October 10th, 2010

Обстановка с eur/usd, S&P500 и нефтью

Цены стремятся к своей скользящей средней. Слишком сильное отклонение от скользящей средней может свидетельствовать о том, что тенденция близка к завершению. По факту так и получается. Слишком стремительный вылет вверх, либо обвал так или иначе со временем нейтрализуются. Тут возможны три сценария: либо котировки разворачиваются, т.е. идут в противоположном направлении, как правило так и бывает, причем наиболее агрессивно, либо стабилизируется на достигнутых уровнях (формируется боковик) и третий сценарий – это продолжение тенденции, но в более умеренном темпе (это происходит, если тренд очень силен).

Отстранимся от фундаментального обоснования и рассмотрим техническую диспозицию по евро, S&P500 и нефти марки Brent.

Евро на текущий момент совершило самый мощный месячный взлет за всю свою историю, если не считать безумной волатильности в конце 2008 года и открытие своп линий между ФРС и ЕЦБ. 9.7% за месяц или 12.36 фигур – вот такое достижение по состоянию на пятницу 8 октября.

От квартальной SMA отклонение в 6.6%, что также является максимумом с декабря 2008. Все, что выше нуля, т.е. выше скользящей средней – это восходящий тренд, все, что ниже нуля соответственно нисходящий. Однако экстремальные значения - сигнал играть против тренда, против толпы.

Отклонение в плюс 2.5% для евро сигнал к скорому развороту тренда. Не значит, что завтра, т.к. мы имеем дело с дневными значениями и нужно принимать во внимание лаг, но это означает, что потенциал к росту исчерпан и пора продавать или сокращать лонги. Аналогично с отклонением в обратную сторону. Разброс в экстремально сильные отрицательные значения, в особенности до -5% - признак того, что обвал заканчивается. По крайней мере после этого шел отскок, либо разворот тренда.

Впрочем любой экстремальный показатель на рынке – это верный признак завершения тренда. Тоже самое с сентиментом толпы с помощью специализированных индикаторов и опросов, тоже самое и с позициями трейдеров. Если слишком много заявок и открытых поз в шорт, значит пора покупать и наоборот.
Collapse )