May 18th, 2010

Укрепление доллара спровоцировало бегство иностранного капитала в США

В марте иностранные инвесторы затарили трежерей США на 108 млрд против 48 млрд в феврале, бондов агенств на 22 млрд (3.23 млрд ранее), корпоративных бондов на 16 млрд (-12 раннее) и акций на 11 млрд (+13 млрд в феврале).

Больше всего в скупке трежерей была активна Англия, которая купила на 54.3 млрд, далее Япония на 23.8, Китай купил на 19.1 млрд, потом Франция (9.3 млрд) и Германия (5.3 млрд). Что касается акций, то азиаты акции американских компаний не покупали, а основной объем пришелся на Францию + 4.3 и Германию 1.5 млрд, ну и Сингапур накупил на 1.8 млрд. Продавали пиндоский акции Англия (-1.8 млрд) и Италия (-3 млрд).

Теперь таблица основных держателей бумаг казначейства.



Кто, как, куда покупал и продавал показано здесь http://www.treas.gov/tic/snetus.txt

ДАННЫЕ: Положительное сальдо внешней торговли еврозоны в марте 4,5 млрд евро на фоне слабого евро.

Эх, давно я не писал макроотчеты. Пора бы освежить в памяти процессы, происходящие в мире, тем более на фоне долгового кризиса в Европе и обвала евро полезно посмотреть на торговый баланс еврозоны. Поддержку хорошей отчетности оказал слабый евро, но данные лишь по март, так что полная картина будет ясна лишь через 2-3 месяца. Итак, общее положительное сальдо внешней торговли товарами и услугами 16 стран еврозоны составило в марте 4,5 млрд евро против 2,4 млрд евро в феврале. Экспорт в марте вырос на 22% по сравнению с сопоставимым месяцем предыдущего года и составил 134,9 млрд евро, импорт вырос на 20% и составил 130,3 млрд евро. За январь март 2010 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибавка составила 13% и 9% соответственно.

Теперь расклад по секторам. Лучше всего смотрится в экспорте энергия и сырье, которые прибавили по 18% и 32%, а вот авто и транспортные средства выросли в экспорте всего на 6%. Вообщем и в целом положительное сальдо в промышленных товарах за первые 2 месяца выросло всего на 2% по сравнению с 2009 годом.

Торговый профицит с США вырос с 3.8 до 6 млрд евро за счет сокращения импорта на 12%, а вот с Россией наоборот - дефицит, который вырос до 8.2 млрд против 4.1 млрд за первые 2 месяца прошлого года. С Китаем дефицит сократился до 15 млрд с 20.

Наибольшая доля положительного сальдо внешней торговли еврозоны по-прежнему приходилась на Германию. На протяжении первых двух месяцев этого года экспорт Германии на 20,6 млрд евро превысил ее импорт, тогда как за тот же период 2009 года превышение составило 15,8 млрд евро. Во Франции дефицит 9 млрд против 10 млрд в том году. Тем не менее, ряд стран еврозоны продолжал демонстрировать значительный дефицит внешней торговли, который привел к росту стоимости займом на фоне растущих опасений инвесторов относительно их способности выплатить огромные долги. Дефицит внешней торговли Испании за первые два месяца составил 8 млрд евро по сравнению с 10,1 млрд евро за тот же период 2009 года, дефицит Греции составил 4,3 млрд евро, а дефицит Португалии – 2,8 млрд евро. Ирландия, наоборот, продемонстрировала положительное внешнеторговое сальдо 6,2 млрд евро по сравнению с 5,9 млрд евро за тот же период 2009 года.

Теперь динамика:

Минфин Германии с полуночи запрещает шорт позиции

По сообщению Bloomberg со ссылкой на службу новостей Deutsche Presse-Agentur, которые в свою очередь ссылаются на замечания министра финансов Вольфганг Шойбле сообщают, что минфин Германии на закрытом заседании сегодня принял решению о запрете коротких продаж с полуночи. Запрет распространяется на акции, облигации и CDS.

Это сообщение спровоцировало обвал на NYSE и в паре eur/usd. Спекулянтам не нравтся любые искусственные ограничения, которые влияют на ход торговли. Эти ограничения по их мнению говорят о серьезности проблем в еврозоне, раз регуляторы идут на такие меры.

SEC намерен утвердить стоп торги при падении американского рынка на 5%

SEC рассматривает правила, которые могли бы предотвратить диверсии на подобии 6 мая. Причем регулятор не исключает стоп торги на электронных торгах. Сейчас, если торговля одной акцией прекращается на секунду или более, чтобы подтянуть биды маркет мейкеров, то в это время на электронных торгах работа продолжается, поэтому SEC хочет исправить данный изъян системы. На тестирование может уйти до полугода (а че там тестировать? прим.авт), но к 14 июня все таки должны ввести правила. Кроме того возможны стоп торги при единовременном падении Dow на 5%.