November 3rd, 2009

ОТЧЕТЫ: Чистые убытки UBS в 3-м кв составили 564 млн швейцарских франков

UBS AG сообщил во вторник о чистых убытках по итогам минувшего квартала ввиду расходов по обслуживанию долга и оттока средств в секторе банковских услуг для состоятельных клиентов. Чистые убытки UBS в 3-м квартале составили 564 млн швейцарских франков /552,9 млн долл/ против прибыли 283 млн франков годом ранее. Наряду с потерями по кредитам в размере 1,44 млрд франков, негативное влияние на прибыль оказали расходы, связанные с продажей бразильского инвестиционного банка Banco Pactual в объеме 409 млн франков, а также издержки в размере 305 млн франков на выпуск конвертируемых обязательств в пользу правительства Швейцарии. Операционная прибыль повысилась на 4% до 5,77 млрд франков с 5,54 млрд франков годом ранее. Убытки по торговым операциям, зафиксированные в 3-м квартале 2008 г, превратились в небольшой доход.

Банк дает осторожно оптимистичный прогноз для сегмента инвестиционного банкинга, начало восстановления которого ожидается в 4-м квартале. Тем не менее, подразделение банковских услуг для состоятельных клиентов не сможет быстро улучшить показатели в связи с оттоком средств со счетов клиентов.
 
Генеральный директор банка Осваль Грубель отметил, что "на фоне стабилизации финансового состояния банка и реструктуризации, ожидается улучшение показателей в будущем, особенно в 2010 г. Однако наш прогресс будет зависеть от ситуации на рынках и других факторах". Грубель подчеркнул, что урегулирование проблем с налоговыми властями США оказывает "значительное" влияние на попытки банка восстановить доверие и моральный дух сотрудников.
 
Котировки акций UBS повысились с начала года на 17%, что хуже банковского индекса Stoxx Europe 600 Banks, который вырос на 48%. По итогам торгов в понедельник рыночная капитализация банка составила около 60 млрд долл.  Хотя по мнению инвесторов и швейцарских регуляторов стабильность банка за последние несколько месяцев существенно увеличилась, результаты UBS резко отличаются от показателей Credit Suisse Group и других европейских банков, таких как Deutsche Bank AG  и Barclays PLC.  Прибыль Credit Suisse по итогам квартала превысила прогнозы, что дает инвесторам повод рассчитывать на дивиденды по итогам года. Прибыль Deutsche Bank выросла в три раза. Barclays опубликует отчет 10 ноября.

 

ОТЧЕТЫ: Чистая прибыль BMW в 3-м квартале 78 млн евро против 298 млн евро годом ранее

BMW AG во вторник сообщила о том, что ее чистая прибыль по итогам 3-го квартала снизилась на 74% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в связи с глубоким падением спроса на автомобили класса "люкс" на фоне рецессии. В то же время, компания сообщила, что ожидает получить прибыль по итогам года, а в 2010 году рынок будет постепенно восстанавливаться. Чистая прибыль компании за отчетный период сократилась до 78 млн евро с 298 млн евро в аналогичном периоде прошлого года. Аналитики предполагали, что чистая прибыль BMW составит 94 млн евро. Выручка компании снизилась на 6,6% до 11,8 млрд евро с 12,6 млрд евро в 3-м квартале 2008 года. Прибыль BMW до учета процентов и налогов /EBIT/ уменьшилась на 86% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года до 55 млн евро с 387 млн евро.

 "Мы ожидаем, что рынки в следующем году будут постепенно восстанавливаться", - заметил генеральный директор BMW Норберт Райтхофер. "Автомобили BMW X1 и BMW 5 Series Gran Turismo будут пользоваться спросом, - полагает он. – Эта тенденция усилится между 2010 и 2012 годами, когда новые версии популярных моделей появятся на рынках". Райтхофер добавил, что BMW по-прежнему намерена достичь рентабельности продаж в сегменте легковых автомобилей на уровне 8%-10% и дохода на вложенный капитал в более чем 26% в 2012 году.
 
Показатели BMW существенно снизились, когда спрос на автомобили премиум-класса застопорился на фоне экономического спада ввиду значительного присутствия компании на рынке США, который до недавнего времени был крупнейшим зарубежным рынком BMW.  Тем не менее, BMW смогла удержать контроль над своими показателями, сократив производство раньше, чем многие другие автопроизводители, когда ситуация на рынках ухудшилась. При этом компания сохранила денежный поток на сравнительно умеренном уровне.  Кроме того, BMW начала крупномасштабную программу по снижению расходов и улучшению качества.

Компания намерена к 2012 году превысить свой первоначальный план по снижению расходов на материалы на 4 млрд евро в рамках долгосрочной программы сокращения затрат на 6 млрд евро. Уменьшение затрат на материалы, производство и разработку новых продуктов, как ожидается, составит две трети от общего планируемого сокращения расходов.

Число регистраций новых автомобилей в Германии в октябре выросло более чем на 20% г/г

Число регистраций новых автомобилей в Германии в октябре выросло более чем на 20% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Об этом Dow Jones Newswires сообщил осведомленный источник. Но  это во многом произошло за счет базы сравнения, когда год назад кризис достиг острой фазы.

Аналитиков интересуют октябрьские данные, так как в начале сентября закончились средства, выделенные в рамках правительственной программы стимулирования покупок автомобилей, реализация которой началась в конце января. За первые 10 месяцев года число регистраций новых автомобилей выросло примерно на 25% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, сообщает источник.

Ассоциация немецких автопроизводителей /VDA/ сообщила, что, по ее оценке, в этом году число регистраций новых автомобилей составит около 3,5 млн, тогда как ассоциация VDIK ожидает, что продажи новых автомобилей составят около 3,7 млн. В 2008 году продажи новых автомобилей составили 3,09 млн единиц.

 

Lloyds привлечет 21 млрд британских фунтов, чтобы избежать участия в программе страхования активов

Lloyds Banking Group PLC представил во вторник план по привлечению 21 млрд британских фунтов, чтобы избежать участия в государственной программе страхования активов.  Банк также сообщил о намерении продать сегмент розничного банкинга с рыночной долей текущих счетов на уровне 4,6%, а также около 19% ипотечных активов в рамках соглашения с ЕС. Lloyds должен продать непрофильные активы объемом 180 млрд фунтов, а также не сможет осуществлять некоторые приобретения в течение трех-четырех лет.

Банк, 43-проц доля в котором принадлежит государству, привлечет 13,5 млрд фунтов в ходе допэмиссии акций и 7,5 млрд фунтов в ходе обмена ценных бумаг, включая условные финансовые инструменты рынка капитала. Правительство Великобритании согласилось приобрести часть акций, необходимых для сохранения своей доли на текущем уровне. Lloyds заявил, что коэффициент достаточности основного капитала первого уровня повысится до 8,6% с 6,3%.

В последние недели на рынках широко обсуждалось, сможет ли банк избежать участия в программе страхования активов, которая была запущена государством в начале года, чтобы помочь финансовым институтам пережить кризис. Если все действия, о которых было объявлено во вторник, будут успешными, банк сможет полностью избежать участия в госпрограмме. План был разработан с целью страхования ‘плохих’ активов, и Lloyds согласился принять участие в обмен на комиссию и увеличение доли государства в банке.

В случае Lloyds под программу попадают рискованные активы объемом около 260 млрд фунтов. Банк должен заплатить 15,6 млрд фунтов в виде неголосующих акций. Также банк должен покрыть первые убытки на сумму 25 млрд фунтов.  Однако с тех пор ситуация на рынке улучшилась, и в сентябре банк заявил о поиске альтернатив государственной программе.  Lloyds также отметил во вторник, что выручка по итогам 3-го квартала остается на приличном уровне в рамках значений за 1-е полугодие. Банк подчеркнул, что по итогам года ожидаются доналоговые убытки.

 

Berkshire приобретет Burlington Northern за 44 млрд долл деньгами и акциями

Компания Berkshire Hathaway Inc. сообщила, что она приобретет 77% акций железнодорожной компании Burlington Northern Santa Fe Corp., которые ей еще не принадлежат, примерно за 44 млрд долл. Это самое крупное приобретение, совершенное Уорреном Баффеттом. Одна акция Burlington Northern была оценена в 100 долл, что на 31% выше цены закрытия на понедельник.

В рамках сделки 34 млрд долл будут выплачены деньгами и акциями. Сделка также включает в себя обязательства по выплате задолженности Burlington Northern в размере 10 млрд долл. По условиям сделки, акции Burlington Northern будут конвертированы в права на получение денег в размере 100 долл за акцию, либо акций класса А и B компании Berkshire.

Ожидается, что сделка будет завершена в 1-м квартале. Совет директоров также принял решение о дроблении акций компании Berkshire класса B в соотношении 50 к 1. Компания сообщила, что в рамках поглощения будут выпускаться в основном акции класса A, но акции класса B также пригодятся для передачи владельцам небольших пакетов акций приобретаемой компании, которые не захотят брать деньги. В прошлом месяце Burlington Northern сообщила, что ее прибыль в 3-м квартале упала на 30% на фоне сокращения доходов, но оказалась выше прогнозов.
 

ДАННЫЕ: Годовая инфляция в странах ОЭСР в сентябре -0,3% против -0,3% в августе

Развитые экономики мира в сентябре испытывали дефляцию четвертый месяц подряд. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные во вторник Организацией экономического развития и сотрудничества /ОЭСР/.  Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в 30 странах ОЭСР в сентябре упал на 0,3%. В августе этот показатель остался без изменения.

Годовое снижение индекса потребительских цен в сентябре было зафиксировано второй раз с начала ведения подобной статистики в 1971 году. Еще в июле 2008 года инфляция в странах ОЭСР находилась на самом высоком за 11 лет уровне – 4,8%.  Падение темпов инфляции с июля 2008 года по сентябрь 2009 года стало свидетельством тяжести мирового финансового кризиса и порожденной им рецессии.  Опубликованные ранее на этой неделе данные говорят о дальнейшем падении цен в еврозоне в октябре, хотя темпы этого падения замедлились по сравнению с предыдущими месяцами.

На фоне растущих признаков ослабления рецессии тот факт, что развитые экономики переживают период дефляции, заставит центральные банки быть по-прежнему настороже. Он также означает, что широкомасштабное сворачивание программ денежно-кредитного стимулирования в ближайшие месяцы маловероятно.

 

ЕС: прогнозы по ВВП для Франции, Германии, Великобритании и блока ЕС

Еврокомиссия ожидает, что валовой внутренний продукт Франции сократится на 2,2%, тогда как в сентябрьском прогнозе речь шла о сокращении ВВП на 2,1%. Однако в мае Еврокомиссия ожидала сокращения ВВП Франции на 3%. Также согласно прогнозу, ВВП Франции в 2010 году должен вырасти на 1,2%, а в 2011 году – на 1,5%.  Она также сообщила, что благодаря увеличению государственных расходов дефицит бюджета в этом году вырастет до 8,3% от ВВП, а затем сократится до 8,2% от ВВП в 2011 году и до 7,7% от ВВП в 2012 году.

Согласно осеннему прогнозу Еврокомиссии, дефицит бюджета Германии увеличится до 3,4% от ВВП в этом году после сбалансированного бюджета в прошлом году и до 5,0% в 2010 году, что выше предельно допустимого согласно правилам ЕС дефицита на уровне 3%.  ЕС сейчас прогнозирует сокращение ВВП Германии на 5,0% в 2009 году, тогда как в сентябре прогнозировалось сокращение на 5,1%. Также прогнозирует рост ВВП на 1,2% в 2010 году, тогда как в мае прогнозировался рост на 0,3%. В 2011 году ВВП, согласно прогнозу Еврокомиссии, вырастет на 1,7%.

В своем прогнозе для 27 членов Евросоюза Еврокомиссия, исполнительный орган ЕС, сообщила, что ВВП Великобритании в этом году сократится на 4,6%, тогда как сентябрьском прогнозе речь шла о сокращении на 4,3%.  Однако отмечает, что в 4-м квартале экономика Великобритании, вероятно, выйдет из рецессии. Согласно ее прогнозу, валовой внутренний продукт тогда вырастет на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом.

Еврокомиссия, являющаяся исполнительным органом ЕС, ожидает, что валовой внутренний продукт блока сократится в этом году на 4,1%, прежде чем вырасти на 0,7% в следующем году и на 1,6% в 2011 году.  ВВП 16 стран еврозоны, по прогнозам Еврокомиссии, сократится на 4% в этом году, затем вырастет на 0,7% в следующем году и на 1,5% в 2011 году.

В прошлом декабре страны ЕС договорились потратить порядка 200 млрд евро на поддержку своих экономик. В сочетании с внезапным сокращением налоговых поступлений эти расходы вызвали резкое ухудшение ситуации с государственными финансами в ЕС.  В Еврокомиссии ожидают, что общий бюджетный дефицит ЕС составит в следующем году 7,5% от ВВП, что примерно в три раза превышает уровень, зафиксированный в 2008 году. В следующем году среди 27 стран-членов блока только Болгария, как ожидается, будет иметь дефицит ниже 3% от ВВП, то есть ниже лимита, установленного для стран ЕС.

Министры финансов ЕС уже договорились о том, что реализация стимулирующих мер должна быть завершена не позднее 2011 года. В Еврокомиссии ожидают, что государственная поддержка восстановлению экономики сойдет на нет в течение следующего года.  Даже несмотря на то, что экономики ЕС и еврозоны, как ожидается, будут восстанавливаться в течение этого периода, безработица продолжит расти. Согласно прогнозу, уровень безработицы в еврозоне в 2011 году достигнет 10,9%, а в целом по ЕС стабилизируется в районе 10,3%.

ДАННЫЕ: Производственные заказы в США в сен +0,9%, прогноз +0,8%

Производственные заказы в США в сентябре выросли более значительно, чем ожидалось. Об этом свидетельствуют данные, представленные во вторник Министерством торговли США. Отчет вышел на следующий день после публикации оптимистичных данных по промышленному производству в США, которые свидетельствовали о склонности компаний сектора нанимать новых работников.

Согласно опубликованным данным, производственные заказы в сентябре выросли на 0,9%, причем рост показателя наблюдался в течение пяти из последних шести месяцев. В августе производственные заказы упали на 0,8%. Августовский показатель не был пересмотрен.   Экономисты Уолл-стрит прогнозировали рост производственных заказов на 0,8%.
  • Заказы на капитальные товары необоронного назначения без учета заказов на воздушные суда вырос в сентябре на 1,8%. Этот показатель считается индикатором капиталовложений.
  • Заказы на товары длительного пользования в сентябре выросли более значительно, чем предполагалось ранее, прибавив 1,4%. Опубликованные на прошлой неделе предварительные данные свидетельствовали о росте заказов на товары длительного пользования в сентябре на 1,0%. Товары длительного пользования представляют собой дорогостоящие товары, срок службы которых составляет не менее трех лет, такие как холодильники.
  • Заказы на товары краткосрочного пользования в сентябре выросли на 0,6%.

Программа по утилизации старых автомобилей оказала поддержку давно испытывающему затруднения автомобилестроительному сектору. Правительство США профинансировало программу по утилизации старых автомобилей в августе. Опубликованные во вторник данные показали, что
  • заказы на автомобили выросли в сентябре на 2,8%.
  • Общие заказы в транспортном секторе выросли на 2,0%
  • Производственные заказы без учета заказов в транспортном секторе выросли на 0,8%, причем наблюдался существенный рост заказов на машины и оборудование. Без учета транспортного сектора производственные заказы в августе выросли на 0,3%.
  • Заказы на капитальные товары в сентябре прибавили 3,6%.
  • Заказы на капитальные товары необоронного назначения выросли на 2,3%. Заказы на эту категорию товаров включают заказы на производственное оборудование, срок службы которого составляет не менее 10 лет.
  • Заказы на капитальные товары оборонного назначения выросли в сентябре на 10,2%. Эта категория товаров среди прочего включает коммуникационное оборудование, воздушные суда и ракеты.
  • Без учета заказов на товары оборонного назначения производственные заказы выросли в сентябре на 0,7% после падения на 0,7% в августе.
  • Согласно опубликованным во вторник данным, товарно-материальные запасы компаний производственного сектора в сентябре сократились на 1,0%, снизившись 13-й месяц подряд.
  • Невыполненные заказы, которые являются индикатором будущего спроса, упали 12-й месяц подряд, снизившись на 0,4%.
  • Поставки всех видов производственных товаров в сентябре выросли на 0,8%.