December 19th, 2010

Кто такой кукл?

В трейдинговом сообществе одно из самых часто употребляемых слов является «кукл». О нем все слышали, многие говорят, но большая часть настроена скептически, иронично, вкладывая некоторую мифологическую составляющую. Но на самом деле все просто. Попробую максимально доступно объяснить, что я вкладывают в это понятие. Начну сначала.

Случай первый. Возьмем простого провинциального, допустим, студента – Васю Пупкина. Ему родители подарили на день рождения 100 тыс рублей, либо сам где-то натырил. Ок, у парня 100 тыс рублей, и насмотревшись РБК, обзоров аналитиков и брокеров он решил попробовать свои силы на рынке. Открыл счет и выбрал неликвидную акцию на ММВБ с дневным оборотом несколько десятков тысяч рублей, каких на ММВБ более, чем достаточно. Паренек смышленый, но амбициозный. Решил втарить на все деньги по рынку, что привело к необоснованному разгону акции на 30%. Он кукл? Нет, Пупкин пока полный дурак. Потому, что он таким образом нарисовал себе убыток по счету, как минимум в 30%, т.к. в отсутствии спроса (бидов) цена акции вернется в исходное положении максимально быстро. У него никто не купит по таким ценам.

Пупкин не сможет продать весь свой сайз без просадки. Но он смышленый и сразу просек ситуацию. У него есть 10 друзей нищебродов, которые ничего не понимают в рынке, но имеют в среднем по 13-15 тыс рублей каждый. У Пупкина ораторское искусство и дар убеждения. Он смог убедить 10 своих друзей, что акция N имеет невероятный потенциал к росту, т.к. компания генерирует стабильный денежный поток, а сомнений в перспективности отрасли нет никакой. Пупкин надрал умных цитат из книг и блогов и убедил 10 своих дурачков в том, что купить нужно именно сейчас и по такой цене.

Опустим технический момент, сделаем допущение, что процесс синхронизирован и после покупки Пупкиным акций компании N на 100 тыс рублей, он смог сразу выставить оферу друзьям с прибылью в 130 тыс рублей. Отлично, сделка сработала + наш герой доморощенный кукл! Но Пупкин не учел важный момент безопасности и разделения ответственности. Т.е. весь удар он взял на себя после того, как френды поняли, как цинично он их обманул, и как они проиграли по 3 тыс рублей каждый. Друзья жестоко избили его в подъезде, забрали все деньги, которые Пупкин снял со счета, плюс ко всему наш новоявленный манипулятор был изощренно изнасилован бомжом во все дыхательные и пихательные пути.
В итоге: Пупкин потерял все деньги, друзей, был изнасилован, морально и физически раздавлен, потерял достоинство и веру в этот бренный мир, к тому же ему потребовалось еще 50 тыс рублей, чтобы в местной клинике зашивать все дырки и шишки )) Незавидная учесть, скажу я вам, постигла юного бойца невидимого фронта. Пупкин проиграл.

Случай второй. Берем более распространенный случай. Есть, к примеру, один очень важный пузатый дядько с суммой на счете в 100 млн рублей. Он давно на рынке и прекрасно понимает, как и что работает. Он не будет звать никаких друзей, он не станет никого уговаривать. Обладая такой суммой, даже в РИ на минутном и 5-минутном фреймах можно вытворять экзерсисы, который будут вводить в бешенство трейдерское сообщество. ))

Но есть некоторые важные условия игры. Чтобы дядько имел возможность кукловодить, то должны быть выполнены следующие условия: рынок должен быть спокойным, низковолатильным и мало-ликвидным и без серьезных внешних потрясений, иначе нашего кукловода рынок смоет в одну секунду. Допустим, в мае такие фокусы бы не прошли, а сейчас легко.

Пузатый дядько со 100 млн рублей может преобразовать их 1.3 млрд с помощью плеча, что равняется около 12 тыс контрактов РИ по текущей ценам. В чем заключается кукловодство? Обладая таким объемом, он может создать ложный спрос или предложение и при необходимом опыте получить из этого прибыль, действуя в противофазе. Например, накапливая позиции по 1000 контрактов он может привести рынок к тому, что спекулянты и роботы начнут крыться, а вот об их спрос он будет каскадно закрывать открытые позиции с прибылью. Мега прибыли не будет, но на чистой манипуляции до 2 тыс пунктов можно взять. Стоит отметить, что рынок быстро вернется в исходное положение. Однако, данное необоснованное смещения спроса и предложения спекулянты со стажем прекрасно видят на РИ, если не каждый день, то довольно часто. Вышеописанный случае не позволят влиять на тренд, но в рамках рыночного шума - вполне.

Случай третий. От дядьки переходим к группе дядек. Collapse )

Есть ли кукл? )

Интересно посмотреть степень восприятия финансовых рынков населением и трейдерами. Сегодня утром написал статью, где изложил свою интерпретацию и возможные виды/стадии кукловодства. Куклом в моем понимании можно назвать финансовую мафию, манипулятора, маркетмейкера и т.д. Это некоторый объект (организация или мафия), имеющий достаточные ресурсы и власть, чтобы влиять на рыночный механизм, искусно управляя ценовой конъюнктурой и информационным фоном и консенсусом в своих интересах.

Когда происходит искусственное вмешательство в рыночный процесс, которое приводит к возбуждению нерыночных движений, производящих к принуждению инвесторов к действиям, противоречащих их желанию и видению. Т.е. когда движение цен происходит не по объективным корпоративным, макроэкономическим, политическим и прочим факторам, а когда тренд формируется по «заказу». Например, хотели развернуть тренд а мае на страхах долгового рынка – развернули и инвесторы со спекулянтами приняли такие цены, как справедливые. Захотели нарисовать новый тупо рост под соусом QE2 – нарисовали, при этом никаких фундаментальных преобразований в экономике в лучшую сторону не произошло, но сентимент толпы изменился. Причины этих разворотов - есть, но принципиально отличаются от официальных точек зрения, которые публикую СМИ.

Люди вновь приняли эти цены, как справедливые, забыв, что было раньше и строят прогнозы исходя из актуальной конъюнктуры. Понятно, что разворот тренда вызван смещением денежных потоков, поэтому деятельность кукловодом связана как раз с управлением потоком ликвидности. Поэтому забавно читать, как многие аналитики привязывают и объясняют динамику рынка к каким-то фундаментальным факторами. Фундаментал на часовых и дневных таймфреймах имеет нулевое воздействие на рынки.

Трендом на рынке и сентиментом толпы управляют не инвесторы или спекулянты (это планктон для финансовой системы, неорганизованный такой, хаотичный), трендом и сентиметом управляют операторы рынка. Для кукла важно, чтобы в него не верили, потому что, если в него будут верить и про него знать, то это лишит кукла возможности управлять людьми и рынком, т.к. люди начнут покидать систему, в которой их обманывают. Но если внушить в людей уверенность, что рынки эффективны, прозрачны, а правила игры честны и справедливы, то тогда поток торгового мяса будет идти бесконечно. Профессионалы должны у кого-то забирать деньги, им нужен постоянный, стабильный приток новичков-клиентов (они называют их пушечным мясом). Фактически финансовые рынки - это глобальное легализованное казино для перераспределения капитала. Вся фундаментальная эконохрень -нарост, призванный лишь заполнить информационное пространство. Надо ведь как-то комментировать движения? )) Но как уже было ранее неоднократно сказано, реальные причины никогда не афишируются. Они внутренние и скрыты под лавиной экономического бреда. Вычленение этих причин - нетривиальная задача. Для предсказаний необходимо анализировать денежный рынок (спрэды, процентные ставки и т.д.)

Опрос!

Poll #1658546 Манипулятор на финансовом рынке (по современной тенденции)

Есть ли кукл?

Да, кратко и среднесрочно рынки полностью манипулятивны
42(42.4%)
Да, в большей степени, но далеко не всегда
33(33.3%)
Частично
11(11.1%)
Нет, скорее всего кукла нет, либо бывает, но крайне редко
7(7.1%)
Нет, кукл - в головах. В реальности рынок полностью прозрачен, и им управляют простые трейдеры и инвесторы
6(6.1%)