October 14th, 2010

Процесс выхода запущен...

Эффект дежа вю. Прошло 3 месяца, но реакция на отчеты по сути не изменилась. Как и после отчета за 2 квартал вчера на торгах в США акции Intel упали на 2.7% на объемах в 3.5 раза превышающих среднее значение за месяц. Тогда - кварталом ранее они закрылись в плюс 1.7%, но реально упали на 4%, т.к. утренний гэп был почти 6%. В этот раз гэп был порядка +1% и тоже в итоге в минус. При этом выставлялись совершенно немыслимые, чудовищные оферы, которые просто не давали попыток отскочить. Хорошая отчетность - оказалась уловкой для трейдеров и возможностью выйти крупняку по относительно хорошим ценам при высоком спросе. Запуск ликвидации длинных позиций начался в 11.45 по местному времени в Нью Йорке и продолжался до 3 часов дня. Объемы торгов были очень большие. Это был реальный выход из акций Intel и это не смотря на то, что компания сейчас в лучшем положении за всю историю своей деятельности. Отчет действительно был отличным, рекордным по показателям, но он был использован, как возможность разгрузиться. По опыту обычно идет консолидация на достигнутых уровнях в течении 8-10 торговых дней, после чего акции Intel и рынок в целом начинают снижаться, т.е. скорее всего разворот тренда может произойти где-то 3 ноября.

JPMorgan также упал, но всего на 1.4%.Collapse )

Влияет ли курс доллара на торговый баланс?

Дефицит торгового баланса в США в августе увеличился до 46,3 млрд против 42,6 млрд в июле. Дефицит товаров увеличился до 59 млрд, тогда как месяцем ранее было -55,1 млрд. Профицит услуг составил 12,6 млрд и держится на максимальных в истории значениях.

Рост дефицита произошел за счет роста импорта с 196,1 млрд до 200,2 млрд. Экспорт практически не изменился и находится в районе 153,9 против 153,5 млрд – это максимальные уровни с сентября 2008 года.

За год дефицит торгового баланса составил 474,8 млрд, где на товары приходится -621,4 млрд, а на услуги 146,5 млрд. Максимальный годовой дефицит был в сентябре 2008 на уровне 870 млрд и стал активно сокращаться в острою фазу кризиса за счет очень сильного падения импорта, который упал почти на 36% от максимумов, тогда как экспорт на 23% снизился.

На самом деле зависимость доллара от торгового баланса достаточно слабая.
Collapse )

Мощнейший обвал банков в США...

Сейчас в штатах некоторое подобие 6 майской паники. Банки сыпятся с безумной силой и агрессией на чудовищных объемах в 4-5 раз больше, чем были средние за месяц. По самым скромным подсчетам потери банков на первоначальном этапе из-за судебных издержек по закладным на дома могут достичь до 10 млрд долларов, но в случае, если дело зайдет в тупик, то потери могут достичь 1 трлн долларов на 6 млн домов, которые потенциально могут быть отчуждены! Все из-за того, что начались проблемы с тем, что банкам затруднительно доказать права на недвижимость из-за сложной структуры производных инструментов, по которым проблематично найти концы. Многоэтапная сложна упаковка ипотечных бумаг привела к тому, что юридически существует брешь в системе, когда тысячи заемщиков потенциально могут оспорить дела об отчуждении их жилья за долги. Понятно, что залоговая база в виде домов, которая имеется у банков окажется неликвидной, что приведет к переоценке активов и баланса и огромным потерям. Пишут, что проверка документов изначально вообще не проводилось, т.е. оценка кредитоспособности заемщика практически не шла, т.к. банкам было плевать на сами кредиты, потому что они упаковывали их в производные инструменты и продавали риски, но сейчас возникли проблемы.

Так же поступает инфа, что банки в последнее время крайне не охотно выдают новые займы на покупку недвижимости.
Bank of America летит почти на 5%. Объемы за полтора часа более, чем в 5 раза больше, чем за вчерашний день, хотя вчера объемы были выше среднего! Collapse )