April 11th, 2010

Сравнение котировок компаний, входящих в индекс Dow Jonse, с историческими максимумами

Итак, первые краткие итоги по крупнейшим компаниям, входящим в индекс Dow Jonse. Большая часть компаний находятся не только на максимумах 2009-2010 года, но и преодолели пики 2008 года, а уникумы вышли на исторические хаи. Сравним уровни котировок с исторической ретроспективой.

14 компаний из 30 достигли не только докризисный уровней, но большинство взлетело до исторических хаев, а некоторые даже превысили! Выкладываю без картинок, иначе пост слишком растянется. Посмотреть можно на http://finance.yahoo.com.

3 компании превысили исторические хаи:
  1. McDonalds
  2. Walt Disney
  3. Hewlett-Packard

2 компании находятся в считанных процентах от хая:
  1. IBM
  2. Cisco Systems Inc

9 компаний ощущают себя просто превосходно, уверенно превысив докризисные уровни и находясь совсем рядом с историческими максимумами.
  1. Microsoft Corp (совсем близко к максимумам)
  2. Intel Corp
  3. Int.Paper
  4. Home depot (до хаев 2006-2007 года далековато, но уровни по историческим меркам высоки)
  5. United technologies
  6. Wells Fargo & Company (как бы абсурдно это не звучало, но банки на хаях! ЛОЛ!) )
  7. JPMorgan Chase & Co
  8. 3M co (в отличие от России, в Штатах химикалии идут на ура!)
  9. American express (кому интересны падение спроса на кредитные карты, кредитование, транзакционные операции и финансовые услуги? Нам все пофиг.)

8 компаний вышли из кризиса, заметно оттолкнувшись от дна. Это группа хороших середняков. Т.е до максимумов еще есть куда идти, но находятся большая часть на уровнях 2008 года, т.е. до кризиса. Вот список:
  1. Boeing co
  2. EI DuPont
  3. Coca-cola
  4. Wal-Mart stores
  5. Caterpillar inc
  6. Chevron
  7. Johnson & Johnson
  8. Procter & Gamble Co

2 компании: середняки ниже среднего
  1. Kraft Foods Inc
  2. Merck & Co. Inc
Теперь аутсайдеры. Если привести параллели, т.е это как Газпром у нас. Кто-то лучше, кто-то хуже, но ниже приведенные компании показали себя хуже рынка. Некоторым расти до хаев более 100%. Причем стоит заметить, что в cписке, по крайней мере 3 монстра по капитализации и значимости для экономики из разных секторов (производственного, энергетического, фармацевтического) :
  1. GE
  2. Exxon mobil
  3. Pfizer
и остальные
  1. Eastman Kodak Co
  2. Alcoa inc
  3. Verizon Communications
  4. AT&T Inc
  5. Yahoo! Inc

Ну и банкроты. Тут без комментариев. Даже не смотря на 100% взлет за последние месяцы, до пиков им еще очень и очень далеко и вероятно никогда уже там не окажутся.
  1. Bank Of America
  2. CitiGroup
  3. AIG

Меняется формат блога. Макроэкономические обзоры не будут публиковаться неопределенный период

Макро-обзоры немного поднадоели. Я семь месяцев старался писать максимально полно, используя официальные сайты, на которых публикуется макростатистика (http://www.census.gov/; http://www.bea.gov/; http://www.esa.doc.gov/ei.cfm; http://www.federalreserve.gov и другие), где брал табличные данные, чтобы строить графики вручную и ленту Dow Jones - Prime-Tass, как шаблон, которую редактировал, изменял и дополнял на свое усмотрение инфой из отчетов и статистическими выкладками, чтобы получить наиболее структурированные и понятные обзоры с важнейшими реперными точками без мусора и словоблудия.

Чувствую, что нужно сделать перерыв. Так как данные периодичны, то можно будет вернуться к ним через месяц, два или позже и ничего не потерять, поэтому я возьму тайм-аут. Ну, конечно, если выйдет, что нибудь экстра-ординарное или особо интересное, то сообщу, а рутина надоела. Кроме того смутило наглое вранье, которое было 2 месяца назад http://spydell.livejournal.com/161974.html, когда на 1.5 миллиона пересмотрели количество занятых в худшую сторону тогда, когда рынки валились. Это подтвердило мое подозрение, что инвест.банки контролируют бюро макростатистики США и выпускает те данные, которые им нужны. Например, если прогноз положительный, то для роста рынков выпустят хорошие данные за прошлый месяц, а за предыдущие могут пересмотреть в худшую сторону, таким образом картина не изменится, а эффект от публикации будет положительным, ведь с прогнозами публикация совпала и тоже самое, но наоборот. Также ФРС после завершения программы выкупа ипотечных бумаг изменила методику. В итоге на балансе банков теперь учитываются и некоторые активы, которые до сих под были внебалансовыми. Проблема в том, что сравнивать теперь данные с предыдущими практически нереально. Наиболее сильным изменениям подверглись потребительские кредиты, секьюритизированные потребительские поставили на баланс.

Все это не позволяет определить состояние экономики и понять, найти точку опоры и понять, что такое хорошо, а что такое плохо, потому что данные пересматриваются, методики меняются. Но в любом случае постараюсь держать руку на пульсе и быть в курсе всех событий, информируя в блоге о ключевых.

Тем не менее блог не бросаю и буду писать статьи/аналитику/мысли по рынку, экономике, но менее часто, чем обычно из-за нехватки времени и необходимого перерыва, чтобы перезарядиться.