August 17th, 2010

Приобретение иностранными инвесторами долгосрочных активов США (подробный обзор)

Коллапсирующий фондовый рынок в мае и июне не привел к ожидаемому бегству в трежерис со стороны иностранных инвесторов. Общий приток средств в долгосрочные активы США (long-term U.S. securities), куда входят трежерис, бумаги агентств, акции и корпоративные бонды составил в июне 33.9 млрд против 32.9 млрд в мае – это мало, т.к. среднее значение за год 72.6 млрд.

Аккумулированные покупки за всю историю

Что касается Net foreign purchases of long-term securities, т.е. чистые иностранные покупки долгосрочных активов (с коррекцией на покупки американцами иностранных акций и бондов), то здесь приток 44.3 млрд против 35.4 млрд в мае. За счет того, что американцы пылесосили рынок бондов и стоков на 10.4 млрд.

T-note и T-bonds скормили иностранцам на 33.2 млрд – это больше, чем было в мае, когда отдали 14.9 млрд. Средние покупки за год: 59.5 млрд, максимум был ноябре 2009 (117.8 млрд). Но данное событие ожидаемое, в том месяце я предупредил, что из-за удачных июньских размещений трежерис данный отчет выйдет лучше предыдущего.

На коммерческие финансовые организации пришлось 21.1 млрд, остальное на первичных дилеров и ЦБ (12.08 млрд). Доля частных организаций со временем вытесняет ЦБ.

Из Европы больше всех скинула трежерей, как вы думаете, кто? Россия! Да, мы показали «кузькину мать» янкам на 6 млрд долларов, Collapse )

Рынок жилья опять в руинах и начал копать...

Омерзительная статистика с рынка недвижимости в США стала уже доброй традицией. Число начатых строительств в июле 546 тыс или 51.2 тыс домов чистого количества закладок без сезонного сглаживания, предыдущее значения за май и июнь пересмотрели, но в общей сложности на 2 тыс лучше. С июня число начатых строительств выросло на 9 тыс с учетом пересмотра. Количество разрешений на строительство составило 565 тыс против 583 тыс в июне – это минимум с мая 2009 года!

Что касается закладок домов за календарный год (с января по июль) без учета сезонного сглаживания, то в 2010 заложили всего 357.1 тыс домов, в 2009 было немного хуже 325 тыс, но это не сравнить с докризисными временами в момент бума на рынке жилья, когда начинали строить по 1-1.2 млн домов за этот период.

Годовые темпы также не показывают ничего, что могло бы свидетельствовать о восстановлении сектора. За 12 месяцев (с июль 2009) число начатых строительств всего 642 тыс – это совсем близко к дну в декабре 2009 (591.6 тыс). Для сравнения: в июле 2009 года было 715.4 тыс, так что покажите мне восстановление?

Но еще более интересно посмотреть на число начатых строительств с коррекций на число жителей в США, т.к. вы понимаете, что при 120 млн человек в 60-х закладки в 1 млн домов это совсем не то, что сейчас при 237 млн человек? Здесь тоже все уныло. Collapse )

Индекс цен производителей в США +0.2%

ИЦП вырос впервые за 3 месяца на 0.2%, в июне он падал на 0.5%, в мае на 0.3%, а апрель -0.1%. Сильнее всего прибавили цены на топливо, используемое в промышленности (+9.2%) Основное оборудование выросло на 0.3%, товары длительного пользования +0.5%, краткосрочного пользования -0.3%, таким образом готовые потребительские товары, за исключением продуктов питания упали на 0.1%, продуктовые товары прибавили 0.7% , промежуточные производственные материалы и компоненты снизились на 0.4%, сырье для дальнейшей обработки +2.7%. Автомобили подорожали на 1.5%, электронное оборудование и компоненты упали на 0.3%

К прошлому году цены выросли на 4.1%, в июне были 2.7%. Обстановка значительно лучше, чем с потребительскими ценами, но в ИПЦ большой вес имеет энергия и сырье, которые значительно выросли с начала 2009 года.

Рост цен на еду год к году составил 4.4%, на товары 5.4% Collapse )