spydell (spydell) wrote,
spydell
spydell

Categories:

Стоит ли переносить позицию через НГ и в какую сторону?

Многим, наверное, интересно, стоит ли переносить позицию через год и в какую сторону и с какой силой будет гэп? Возьмем 10 последних лет (ранее не имеет смысла брать, т.к. рынок был еще слишком слабо развит). Чисто статитически вероятность гэпа вверх составляет 70% - много это или мало это решать вам.

За 10 лет после Нового года рынок падал только 3 раза (в 2001 году сразу на -6%, в 2005 на -0,8% и в 2007 на 7,2% обвалился!). Дважды гэп был незначительным (в 2008 на +0,95%, в 2003 на +0,6%). 1 раз средний рывок на +2,5% в 2009, а в остальные разы более +4%. Причем самый сильный гэп был в этом году на +5,46%.
  дата индекс гэп
1 03.01.2001 135.73 -6.00
2 03.01.2002 246.79 3.85
3 04.01.2003 320.9204 0.63
4 05.01.2004 542.19 5.34
5 11.01.2005 547.85 -0.79
6 10.01.2006 1064.91 5.33
7 09.01.2007 1571.59 -7.20
8 09.01.2008 1906.86 0.95
9 11.01.2009 635.4 2.56
10 11.01.2010 1444.78 5.46
Байка про кристмасс ралли себя оправдывает. Декабрь для ММВБ также положительный в 70% случаев и в 73%, если учитывать этот год. Средний рост 3,6%. Предельный был в конце 2001 на 11,4%. В последние 2 года, т.е в этот год (при условии, что на 1670 закончим) и прошлый год, рост составил 6,7%. Максимальное за декабрь падение в конце 2000 на 3,6%.

В целом январь также позитивный для рынка в 70% случаев. Средний рост рынка за январь от конца предыдущего года составляет 3,5%. Максимальный послеговогодний рост был показан в 2001 году (+16,2% к концу января) и в 2006 (+15,9%). Максимальное падение в 2008 на 16,6%, когда еще острого кризиса не было. Забавно, что даже в кризисный 2009 рынок вырос на 0,9%.

Теперь интересно посмотреть, через какое время закрывают посленовогодний гэп в случае, если рынок растет. Красной вертикальной линией выделен конец года. По оси абсцисс торговые дни, по оси ординат изменение в % индекс относительно конца года.

В 2001, 2002 и 2006 даже и не пытались закрывать гэп в январе – рынок продолжал расти. В остальных 4 случаях попытка была. За 2010 год по дневному закрытию дня не получилось, но по минимуму сессии смогли – 26 января гэп был закрыт и лишь в феврале начали валиться по-настоящему. В 2009 росли только 3 дня после НГ, далее валились и на -10% от конца 2009 к середине месяца и в ноль к концу месяца. В 2008 хватило только 5 дней, чтобы удержаться, а к концу января рухнули на 16,6%. Вот, как это было.

В 2004 попытались закрыть гэп только к середине месяца, а в 2003 к конце (через 10 торговых сессий).

Но тогда рынок и экономика были совершенно другими. Лучше сравнивать хотя бы 3 последних года, когда ценовая и экономическая конъюнктура более ли менее схожи. На данный момент ситуация больше всего похожа с прошлым годом (там также выросли на 6-7% в декабре), т.е. можно предположить, что гэпанут в начале года, протошнят весь январь на текущих уровнях и только с февраля коррекция на 15% где-то. Но нужно принимать в расчет сценарий менее вероятный статистически, но наиболее вероятный конъюнктурно, а именно некоторое подобие с началом 2008 года, когда весь декабрь 2007 аналитики во весь горло орали про неимоверную перспективность отечественного фондового рынка, а потом их поимели почти на 20%. Просто в прошлом году такого ора не было – вот я к чему. Плюс с тоски зрения экономики и перспектив сейчас все существенно хуже, чем в конце 2009.

Сейчас американская пропаганда очень качественно промыла мозги инвестиционного сообщества, чуть менее, чем полностью превратив основный контингент в зомби. Опять всем начался мерещится бурный экономический рост и вселенское счастье на фондовом рынке в виде устойчивого и очень мощного ралли. Народ опять поставили в раскоряку для того, чтобы его поиметь. Какая-то истерия сейчас у аналитиков. Кого не возьми - все прогнозируют мега рост. Нечто аналогичное было в 2007. А раньше где вы были, когда СИПи возле 1000 болтался? Страшно было? Ну-ну! )) Для глобального разворота еще не время, т.к. не для того Бен и GS промывали мозги хомячкам, чтобы сразу обвалить. Нужно народ втянуть в эту игру, загрузить их по полной, так что еще не время для полноценного разворота. Но флеш краш может в любой момент быть, чтобы из поезда высадить левых пассажиров. В США минимальное за 5 лет количество захэджированных позиций и максимальное количество реальных быков по позам с 2007. Что это значит? Народ тупо стоит в одну сторону и ничего не боится! )) Это даже не рост - это агония от безнадежности. Как буд-то мешком по башке долбанули, человек от болевого шока ничего не понял и скачет себе, как угорелый, но осознание потом придет. Маразм короче! ))
Tags: ММВБ, РТС, кукл, прогнозы
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 21 comments