?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Мега обвал рубля

Для меня несколько странно, что никто не обратил внимание на обвал (даже не падение, а именно обвал) рубля. Причем самое сильно движение с января 2009. В онлайне инсайдерские транзакции и движение капитала отслеживать не могу, но по опыту могу сказать, что с высокой вероятностью у какого крупного банка, либо группы банков в Европе возникли серьезные трудности. Не такие трудности, как раньше, а нечто подобное, как в 2008. Большая дыра в балансе из-за текущих и потенциальных списаний и недостаток ликвидности, что образует кассовые разрыва и провоцирует сливать активы по всему миру.

Европейцы уже сливали наши стоки примерно 3 месяца, с июня по август, а сейчас взялись за валюту, что уже серьезнее. В том плане, что валютные потоки более инертны и такие мощные выходы капитала происходят, если дела идут совсем плохо. Т.е. парни закрывают позиции по всему миру и продают то, что не успели, либо не могли продать раньше по каким либо причинам.

Падение рубля в конце 2010 года было связано с тем, что наши - отечественные олигархи (сами знаете кто) крыли позиции в России и вывозили бабло на запад. Сейчас же иначе. Орудуют нерезиденты. Падение рубля не связано с экономическими, фундаментальными проблемами внутри России. Обвал связан с кризисом ликвидности в Европе. Кажется абсурдно, учитывая, что центральные банки то и делают, что подпечатывают, но проблема в том, что под слишком серьезные списания некачественных активов евробанки могут попасть.А это значит то, что с высокой вероятностью дефолту быть в ближайшей перспективе и вполне может быть, что сама идея валютного блока затрещит по швам.

Глобально я в лонге по рублю, но краткосрочно и может быть даже среднесрочно могут вылетить на 34, а по корзине на 38, хотя, чтобы не советовал делать, так как это шортить рубль, ибо валюты развивающих(Китай, Бразилия, Россия) стран будут укрепляться. Хотя могут сказать ,что типа как может быть сильная валюта в стране, где нет экономики. Да, в России экономики нет, спорить не буду. Однако, западу необходимо иметь рынки сбыта для своей продукции и услуг тогда, когда собственные потенциалы роста исчерпаны, а это возможно тогда, когда валюта крепкая. В том числе поэтому так хотят ревальвировать юань и будут ревальвировать рубль.

Здесь ЦБ РФ выступает в лучших традициях ФРС. У нас есть привязка к валютному коридору, что позволит крупным фондам, как размещаться, так и выходить без серьезного проскальзывания. ЦБ РФ своего рода гарант ликвидности и безопасного входа/выхода.

Еще одна причина, почему валюты развивающихся стран могут быть сильны – это то, что экономика этих стран еще не инфицирована кредитной болезнью так, как западные. Есть возможность для разгона, для пузырей, есть, где приложиться внешнему притоку капитала. Более здоровый бюджет и нет столь бесконтрольной эмиссии.

Евро стоит под угрозой развала. Не факт, что евро, как валюта сохранится, учитывая, что могут пойти цепочки банкротств. Доллар тоже херня, особенно с бюджетной и монетарной политикой США, которая мягко говоря, вызывает множество вопросов. В швейцарском франке пузырь, всех не уместит, да ЦБ Швейцарии ввел лимиты на движения валюты. В Японии своих проблем хватает. Так что нет однозначно выигрышного пути, где хранить деньги.

Бивалютная корзина


На данным этапе я не доверяю ни США, ни Европе - слишком неустойчиво там все. Пока ставлю на валюты развивающихся стран.

Comments

( 70 комментариев — Оставить комментарий )
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
_l_u_c_k_y_
19 сент, 2011 23:46 (UTC)
Чем-то отдаленно похоже на речи Авантюриста - в Америке и Европе все будет плохо, а в РФ будет крепкий рубль... Рубль - прямая функция нефти. Как рубль может быть крепким, если при коллапсах западных экономик рухнет и нефть?
spydell
19 сент, 2011 23:58 (UTC)
А может и не рухнет нефть, если банки будут подпечатывать и подпечатывать, как они делают это сейчас. деньги могут обесцениваться, значение будут иметь реальные активы. Все зависит, как всегда, от дяди Бена & КО и их экономики ))

РФ по влиянию, как комар по сравнению с ними и экономики у нас нет никой, но в условиях борьбы за потребителей могут укрепить рубль. Вопрос остается в том, а где потребитель (наш) будет брать деньги на забугорные товары, если везде наступит БП. Этот вопрос остается открытым и я его оставляю вам на ДЗ )))
(без темы) - kivi_rtsb - 20 сент, 2011 06:45 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 20 сент, 2011 08:17 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 20 сент, 2011 08:37 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 20 сент, 2011 08:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - vova2000 - 21 сент, 2011 09:45 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - _l_u_c_k_y_ - 20 сент, 2011 07:10 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 20 сент, 2011 07:28 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
rubir_ru
19 сент, 2011 23:54 (UTC)
развивающиеся страны бывают разными. ИМХО сейчас бессмысленно ориентироваться на валюту развивающейся страны, ориентированной на что-то иное в экспорте, кроме продовольствия. Посему что Китай, что Раша в пролете аки фанерка над парижом. Что касается аргумента о росте потребления на мировой периферии, то я тоже пару лет назад думал, что он возможен. Но штаты пошли не по пути быстрого прохождения кризиса, а по пути лечения гланд через анус. Соответственно сначала должен закончиться активный и постоянно затягиваемый период кризисного падения, потом период консолидации на дне, и только потом можно будет говорить о том, что кто-то из серьезных мировых производителей будет вкладываться в расширение производства для целей периферийных продаж. За это время с рублем может произойти всё, что угодно. Волатильность у нас, как известно, велика.
spydell
20 сент, 2011 00:02 (UTC)
С волатильностью у нас любого неподготовленного вынесут вперед ногами, но интересен все же глобальный тренд.

По кризису согласен. Решений нет, все только разворачивается и дно можно искать еще долго, если найдем, конечно. Но из нескольких зол выбираем меньшее.
(без темы) - rubir_ru - 20 сент, 2011 00:12 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 20 сент, 2011 05:42 (UTC) - Развернуть
(без темы) - rubir_ru - 20 сент, 2011 10:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 20 сент, 2011 08:05 (UTC) - Развернуть
alexandrshulgin
19 сент, 2011 23:57 (UTC)
максимальный поход сейчас
32.50-33.20
38-39.30 по корзине

там заходим в лонги))))

spydell
19 сент, 2011 23:59 (UTC)
Я бы лонгонул по этим ценам, если дадут, конечно. Подумываю, может вжарить им хорошенько, переключившись на валютную войну. Думаю еще несколько рывков и около 33 окажемся.
(без темы) - master_igor - 20 сент, 2011 06:57 (UTC) - Развернуть
(без темы) - alexandrshulgin - 20 сент, 2011 09:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - master_igor - 20 сент, 2011 09:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - alexandrshulgin - 20 сент, 2011 10:48 (UTC) - Развернуть
(без темы) - master_igor - 20 сент, 2011 10:59 (UTC) - Развернуть
vladimir1911
20 сент, 2011 00:20 (UTC)
"В том числе поэтому так хотят ревальвировать юань и будут ревальвировать рубль."

Чего-то не понял сравнения валюты Китая и России. Китай продает промышленные товары, а Россия - сырье. Это совершенно разные вещи. Ревальвировать юань - этого Штаты добиваются уже давно с целью снизить давление экспорта Китайских товаров. Есть, похоже, и другие желающие продавать кроссовки в Америке. А сырье будут стремиться покупать как можно дешевле. Тут рынок не конкурентный.
spydell
20 сент, 2011 01:00 (UTC)
Сделать дешевле импорт, ввоз зарубежных товаров, чтобы поддержать европейских и американских производителей. Это, если не получится запустить их экономику.
(без темы) - SuleimanovRF - 20 сент, 2011 05:43 (UTC) - Развернуть
obskurant
20 сент, 2011 02:35 (UTC)
Мне кажется, точнее будет сказать не
"Обвал связан с кризисом ликвидности в Европе."

а "Обвал связан с будущим кризисом ликвидности в Европе."

Поскольку, судя по всему, уже только самому ленивому неизвестно про будущий греческий дефолт.
В моменте же такого уж большого кризиса ликвидности пока, видимо, нет, поскольку тогда бы они мели грин на недельных аукционах РЕПО в ЕЦБ, чего пока нет.
(Анонимно)
20 сент, 2011 02:46 (UTC)
Каждый день читаю ваши записи в блоге, спасибо вам большое за интересную и полезную информацию!
spydell
20 сент, 2011 11:30 (UTC)
Ок! Рад, если интересно )
pelotkin
20 сент, 2011 03:43 (UTC)
В Европе не кризис ликвидности, а кризис солвенси!
ray_idaho
20 сент, 2011 05:02 (UTC)
мне кажется, что банк России тоже участвует в интервенции европейских банков, уж больно согласовано укрепляют доллар
spydell
20 сент, 2011 11:28 (UTC)
Есть такое подозрение. Могут качнуть маятник в сторону бакса где-то на пол года.
ekmiks
20 сент, 2011 05:10 (UTC)
Думаю все заметили как только обновили хай.

Меня вот куда волнует индекс ртс и индекс ммвб, если первый внизу то второй ещё даже не двинул вниз. Посмотрел на историю, вроде обычное.

Кстати взлетевший курс быть может и следствием хеджа валютных позиций.
spydell
20 сент, 2011 11:27 (UTC)
Может быть, но следует учитывать, что процессы длительны. Вывод капитала не ограничивается неделей или двумя, особенно, когда речь идет о выводе больших сумм с неликвидного рынка.
xiomar
20 сент, 2011 05:23 (UTC)
Обратите внимание на тайминг -- кому-то нужно много долларов под конец квартала. Возможно у кого-то большого подходит погашение крупного долларового кредита.

Может UBS кроет убытки, понесенные от действий несанкционированного трейдера? Конец квартала на носу, им убыток надо проводить по бухгалтерии, а у такого банка до фига обязательств в долларах, а тут дыра в два миллиарда зеленых. Вот и приходится распродаваться. Рублей у них немало, ибо они нехилый бизнес в России имеют.
spydell
20 сент, 2011 11:29 (UTC)
Были бы данные более оперативные, то смогли отследить потоки, а так придется ждать первых более ли менее оф.выводов не ранее декабря по потокам капитала. Но я тоже склоняюсь к европейским банкам - наибольшая вероятность.
(Анонимно)
20 сент, 2011 05:27 (UTC)
западу необходимо иметь рынки сбыта для своей продукции и услуг тогда, когда собственные потенциалы роста исчерпаны, а это возможно тогда, когда валюта крепкая. ...
Какой же рынок сбыта при неплатёжеспособном населении, отдающем 50%, а то и более за услуги ЖКХ и т.д.
А и понижающаяся нефть урежет доходы и той незначительной части, что сейчас жирует.
spydell
20 сент, 2011 11:26 (UTC)
Есть такая проблема, но выбор в любом случае упадет на ввоз западной продукции в Россию на выгодных условиях. Курс в этом может помочь при прочих равных.
bear_bull
20 сент, 2011 05:31 (UTC)
Это только с рублем так? Или всякие эмёджин-валюты ведут себя аналогично? Польша? Чехия? Бразилия? Корея?...
evipe
20 сент, 2011 06:09 (UTC)
а как же это
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1369846/minfin_rf_ustraivaet_kursovaya_politika_cb_kudrin
аккурат перед движением

с мая сам в долларах, жду разворота
spydell
20 сент, 2011 11:23 (UTC)
Я бы особо не вникал в речи политиков, т.к. мы знаем, что говорят они далеко не то, что думают ))
(Удалённый комментарий)
bear_bull
20 сент, 2011 08:12 (UTC)
да при чем тут ЦБ? посмотрите на валюты ЮАР, Бразилии, Чехии, Индии, Кореи. Все под копирку. Отовсюду выводят баксы.
(Удалённый комментарий)
(без темы) - bear_bull - 20 сент, 2011 09:06 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - bear_bull - 20 сент, 2011 09:07 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - bear_bull - 20 сент, 2011 09:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 20 сент, 2011 11:21 (UTC) - Развернуть
master_igor
20 сент, 2011 06:22 (UTC)
Клепач же говорил, что рубль желательно на 10% ослабить
(Удалённый комментарий)
(без темы) - master_igor - 20 сент, 2011 06:46 (UTC) - Развернуть
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
( 70 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Октябрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow