June 17th, 2010

ДАННЫЕ: Промышленное производство в США в мае +1,2% (подробный обзор)

Пром.производство растет третий месяц подряд. В мае рост составил 1.2%, тогда как в апреле пересмотрели с 0.8% до 0.7%. Широкомасштабный рост в большинстве крупных отраслей способствовал росту производства в обрабатывающей промышленности на 0,9%.

Загруженность производственных мощностей в мае составила 74,7%, продемонстрировав рост на один процентный пункт по сравнению с предыдущим месяцем. Средний уровень загруженности производственных мощностей за период с 1972 по 2009 год составляет 80,6%.

Росту пром.производства способствовало увеличение производства потребительских товаров длительного пользования и товаров краткосрочного пользования. Что касается потребительских товаров длительного пользования, то они выросли на 2.6% за счет роста, входящих в индекс автомобильной продукции (+3.9%, в апреле -1.1%), бытовой электроники (+1.7%, в апреле +1.5%), а также прочие товары (+2.3%), которые частично компенсировали потери от падения производства мебели и ковровых покрытий на 0.5%. Производство потребительских товаров кратковременного пользования выросло на 0.8%. Все основные категории производства, входящие в этот индекс показали рост, так производство еды, напитков и табака выросло на 1.2% после снижения на 0.9% в том месяце, газеты и журналы +1.9%, одежда прибавила 0.6%, а вот химическая продукция упала 1.1%. Объем производства продукции потребительской энергии поднялся на 1.6%, при этом рост во всех его компонентах, помимо автомобильного бензина, которые резко упал. Стоит отметить, что наибольший рост по отношению к маю прошлого года продемонстрировало производство автомобилей, которые прибавили 36.1%
Collapse )

Пора давить кнопку BUY на Роснефти, пока не поздно.

Падение Роснефти произошло из-за BP. Суть в том, что вчера BP договорилась с правительством США о создании стабилизационного фонда в 20 млрд баксов для борьбы с последствиями аварии в Мексиканском заливе. BP владеет около 1.3% пакетом акций Роснефти, следовательно из-за нехватки ликвидности компания будет продавать свои активы по всеми миру, в том числе Роснефть.

Для нашей компании это не может быть негативным фактором, потому что обстоятельство носит форсмажорный, технический характер и не относится к фундаментальным факторам. Плюс в том, что free-float будет больше, минус - давление со стороны крупного держателя, но ситуация похожа с Лукойлом, когда Conocо решила в течении двух лет скинуть свой пакет. Тогда помню говорил с одним человеком в конце мая и советовал тарить на все плечи по 1400р Лук, но тот ссылался на Conocо и унылое поведение Лука. С тех пор, Лукойл вырос более, чем на 25%. То, что Роснефть хуже рынка и через нее прошли рекордные объемы за всю историю торгов - это сигнал к покупки, на мой взгляд. Так что вот такая инвестиционная идея :) Могу ошибаться, конечно :)

Я рискнул и выкупал до 205 рублей, т.к. мне плевать на Роснефть и ищу только потенциал для движения, то счел, что риск/доходности оптимальная.

Ситуация с опционами в США. Куда дернут в день экспирации?

В пятницу экспирация опционов и обычно за несколько дней до этого на рынке заметны манипуляции. Так в этот раз невооруженным глазом видно, что рынок выкупают, вне зависимости от выходящих новостей и статистики. Так недавно Moody's понизило рейтинг облигаций Греции до мусорного, вчера новости про Испанию были, что якобы ЕЦБ и МВФ открывают экстренную кредитную линию на 250 млрд евро, сейчас облигации Испании достигают рекордных значений.

Макростатистика в США тоже имеет негативный оттенок - безработица все еще высокая и не собирается падать, розничные продажи слабые, рынок недвижимости мертв. В мае на таких бы новостях валили бы рынок, не стесняясь, чего только стоит 4 июня, когда на слухах про Венгрию Америку убили на 3.5%. Вы можете поверить в эту чушь? Чтобы какой-то кривой перевод венгерского чиновника позволил бы наклонить пиндосов на 3.5%?! Вот и я не верю, считая, что данный эпизод был с инсценирован, т.е. придумали повод, чтобы слить и там закупиться.

По опционам пут со страйком ниже 1100 (110 страйк) открытых позиций на 3023411, особо крупные стоят на 90, 95, 100 и 105. Выше 1100 открытых позиций на 1187457. По колам соответственно 338770 и 2019457. Я думаю, что закрытие в пятниц будет выше 1100, но ниже 1120. Лучше всего маркетмейкерам нарисовать ровно 1100, тогда смогут неплохо нажиться на сгоревших путах и колах.

Основной объем по коллам сосредоточен на 1100 и 1200 (120 страйк)