March 21st, 2012

Падение ММВБ

Почему ММВБ «вдруг» начал падать, когда S&P и нефть на хаях? Уже много раз обсуждали, но основная причина, что текущие уровни рынка стали не соответствовать интересам крупных игроков. Те, кто покупал рынок в декабре выходит на хорошей конъюнктуре, т.к. прекрасно знает, что рынок у нас тонкий, малоликвидный и если начать выходить, когда все это делают, то убытки будут чудовищные. В одну дверь все сразу не влезут – проход узкий. Поэтому делают это, пока S&P на хаях. Почему? Чтобы горе-трейдеры и горе-спекулянты выкупали оферы крупняка, ориентируясь на нефть и СИПи, удивляясь, как может падать рынок при такой нефти? Кстати, выходят не только у нас, но и в США. Просто в США в силу того, что емкость и объем рынка велики, то первичные дилеры могут делать это на росте. У нас малейшее дуновение ветра моментально отражается на котировках. С большими объемами здесь очень тяжело.

Плюс биржа и брокеры страдают от низких объемов, а для некоторых первый квартал 2012 станет самым худшим за много лет в плане годовой динамики – обычно обороты росли. Маркетмейкерам, кукловодам и спекулянтам нужна волатильность и движения рынка. Ну и никто не отменял проблем в банковской системе. Учитывая, что рынок полностью спекулятивный, то когда вверх больше не идет, то пора вниз. Нет фундаментальных факторов поддержки спроса, ни со стороны экономической конъюнктуры, ни со стороны притока новых денег

Ведь этот идиотизм с выносом S&P выше 1400 был нужен для того, чтобы заставить скупить рынок со стороны «дебилко-денег» - «stupid money» по принципу, раз вы не хотели купить по 1350, так купите по 1400! Это принцип работает и в реальной жизни. Если вы хотите продать ненужную вещь, например старые рваные носки, то повысьте цену в 100 или лучше в 1000 раз и скорее всего у вас их купят любители гламура и элиты.
Collapse )

Статистика по ФОРТС

Объемы торгов в контрактах действительно падают на ФОРТС и не только на РИ, но и по всем остальным. За последние 63 торговых дня на ФОРТСе наторговали на 196.5 млн контрактов. В лучшие времена в прошлом году за этот же период было под 350 млн. В историческом плане падение действительно сильное, причем сейчас оборот торгов на уровне аналогичного периода прошлого года, хотя обычно год к году растут на десятки процентов. Можно считать, что это из-за сезонности, праздников, низкой волатильности и роста рынка (обороты обычно снижаются), но активность все же значительно ниже, чем обычно. Надеюсь текущее падение рынка их немного оживит. Но с опционам, конечно, все плохо, особенно, если сравнить с 2007 годом.

По открытому интересу по всем контрактам небольшой рост (фьючи), но опционы стремительно снижаются.

Collapse )