February 16th, 2010

Минфин США: Чистые приобретения долгоср. ценных бумаг США иностранными инвесторами в дек 50,9 млрд

Иностранные инвесторы в декабре активно покупали американские активы, однако общие объемы покупок уменьшились по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку в декабре были зафиксированы рекордные продажи казначейских векселей. Об этом свидетельствуют данные по движению инвестиционных капиталов через границу США (TIC), которые были представлены во вторник Министерством финансов США. Чистые покупки долгосрочных ценных бумаг США иностранными инвесторами в декабре составили 50,9 млрд долларов. В ноябре покупки составили 114,1 млрд долларов. Ежемесячный отчет Министерства финансов США отражает международные приобретения ценных бумаг со сроком погашения более года, включая нерыночные транзакции, такие как свопы с использованием акций и выплаты основной суммы по ценным бумагам, обеспеченным активами.
График с блога Егора Сусина:


Участники рынка внимательно следят за показателем чистых потоков по операциям с долгосрочными ценными бумагами США без учета операций, не происходящих на открытом рынке. В декабре по этому показателю были зафиксированы покупки в объеме 63,3 млрд долларов против покупок в объеме 126,4 млрд долларов в ноябре. Самая широкая категория, "ежемесячные чистые потоки инвестиционных капиталов", включает нерыночные потоки, краткосрочные ценные бумаги и изменения в долларовых активах банков. В декабре был зафиксирован чистый приток иностранного капитала в объеме 60,9 млрд долларов против притока в объеме 30,7 млрд долларов месяцем ранее.


В рамках категории долгосрочных ценных бумаг чистые покупки зарубежными инвесторами казначейских обязательств США в декабре составили 69,9 млрд долларов против 117,9 млрд долларов в ноябре.
  • Чистые покупки зарубежными частными инвесторами казначейских обязательств США в декабре составили 48,06 млрд долларов после 86,64 млрд долларов месяцем ранее.
  • Чистые покупки официальными иностранными организациями, например, центральными банками, составили 21,98 млрд долларов против 31,18 млрд долларов месяцем ранее.
  • Продажи казначейских векселей США иностранными инвесторами в декабре достигли 53,0 млрд долларов.
  • Чистые покупки зарубежными инвесторами квазигосударственных облигаций таких компаний, как FannieMae и FreddieMac, в декабре составили 49,0 млн долларов против 5,91 млрд долларов в ноябре.
  • Что касается акций, то чистые покупки зарубежными инвесторами в декабре составили 20,15 млрд долларов против 9,66 млрд долларов месяцем ранее.
  • Чистые продажи зарубежными инвесторами корпоративных облигаций составили в декабре 7,94 млрд долларов против 4,56 млрд долларов в ноябре.
Теперь крупнейшие держатели трежерей США:

Хениг: ФРС должна приступить к продажам активов как можно раньше

Президент ФРС-Канзас-Сити Томас Хениг заявил во вторник, что центральный банк США должен как можно скорее продать огромный объем активов, приобретенных им в целях борьбы с финансовым кризисом. "Наша первоочередная цель – это стратегия выхода. Мы должны вывести активы с нашего баланса. И мы должны от них избавиться как можно скорее", - сказал Хениг, отвечая на вопросы в ходе своего выступления в Вашингтоне.

Объем казначейских облигаций и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, которые были приобретены ФРС в целях борьбы с самым тяжелым за несколько десятилетий кризисом, вскоре превысит 1,7 трлн долларов. К концу марта центральный банк США планирует завершить программу покупки обеспеченных ипотекой бумаг на сумму в 1,25 трлн долларов. Hуководители ФРС согласны с тем, что со временем необходимо сократить баланс центрального банка. Они также согласны с тем, что, если они начнут продавать обеспеченные ипотекой ценные бумаги, то это необходимо делать постепенно, чтобы минимизировать ущерб для жилищного рынка. Но их мнения разделились по поводу сроков и последовательности шагов.

Очерчивая вероятные шаги, которые ФРС должна предпринять для ужесточения условий кредитования после того, как экономика достаточно окрепнет, председатель ФРС Бен Бернанке на прошлой неделе сказал, что баланс центрального банка со временем сократится. Однако, по его словам, он не ожидает, что ФРС будет продавать находящиеся в ее владении долгосрочные казначейские облигации или обеспеченные ипотекой ценные бумаги "в краткосрочной перспективе".

Хениг опасается, что мощный стимул, который был призван побороть рецессию, может привести к росту инфляции.
Ранее во вторник Хениг сказал, что на центральный банк США может быть оказано давление с целью побудить его профинансировать растущий долг, что может спровоцировать рост инфляции. Он призвал правительство США принять меры, чтобы не дать растущему государственному долгу породить новый экономический кризис.