spydell (spydell) wrote,
spydell
spydell

Category:

LIBOR (1m,3m,6m и 1y) на основные валюты и доп.индикаторы

Итак, продолжу снабжать народ информерами с блумберга (интрадей на бесплатной основе только блумберг предоставляет, но единственная проблема - тикеры, которые приходится вручную искать). Раньше было по CDS и облигациям, а теперь по LIBOR (London Interbank Offered Rate).

Это переменная величина, представляющая собой средневзвешенную процентную ставку по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки — от одного дня до 12 месяцев. Ставка фиксируется ежедневно Британской банковской ассоциацией начиная с 1985 года.

Каждый рабочий день в 11 часов по лондонскому времени уполномоченные сотрудники Британской банковской ассоциации на электронной основе получают от первичных операторов денежного рынка Лондона информацию по какой процентной ставке они готовы предоставлять кредиты другим банкам (своим или иностранным). Данные обрабатываются, систематизируются, далее отбрасываются по 4 самых низких и самых высоких значений процентных ставок, а из оставшихся значений - высчитывается среднее арифметическое. Это среднее арифметическое и является значением Libor на сегодняшний день.

Когда в банке недостаток денег, банк сам берет кредит в других банках; когда в банке избыток денег, то он начинает сам кредитовать другие банки, поэтому объемы межбанкоского кредитования могут снижаться при избытке ликвидности и ставки остаются низкими. На ставку LIBOR также влияют стоимость суверенных облигаций и ключевые процентные ставки центральных банков. Поэтому, например, LIBOR 1Y в 1.5% при  процентной ставке ЦБ в 1.25% и при 0.5% - это совсем разные ситуации, если в первом случае это нормально, то во втором может говорить о негативных тенденциях на денежном рынке и дефиците доверия. Рост LIBOR означает, что у банков начинаются проблемы с денежными средствами, им сложнее занимать. Недостаток ликвидности с некоторым лагом приводит к тому, что банки начнут изымать деньги из рискованных активов (акции, сырьевые/товарные активы), что мы уже видели в апреле-мае. Валюты стран, в которых банки испытывают проблемы будут снижаться. Либор был опережающим индикатором, он начал расти раньше. Высокие ставки сказываются на кредитовании в частном и корпоративном секторе, что в дальнейшем может привести к замедлению роста или восстановления экономики.
USDEUR
1m
3m
6m
1y


GBPJPY
1M
3M
6M
1Y

Libor-OIShttp://www.bloomberg.com/quote/!LOIS3:IND
TED-Spreadhttp://www.bloomberg.com/quote/!TEDSP:IND
Потребность европейских банков в ликвидности
Депозиты европейских банков в ЕЦБ

Tags: libor, информеры
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 6 comments