начали демонтировать магазины, хоть какая-то копеечка, новое ничего не строилось;
- в июле встретил знакомого строителя, он строил жилье и пром объекты, от него пахло уже забытой колбасой, был доволен жизнью, оставил мне свою визитку - подкинул несколько хороших объектов;
- осенью владельцы бутиков кое-как рассчитались, реструктуризовали и списали мои долги, начали все с чистого листа, появилась новая тема рестораны быстрого обслуживания, кушать то всем хочется, а шмотку можно и прошлогоднюю поносить;
- оба, да уже 2010 год, вроде жив, да встретил знакомого строителя, он строил жилье, выглядел очень удрученно, опять дал мне визитку попросил позвонить ему, если где-то будут что-то строить;
- скоро новый 2011 год, начали достраивать замороженные торговые центры, сметы после тщательной проверки и проведя тендер подписывают, платят аванс, у меня появилась лишняя копеечка - стало интересно, а что такое ММВБ;
- лето 2011, мои ребята делают в свободное время проводку в доме шефа знакомого строителя, денег не платят (у них мало заказов), но я помню добро - работаю в долг, а без офиса даже и прикольно, встретился с заказчиком, дома смету посчитал, сам за материалом съездил, оказывается так легко издержки сокращать.
- осень 2011, уже пол года читаю блог Spydella, анализ брокерского счета уже 3-й мес. в плюсах. Вижу приближение БП и с удивлением смотрю на телефон, который начал накаляться от давно забытых заказчиках из ритейла, они решили расширяться, просят новый магазин сделать ... ну в добрый путь... только блин приедешь вечером домой, а раскалбас на рынке пропустил.
Edited at 2011-11-15 22:40 (UTC)
На ММВБ можно также залететь, как и на бутиках. На рынке бутиков вы играете против людей, которые умеют умножать цену покупки на 2 или на 3, не более. Играют только в "лонг". Одежду шортить не умеют. А на бирже вы играете против гораздо более опасных парней.
Я хотел сказать, что и так всем понятно, грядет жопа и то, что экономика США показывает рост только за счет ритейла, яркое этому подтверждение (до конца года ритейл вообще будет в шоколаде, Рождественские распродажи и подарки + желание купить «что-то» новенькое в новый год + привычка потратить «лишние» бабки перед новым годом). А в реальном секторе нашей раши нет жира, который был в 2008 г., строители «отрабатывают» старые долги, достраиваются объекты в залоге у банков, новое практически не строиться, у кого есть деньги их придерживают в надежде, что все подешевеет, когда бабахнет – поэтому идет тотальное накопление кэша – деньги аккумулируются и не работают не только у банков, но и у частников (бабки теперь никто не раздает, считается каждая копейка, зар. плата и премии не растут).
Основная масса народа (опрос друзей и коллег) из событий 2008 г. поняли только одно – экономика развивается циклично, и их греет только мысль, что наверное скоро пойдем в рост, как-то пора уже - долго терпим, когда они поймут, что лучше (в плане доходов) скоро не будет, то рост выручки ритейла, увеличение спроса на машины и жилье сдуется за месяц – уже проходили.
http://a2.sphotos.ak.fbcdn.net/hphotos-ak-ash4/313657_275016072543717_100001059808471_869683_1635620459_n.jpg
Так вот идея такая - обрушение пирамиды АМЕРИКАНСКИХ долгов возможно американцами только после того, как десяток, другой стран сами рухнут, ДО американцев. Тогда американцы останутся "белыми и пушистыми" и "не при чем". Разговор будет таким - поглядите, даже французы с немцами и японцами объявили дефолт. И нам тоже ничего не оставалось делать.
Там полный сценарий, и поджег ближнего востока, утопление эуропэйцэв\ джапанцев в дерьме, накачка рынков путем повышения госрасходов, и увеличения бюджетного дефицита....
гуглим avanturist, он к сожалению свой сайт бросил, но его выполняющиеся прогнозы еще висят.
Я просто думаю, что вряд ли девальвировать будут. Скорее всего, просто не отдадут. Объяснят, что "деньги грязные", надо рассмотреть происхождение и все такое. 10 лет будут вести расследование, пока деньги будут болтаться в замороженном виде на счетах. Ну приблизительно по сценарию, как сейчас происходит с бабками Каддафи.
А гипер авантюрист рассматривал всего лишь как один из многих, но с его точки зрения наиболее выгодный сценарий.
Когда он зашел, на сайт в прошлом году, и его спросили, ну как?
ответил, что сроки немного сдвинулись, но сильных отклонений он пока не видит.
Что очень херово на самом деле, т-к по его мнению будет полномасштабная жопа в виде финансового развала и общемировой войны.
Тов Spydell тоже не исключает перехода кризиса в неуправляемую фазу.
Когда надо бужет запасаться тушняком и патронами.
.А поглядев, как евромудаки справляются с кризисом, это вариант становится все более вероятны
Путин уже готовится к войне... хм... и к революции, впрочем, тоже
а ведь у него, я полагаю, информации гораздо больше в распоряжении
(и уж кто-кто, а он-то заинтересован, чтоб не пропало всё нажитое непосильным трудом на галерах)