November 27th, 2009

Представитель правительства Японии Хирано: Чрезмерные колебания валютных курсов нежелательны

Генеральный секретарь кабинета министров Японии Хирофуми Хирано в пятницу заявил, что резкие колебания пары доллар США/японская иена нежелательны, и что правительство позаботится о том, чтобы предотвратить возобновление рецессии в Японии.

"Чрезмерные колебания нежелательны. Правительство будет отслеживать влияние валютного рынка на экономику", - сказал Хирано во время пресс-конференции при ответе на вопрос о падении пары доллар/иена ниже 85 ранее в пятницу. "Мы будем гарантировать, что рост иены не приведет к возобновлению рецессии в экономике, и предстоящий проект бюджета будет составлен при учете такого риска", - отметил он.

Хирано не комментировал, поднимет ли правительство Японии вопрос о слабости доллара в разговоре с властями США и Европы. Он также не давал комментариев по поводу того, проводило ли Министерство финансов Японии интервенцию на валютном рынке в пятницу утром.

Банки Европы могут потерять до 13 млрд евро в случае дефолта крупнейшего инвестиционного фонда Дубая

Банки Европы рискуют потерять 13 млрд евро в случае дальнейших финансовых трудностей крупнейшего государственного инвестиционного фонда эмирата Дубая - Dubai World. Как сообщает ИТАР-ТАСС, такие подсчеты сделал и опубликовал накануне второй по размерам банк Швейцарии Credit Suisse. Уровень возможных потерь установлен в связи с угрозой дефолта по части облигаций крупнейшего инвестиционного государственного фонда Дубая Dubai World.

Одна из его дочерних структур - работающая на рынке недвижимости компания Nakheel PJSC обратилась в минувшую среду к держателям ее облигацией предоставить 6-месячную отсрочку по выплатам по облигациям на сумму в 3,5 млрд долл. Срок погашения по данным бумагам наступает 14 декабря. Пока еще не ясно, будут ли готовые инвесторы согласиться на это предложение. Переговоры сейчас с ними ведет Dubai World, собственная задолженность которого сейчас достигает 59 млрд долларов.

В деловом мире есть информация, что общая задолженность Dubai World может достигать 80 млрд долл, так как фонд брал огромные кредиты под крупнейшие строительные проекты на территории этого эмирата. На мировом финансовом рынке ходят упорные разговоры об угрозе дефолта Дубая по своим суверенным облигациям. Если он произойдет, то станет самым крупным с 2001 г, когда дефолт по своим суверенным бумагам на сумму.

Проблемы Dubai World могут стать триггером в развороте среднесрочного восходящего тренда, наблюдавшегося с марта.

Риски европейских банков по кредитам в ОАЭ составляют порядка 83,7 млрд долл – RBS

Риски европейских банков по кредитам в ОАЭ составляют порядка 83,7 млрд долл, указывает Жак Каллиу, старший экономист Еврозоны в Royal Bank of Scotland. Используя данные Банка международных расчетов, Каллиу оценил риски британских банков на уровне 49,5 млрд долл, французских – 11,3 млрд долл, немецких – 10,2 млрд долл, нидерландских – 4,7 млрд долл, швейцарских – 4,3 млрд долл, бельгийских – 3,2 млрд долл.

Долговые обязательства Dubai World составляют около 60 млрд долл, из которых порядка 50%, по оценке Credit Suisse, приходится на долю европейских банков. Аналитики Unicredit подчеркнули, что риски по преимуществу несут банки Еврозоны и Великобритании – результатом может стать серьезный удар по некоторым институтам.

Большинство банков, опубликовавшие информацию по своим рискам со стороны Дубая и Dubai World, заявили о сравнительно небольших потенциальных убытках. Каллиу подчеркнул, что его оценка относится к рискам в ОАЭ в целом, а не конкретно в Дубае. Тем не менее, эта оценка дает приблизительное представление о раскладке рисков по странам. Каллиу также указал, что оценка учитывает только кредиты, но не бонды.

Многие аналитики опасаются, что проблемы Dubai World могут вызвать панику на рынках, как в свое время Lehman Brothers.

Великобритания решила ввести одни из самых жестких в мире норм регулирования работы банков

Правительство Великобритании решило ввести одни из самых жестких в мире норм регулирования работы банков, сообщает ИТАР-ТАСС. В их основу, как заявил в четверг британский министр финансов Алистер Дарлинг, лягут рекомендации комиссии во главе с бывшим руководителем международного департамента банка Morgan Stanley Дэвидом Уолкером. Правительство выступило заказчиком такого исследования в феврале нынешнего года.

Обнародованный в четверг доклад предусматривает 39 "шагов на пути улучшения деятельности" финансовых институтов. В соответствии с ними, все банки заставят, в частности, раскрыть число сотрудников, которые зарабатывают ежегодно более 1 млн фунтов /1,65 млн долл/. По меньшей мере половину оплаты труда финансистов составят акции их родного банка с условием, что они могут быть проданы не ранее, чем через 5 лет. В качестве премиальных сотрудникам будет выплачиваться в первый год лишь одна треть от суммы, оговоренной в контракте при найме, а остальная часть будет компенсирована в течение трех лет. Однако в случае неудачной деятельности финансового института эти бонусы могут изыматься.

Помимо исполнительных директоров банков, большую ответственность, как отмечается в списке рекомендаций комиссии, следует нести другим членам совета директоров. Они должны иметь соответствующую квалификацию, чтобы в полной мере понимать риски, связанные с реализацией сложных услуг. Более активную роль в деятельности финансовых институтов должны играть и ведущие инвесторы.

По словам А.Дарлинга, британское правительство полностью поддерживает рекомендации комиссии и предпримет неотложные шаги по их претворению в жизнь. "Система работы банков должна быть изменена ими же самими, - говорится в заявлении министра финансов. - Предложения сэра Дэвида - это схема того, как должны работать банки в будущем". Как отметил глава комиссии Д.Уолкер, эти предложения, особенно по оплате труда сотрудников банков, самые жесткие в мире, и могут быть осуществлены, в том числе законодательно, в 2010 г.

Рекомендации комиссии поддержала ведущая британская оппозиционная Консервативная партия, Институт директоров, контролирующее работы финансовых структур королевства Управление финансовых служб. Исполнительный директор Ассоциации британских банкиров Анжела Найт заявила, что банковская отрасль страны уже использует в работе многие предложения Д.Уолкера. Однако, по ее словам, лишь немногие банки мира выразили готовность следовать данным правилам оплаты труда, и это создает риски для конкурентоспособности британских финансовых институтов.

ДАННЫЕ: Индекс настроений в экономике еврозоны в ноябре 88,8 против 86,1 в октябре, прогноз 88,1

Настроения потребителей и представителей деловых кругов еврозоны в ноябре продолжили улучшаться, в то время как загруженность производственных мощностей в регионе повысилась впервые с начала финансового кризиса. Об этом свидетельствуют опубликованные в пятницу результаты опроса, проведенного Еврокомиссией в ноябре. Организация проводит такие опросы ежемесячно. Согласно представленным данным, индекс настроений в экономике еврозоны /ESI/ в ноябре резко вырос и составил 88,8 против 86,1 в октябре. Рост индекса настроений в экономике еврозоны оказался более значительным, чем ожидалось. Экономисты, опрошенные на прошлой неделе, прогнозировали рост показателя до 88,1. В ноябре индекс настроений в экономике еврозоны вырос восьмой месяц подряд.

Согласно отдельному, проводимому каждые три месяца опросу представителей компаний производственного сектора еврозоны, коэффициент загруженности производственных мощностей за трехмесячный период, завершившийся в октябре, вырос до 70,7% против 69,6 за предыдущий трехмесячный период, завершившийся в июле. Во 2-м квартале 2008 года, до того как финансовый кризис усугубился после краха компании Lehman Brothers, коэффициент загруженности производственных мощностей составлял 83,7%.


Улучшение настроений оказалось самым значительным в секторе розничной торговли и сфере услуг еврозоны.
  • Индекс настроений в сфере услуг еврозоны вырос до -4 против -7 месяцем ранее.
  • Индекс настроений в промышленности еврозоны вырос в ноябре до -19 против -21 в октябре, что соответствовало ожиданиям и было обусловлено ростом новых заказов, особенно со стороны экспортных рынков.
  • Индекс настроений потребителей еврозоны продемонстрировал менее значительный рост – до -17 против -18 в октябре. Потребители выразили больше уверенности в отношении перспектив экономики и своего финансового положения. Однако они выразили несколько больше опасений в отношении возможности утраты своих рабочих мест.
  • Индекс настроений в деловых кругах еврозоны, который является отдельным индикатором настроений в секторе производства, вырос до -1,56 против -1,79 в октябре.
Продолжающийся рост индексов настроений в еврозоне с рекордных минимумов соответствует результатам проведенного недавно опрос. Эти результаты свидетельствовали о том, что восстановление экономики региона набирает обороты. "Вместе с тем, он /индекс настроений в деловых кругах еврозоны/ остается на относительно низком уровне, что указывает на то, что активность в промышленном производстве по-прежнему продемонстрирует годовое снижение", - отметили в Еврокомиссии.

Представитель ЕЦБ Новотны: Инфляция в еврозоне в 2010 году составит примерно 1%

Инфляция в еврозоне в 2010 году останется в районе 1%, при этом ее сдерживанию будет способствовать завершение мер, направленных на увеличение ликвидности, и низкий коэффициент использования мощностей в промышленности и в области производства сырьевых товаров. Об этом заявил в интервью австрийской газете Die Presse член Управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны.

"Я могу дать сигнал отбоя /в том, что касается вероятности резкого роста инфляции/. Во-первых, уровень инфляции сейчас ниже 1%. И в следующем году он существенно не вырастет", – отметил Новотны. По его словам, вторым фактором, убеждающим его в том, что в следующем году инфляция не выйдет из-под контроля, является наблюдаемый в настоящее время очень низкий коэффициент использования производственных мощностей в промышленном секторе и в области производства сырьевых товаров.

Новотны не думает, что программа по налогово-бюджетному стимулированию и меры ЕЦБ по увеличению ликвидности заметно подтолкнут инфляцию вверх, поскольку повышательные риски постепенно выровняются в условиях сворачивания этих мер. "Действительно большие объемы /дополнительной ликвидности/ связаны с мерами, принятыми ЕЦБ. Когда истечет срок их действия, они будут автоматически свернуты", – сказал Новотны.