January 13th, 2011

Ну что? Последний залп перед погружением на 800-900 пунктов по РТС? ))

Маниакальная склонность ФРС к стероидной денежно-кредитной политики с их новым изобретением POMO-депрессантами раскручивает маховик, так называемой, неожидаемой инфляции издержек. Пока центральные банки и преступное сообщество с Wall Street взъерошивает вам мозг с дефляцией, цены на комодитиз выросли от 30 до 100% в год.

Теория про дефляцию в момент кризиса хорошо работает, когда рынки более ли менее независимы, но при условии, что рынки перешли на ручное управление, то правила игры модифицируются. В старые добрые времена в моменте, когда хребет экономическому росту ломался, то стоимость физических активов определялась балансом спросом и предложением на них. Уровень спекулятивной составляющей в комодитиз был крайне низкий всего-то 10-15 лет назад.

Однако, многое стало меняться тогда, когда финансовый сектор начал расширяться по экспоненте и просачиваться в реальную экономику. Теперь никакого не интересует такая хрень, как реальные и потенциальные объемы заказов и предложения у потребителей и производителей соответственно. Дифференциация между активами расплывается и превращается в довольно таки унылую субстанцию, когда фьючерсы на золото ничем не отличаются от фьючерсов на говно кашалота или бегемота. Все активы идут в одном направлении, а бангстеры скупают все без разбору. Какая разница, на какой тикер ставить? Скупаем то, что не выросло и не важно, что это! ))

Я совершенно уверен, что если на CME ввели бы фьючерс на говно или на воздух, то они бы пользовались дичайшим успехом! )) При этом не понимаю, чего тянут, кого ждут? Аналитики бы во весь голос его рекламировали, повышали таргеты, говорили о невероятных перспективах и об исключительной фундаментальной картине, которая выступит мощным триггером для дальнейшего роста. Т.к. по мнению аналитиков, фьючерс на дерьмо имеет уникальные в своем роде качества, которые выгодно его отличают от многих других активов. Спекулянты по всему миру с особым желанием тарили бы фьючерс на воздух или на говно с особым остервенением, ведь тренд восходящий, сила фьючерса высока, а значит лонг на все плечи! Сейчас то время, когда можно продать все, что угодно на рынках и купят ведь!

Добро пожаловать в виртуальную экономику, где фундаментальная составляющая чуть менее, чем полностью вырождается из ценообразования активов. Кризис 2008 года разделил мир на до и после. Collapse )

Великое Американское Ограбление

Wall St'овское казино создали все известные миру пузыри. При этом кризис 2008 вновь проектировался преступным сообществом Wall St с непосредственной выгодой для узкого круга инсайдеров. Главная цель кризиса 2008 состояла:
  • в монополизации банковского сектора путем банкротства Lehman Brothers (доля Lehman на рынке распределись между остальными участниками)
  • в репатриации прибыли после пузыря ипотечного безумия (в том числе от ипотечных бумаг, когда инсайдеры скупали токсичные бумаги себе на баланс перед самым кризисом, зная, что ФРС скупит их по номиналу)
  • в реструктуризации дерьмовых портфелей и сбросу основной части на балансы ЦБ. Для спасения банков, крупнейшие ЦБ мира приняли на свои балансы до 5 трлн. долларов.
  • В перезагрузке рынка производных инструментов путем дефолтов и банкротства многих кредиторов и заемщиков.
  • В скупке активов за бесценок.

Все эти цели были выполнены. Для продолжения существования финансового спрута необходимо зарождение нового пузыря, и его мы видим на всех активах. Как уже неоднократно я повторял, убери гос.стимулы и закрой терминал, как отличия от марта 2009 будут совсем незначительные. То, что рынки выросли на сотни процентов не говорит ровным счетом ни о чем, кроме того, что они выросли на сотни процентов.

Необходимо отделять спекулятивную составляющую и фундаментальную. Смотрели фильм матрица? Там была интерактивная компьютерная программа, симулирующая деятельность для миллионов людей, насильно подключённых к ней восставшими машинами, которые таким образом получают из людей энергию, необходимую им для продолжения существования. Хотя в реальном мире царил хаос, разложение и анархия. Нечто аналогичное происходит здесь и сейчас. Только роль восставших машин заменяет банковский картель, роль компьютерной программы выполняет финансовый сектор. Иллюзию восстановления поддерживают финансовые рынки с трехназными темпами роста. Пока разложения и анархии в мире нет, но с таким вектором развития могут добиться.

Забавно, что цифра в терминале затуманивает людям мозг, и они как буд-то заключенные в кабалу исключительно на автомате повторяют мантру про восстановление. Стоит только опустить котировки, как от былого оптимизма не останется и следа. Для примера май-июль 2010. Т.е. банковский картель добился того, что виртуальная экономика может оказывать влияние на реальную, главным образом за счет восприятия людей по поводу реальной экономики, но сугубо ограниченный круг. Теперь не ясно, что первично, а что вторично?

Теперь я покажу к каким результатам привела деятельность финансового спрута в реальной экономике. За основу берем самое основное – цены на продукты питания и энергию.Collapse )