December 3rd, 2009

Bank of America вернет в государственную казну 45 млрд долл

Bank of America Corp. заявил о намерении в ближайшие дни выплатить долг государству, полученный в качестве антикризисной помощи, передает Associated Press.

Крупнейший в США по величине активов банк собирается вернуть государству 45 млрд долл., которые он получил в 2008г. в рамках государственной программы по стабилизации финансовой системы, а также в 2009г. в качестве кредита на покупку нью-йоркского банка Merrill Lynch & Co.

Представители Bank of America заявили, что используют 26,2 млрд долл. в доступной валюте, а также продадут ценные бумаги на 18,8 млрд долл. для погашения задолженности перед государством.

Если банк вернет деньги государству, это позволит его руководству освободиться от ограничений по выплатам менеджменту компании, которые были наложены сразу после предоставления правительством США экономической помощи.

ссылка

ДАННЫЕ: Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг Великобритании в ноябре 56,6

Активность в сфере услуг Великобритании, играющей доминирующую роль в экономике этой страны, в ноябре выросла, причем рост наблюдается уже седьмой месяц подряд. В ноябре темпы роста оказались ниже, чем в октябре, несмотря на самый высокий с сентября 2007 года уровень новых заказов. Такие данные были представлены в четверг Markit Economics. PMI для сферы услуг Великобритании в ноябре упал до 56,6 против 56,9 в октябре. Это падение стало неожиданным для рынка, так как экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост до 57,0.

Значение индекса выше 50,0 свидетельствует о росте активности в секторе, тогда как значение ниже 50,0 указывает на ее снижение.

ДАННЫЕ: Составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) для стран еврозоны

Частный сектор еврозоны в ноябре продемонстрировал самые быстрые темпы роста за два года, при этом лидерами оказались Германия и Франция. Об этом свидетельствует отчет, представленный в четверг Markit Economics. Рассчитываемый компанией составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны, индикатор активности в частном секторе, который охватывает производственный сектор и сферу услуг, в ноябре достиг двухлетнего максимума 53,7 против 53,0 в октябре. Значения выше нейтрального уровня 50 указывают на рост, тогда как значения ниже этой отметки указывают на снижение активности. Ноябрьское значение соответствует предварительной оценке и консенсус-прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires на прошлой неделе.



Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Италии в ноябре впервые с марта опустился. Его значение составило 49.8 против 52.2 в октябре. Ожидался рост до 52.5 пунктов.



Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Франции в ноябре взлетел до 60.9 - это максимально значение за более, чем пятилетний период. В октябре индекс был на уровне 60.4 - именно столько ожидалось в ноябре.



Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Германии в ноябре составил 51.4 - это ниже прогноза и ниже октябрьского значения, которые составляют 51.5 б.п..




ДАННЫЕ: Розничные продажи в еврозоне в октябре 0,0% м/м, -1,9% г/г

Розничные продажи в 16 странах еврозоны в октябре остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, однако они продемонстрировали падение по сравнению с тем же периодом предыдущего года 17-й месяц подряд, даже не смотря на низку базу сравнения. Такие данные представило в четверг статистическое агентство ЕС Eurostat. Согласно данным, объем продаж в еврозоне в октябре остался без изменений по сравнению с сентябрем, так как рост продаж непродовольственных товаров был нивелирован падением продаж продуктов питания, напитков и табачных изделий. Тем не менее, продажи упали на 1,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, продолжив тенденцию, начавшуюся в июне прошлого года.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires на прошлой неделе, прогнозировали, что розничные продажи в октябре вырастут на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и упадут на 2,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Использован график с блога Егора Сусина

ДАННЫЕ: ВВП еврозоны в 3-м кв +0,4% к/к, -4,1% г/г; пересмотрен не был

Вторая оценка ВВП за 3-й квартал подтвердила, что экономика еврозоны в 3-м квартале продемонстрировала рост впервые с 1-го квартала 2008 года. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг официальным бюро статистики ЕС Eurostat. Эти данные также показали, что государственные расходы и значительный рост внешней торговли поддержали экономику. Согласно последним данным, ВВП еврозоны в 3-м квартале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и сократился на 4,1% по сравнению с 3-м кварталом 2008 года. Эти показатели ВВП подтвердили первую оценку, опубликованную в ноябре, и совпали с прогнозами экономистов.

Во 2-м квартале этого года ВВП еврозоны сократился на 0,2% по сравнению с 1-м кварталом и на 4,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Эти показатели также не были пересмотрены, сообщило Eurostat.

Как показали последние данные, рост экономической активности в 3-м квартале по сравнению со 2-м кварталом был обусловлен ростом внешней торговли. Экспорт и импорт продемонстрировали позитивную динамику и выросли на 2,9% и 2,6% соответственно после снижения в первых двух кварталах 2009 года. Данные также показали, что государственные расходы в 3-м квартале выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, что, тем не менее, ниже роста на 0,6%, наблюдавшегося в предыдущие три квартала.

Потребительские расходы в 3-м квартале снизились на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом, после того как во 2-м квартале они остались без изменений. По сравнению с тем же периодом предыдущего года потребительские расходы упали в 3-м квартале на 1,1%. Государственные расходы выросли в 3-м квартале на 2,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Внешняя торговля в 3-м квартале также снизилась по сравнению с тем же периодом 2008 года, при этом экспорт упал на 13,9%, а импорт – на 12,1%. Разбивка данных по отраслям:
  • активность в обрабатывающей промышленности в 3-м квартале продемонстрировала самый значительный квартальный рост – на 2,0%.
  • сельское хозяйство, торговля и другие услуги в 3-м квартале также продемонстрировали рост по сравнению с предыдущим кварталом.
  • однако активность в строительном секторе упала в 3-м квартале на 1,0% по сравнению со 2-м кварталом;
  • активность в сфере финансовых услуг и бизнес-услуг снизилась на 0,1%.

Банк Англии рассматривает возможность продажи корпоративных облигаций для увеличения ликвидности

Банк Англии сообщил в четверг, что он проводит консультации по вопросу о дальнейших мерах по увеличению ликвидности на рынках корпоративных облигаций путем продаж корпоративных долговых ценных бумаг, а также путем их покупки. В распространенном банком пресс-релизе говорится, что предложенные меры "не окажут влияния на выполнение более широкой программы покупки активов", которая реализуется в рамках политики количественного смягчения. В банке рассчитывают приступить к реализации новых мер в кратчайшие сроки в 2010 году. Период консультаций завершается 16 декабря.

Хотя условия на первичном рынке корпоративных облигаций, деноминированных в британских фунтах, улучшились, условия на вторичных рынках, как отметили в банке, "по прежнему остаются несколько ограниченными". "Предложенные сегодня изменения направлены на улучшение ситуации с ликвидностью на вторичном рынке, при этом /банк/ будет выступать как в качестве продавца, так и в качестве покупателя облигаций", – говорится в пресс-релизе. Банк Англии планирует реализовывать эти меры до тех пор, пока на рынке корпоративных долговых ценных бумаг сохраняется "ненормальная ситуация".

В банке отметили, что размер его портфеля корпоративных облигаций может варьироваться в зависимости от имеющихся на рынке предложений о покупке и продаже облигаций, и что он не будет устанавливать какой-либо целевой размер для портфеля. Согласно общей программе покупки облигаций, продажи корпоративных облигаций будут нивелированы более масштабными покупками государственных облигаций.

В ноябре Банк Англии расширил программу покупки облигаций на 25 млрд фунтов до 200 млрд фунтов. Тем не менее, из активов на сумму 183 млрд фунтов, которые в настоящее время находятся в держании центрального банка, лишь 1,53 млрд составляют корпоративные долговые ценные бумаги.

ЕЦБ оставил ставку рефинансирования на уровне 1,0%

Европейский центральный банк в четверг оставил свою ключевую процентную ставку на уровне 1,00%, как и ожидалось. ЕЦБ сразу же не пояснил причины, по которым было принято именно такое решение, однако этот вопрос прокомментирует президент банка Жан-Клод Трише в ходе пресс-конференции, начало которой запланировано на 13.30 по Гринвичу. Все 49 экономистов, опрошенные Dow Jones Newswires на этой неделе, ожидали, что ЕЦБ оставит ключевую процентную ставку на прежнем уровне.

Collapse )

ДАННЫЕ: Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю 22-28 ноя -5 тыс до 457 тыс

Число первичных заявок на пособие по безработице в США на неделе 22-28 ноября неожиданно для экономистов вновь снизилось. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг Министерством труда США. Между тем число вторичных заявок на пособие по безработице выросло.

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 22-28 ноября сократилось на 5000 до 457 000. Это самый низкий показатель с недели, завершившейся 6 сентября 2008 года. Число заявок остается ниже отметки 500 000 уже вторую неделю подряд в ноябре. Более того, снижение числа первичных заявок наблюдается пятую неделю подряд. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 462 000 с 466 000. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост числа первичных заявок на 19 000.



Среднее число первичных заявок на пособие по безработице за четыре недели, которое сглаживает волатильность данных, также уменьшилось на 14 250 до 481 250. Это самый низкий показатель с недели, завершившейся 1 ноября 2008 года. На предыдущей неделе, согласно пересмотренным данным, этот показатель составил 495 500.

Согласно представленным данным, число вторичных заявок, то есть число тех, кто получает пособие более одной недели, на неделе 15-21 ноября выросло на 28 000 и составило 5 465 000 против 5 437 000 неделей ранее. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен.

Уровень безработицы среди работников, застрахованных на случай безработицы, на неделе 15-21 ноября составил 4,1%, не изменившись по сравнению с предыдущей неделей. Показатель за предыдущую неделю не пересматривался. Самое значительное увеличение числа первичных заявок на пособие по безработице на неделе 15-21 ноября было зафиксировано в Калифорнии ввиду увольнений в сфере услуг, а также ввиду восстановления пятичасовой рабочей недели после Дня ветеранов. Самое значительное уменьшение числа первичных заявок было зафиксировано в Мичигане.

Президент ЕЦБ Трише: Текущие уровни процентных ставок по-прежнему адекватны

Президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише заявил в четверг о том, что центральный банк продолжит в значительных объемах вливать ликвидность в банковский сектор еврозоны. В то же время он намекнул на то, что центральный банк свернет проведение операций по рефинансированию сроком на 12 месяцев и начнет повышать ставки по другим видам финансирования. Операция по рефинансированию сроком на 12 месяцев, в рамках которой предоставляется неограниченный объем денежных средств, будет проводиться по ставке, индексированной к актуальным рыночным ставкам, а не по ключевой процентной ставке ЕЦБ, которая сохраняется на уровне 1,0%.

Вместе с тем, в рамках более краткосрочных основных операций по рефинансированию ЕЦБ продолжит предоставлять банкам еврозоны столько денежных средств по фиксированной процентной ставке, сколько потребуется. При этом эти операции будут проводиться "в течение того периода времени, который потребуется", отметил Трише.

Он и другие представители ЕЦБ на протяжении последних недель отчасти намекали на изменение процедур, которое представляет собой зарождающуюся стратегию выхода из нетрадиционных мер, которые центральный банк принял с целью побороть кредитный кризис. ЕЦБ ожидает, что экономическая активность в еврозоне будет расти "умеренными темпами в 2010 году". Однако этот рост, вероятно, будет неровным и крайне неуверенным, отметил Трише. Он также заявил о том, что текущие уровни процентных ставок по-прежнему адекватны на фоне сдержанного инфляционного давления.

Collapse )

Представитель ЕЦБ Вебер: В изменении ставок необходимости нет, инфляционных рисков не видно

В Европейском центральном банке в данный момент не видят угрозы ценовой стабильности, при этом центральный банк продолжит предоставлять банковской системе ликвидность в большом объеме. Об этом в четверг заявил немецкому телеканалу ARD член Управляющего совета ЕЦБ Аксель Вебер. "Мы отходим от более долгосрочных операций, однако мы, безусловно, по-прежнему владеем другими краткосрочными операциями, которые продолжат предоставлять большой объем ликвидности на рынок", - заявил Вебер.

Он добавил, что ЕЦБ в данный момент не видит никаких заметных рисков для ценовой стабильности, как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе. В этих условиях центральный банк имеет возможность оставить ключевую процентную ставку на уровне 1%. "Если эта /ситуация/ изменится, мы примем решительные ответные меры", - отметил Вебер.

Вместе с тем, он подчеркнул, что "политика в отношении процентных ставок будет зависеть в значительной степени от динамики экономический условий". "Хотя мы ожидаем постепенного восстановления экономики, мы не прогнозируем высоких темпов роста активности", - отметил он.

ДАННЫЕ: Производительность труда вне с/х США за 3-й кв пересмотрена до +8,1% с +9,5%

3 квартал2 кварталпрогноз
произв. труда вне с/х+8.1%+6.9%+8.5%
удельные расх. на оплату труда-2.5%-5.2%

Производительность труда в США в 3-м квартале выросла менее значительно, чем предполагалось. В то же время, рост показателя, который наблюдается четвертый квартал подряд, оказался существенным, так как компании с целью повышения прибыли стремятся возложить больше объема работы на плечи работников, которые сохранили свои рабочие места. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в четверг Министерством труда США. Согласно опубликованным данным, производительность труда вне сельского хозяйства США в 3-м квартале выросла на 8,1% годовых. Показатель был пересмотрен в сторону понижения.


Уточненные данные также свидетельствовали о том, что удельные расходы на оплату труда, которые являются индикатором инфляционного давления в стране, не снизились столь же значительно, как предполагалось ранее. Рост удельных расходов на оплату труда является негативным фактором для прибыли компаний, однако при этом способствуют росту доходов домохозяйств, что расценивается как позитивный фактор для экономики.

Первоначально сообщалось о том, что производительность вне сельского хозяйства США в 3-м квартале выросла на 9,5% годовых. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали, что показатель будет пересмотрен в сторону понижения – до роста на 8,5%. Производительность определяется как объем производства на отработанный час. В 3-м квартале показатель вырос четвертый квартал подряд. В частности во 3-м квартале производительность выросла на 6,9% годовых, причем показатель не был пересмотрен.

Рост производительности указывает на то, что деятельность компаний становится более эффективной, так как их прибыль растет за счет сокращения издержек.

В период низкой инфляции такая ситуация может означать, что зарплата работников, сохранивших свои места в компаниях, растет. Согласно уточненным данным, почасовая оплата труда вне сельского хозяйства в 3-м квартале выросла на 5,4%, тогда как ранее сообщалось о росте на 3,8%. Реальная почасовая оплата труда /скорректированная с учетом инфляции/ выросла на 1,8%, тогда как первоначально сообщалось о росте на 0,2%.

Согласно представленным данным, удельные расходы на оплату труда в 3-м квартале упали на 2,5%, тогда как ранее сообщалось о падении на 5,2%. Экономисты ожидали пересмотра показателя удельных расходов до падения на 4,2%. Согласно пересмотренным данным расходы на оплату труда во 2-м квартале остались на прежнем уровне, тогда как ранее сообщалось о падении на 6,1%.

Производство вне сельского хозяйства в 3-м квартале выросло на 2,9% годовых, тогда как ранее сообщалось о росте на 4,0%. Количество отработанных часов в 3-м квартале снизилось на 4,8%, причем показатель продемонстрировал падение на протяжении девятого квартала подряд. Ранее Министерство труда сообщало о падении числа отработанных часов в прошлом квартале на 5,0%.

Collapse )

ДАННЫЕ: Институт управления поставками /ISM/: Индекс PMI для непроизводственной сферы США в ноя 48,7

Активность в секторе услуг США в ноябре снизилась, сместившись на негативную территорию после роста на протяжении двух месяцев подряд. Об этом свидетельствуют данные, представленные в четверг Институтом управления поставками США /ISM/. Согласно опубликованным данным, индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США в ноябре составил 48,7 против 50,6 в октябре, в то время как индекс деловой активности достиг 49,6 против 55,2 в октябре. Экономисты ожидали, что индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы составит 51,5.


Подробности отчета ISM по непроизводственному сектору США были противоречивыми. В частности, индекс новых заказов в ноябре составил 55,1 против 55,6 в октябре. При этом, хотя ситуация с занятостью осталась неблагоприятной, индекс занятости в ноябре неожиданно достиг 41,6 против 41,1 месяцем ранее. Инфляционное давление, которое испытывают компании сферы услуг, усилилось. В частности, индекс цен составил 57,8 против 53,0 в октябре и 48,8 в сентябре.

Collapse )

Бежевая книга ФРС: Ситуация в экономике продолжает улучшаться

Экономические условия продолжили улучшаться в большинстве округов США в конце октября - начале ноября, однако слабый рынок труда и ухудшение ситуации в секторе коммерческой недвижимости остаются темными пятнами в восстановлении американской экономики. Об этом говорится в последнем отчете Федеральной резервной системы, известном как Бежевая книга.

В отчете отмечается, что условия во многих из 12 округов "немного улучшились". Согласно Бежевой книге, потребительские расходы увеличились, продажи жилья выросли, а повышательное давление на заработные платы было сдержанным. В ФРС отметили, что ряд округов сообщили об "относительно высоких продажах подержанных автомобилей" и о "некотором росте цен на жилье, хотя в целом цены, по их словам, не изменились или немного снизились". В центральном банке подтвердили, что в большинстве регионов США низкий ценовой сегмент рынка жилья демонстрирует более благоприятные результаты, чем высокий ценовой сегмент.

Тон отчета, однако, изменяется, когда речь заходит о рынке труда и секторе коммерческой недвижимости. Что касается сектора коммерческой недвижимости, то в отчете отмечается, что "условия на рынке, как было сообщено, ухудшились практически во всех округах": увеличились объемы пустующих площадей, усилилось понижательное давление на арендную плату, и наблюдался чрезвычайно низкий уровень строительной активности.

Ожидания в отношении этого сектора на 2010 год были низкими. В Бостоне охарактеризовали свой прогноз для сектора коммерческой недвижимости как "мрачный", а в Канзас-Сити назвали сектор "бедствующим". В ФРС отметили, что во многих округах ситуация в секторе коммерческой недвижимости ухудшается. В Кливленде, например, уровни активности в сфере строительства коммерческой недвижимости и промышленных объектов были охарактеризованы как вялые, при этом финансирование оставалось одной из основных проблем для строителей.

Что касается рынка труда, то в ФРС отметили отдельные признаки улучшения, но в то же время добавили, что "дальнейшие увольнения, вялый найм сотрудников и высокие уровни безработицы" по-прежнему осложняют ситуацию в большинстве округов. Перспективы сезонных рабочих тоже не были благоприятными. Контакты ФРС сообщили о более низком числе нанимаемых работников, чем обычно, в преддверии праздничного сезона.

Отчет, в котором представлен анализ экономических условий в стране в период с конца октября по 20 ноября, был подготовлен Федеральным резервным банком Нью-Йорка.