October 14th, 2009

Госдума ввела уголовную ответственность за манипуляции на фондовом рынке

Депутаты Госдумы на заседании 14 октября приняли в третьем, окончательном, чтении законопроект, предусматривающий введение уголовной ответственности за манипуляцию ценами на рынке ценых бумаг. Об этом сообщает "Интерфакс". В голосовании участвовали только представители "Единой России", так как остальные фракции покинули зал заседаний, протестуя таким образом против результатов выборов, состоявшихся в России 11 октября.

Законопроект, принятый Госдумой, предусматривает, что наряду со штрафами, виновный в манипуляции на фондовом рынке может получить от двух до шести лет лишения свободы, если его действия причинили организациям либо государству крупный или особо крупный ущерб. В документе предлагается считать крупным ущербом сумму свыше миллиона рублей, а особо крупным ущербом - сумму более 2,5 миллиона рублей.

В случае, если участник рынка ценных бумаг будет признан виновным в манипулировании ценами с использованием СМИ или Интернета, то срок лишения свободы будет больше - от пяти до семи лет. Одновременно нарушитель будет оштрафован на сумму до миллиона рублей.

Поправки в соответствии с вновь принятым документом будут внесены в Уголовный кодекс РФ и Уголовно-процессуальный кодекс РФ.

--
Удивительно, но  я поражаюсь близорукостью Госдумы, ведь рынок априори состоит из манипуляций, где иррациональные движения (загоны или сливы) являются обыденными и типичными - примеров полно, т.к. достаточно взглянуть на графики  и провести корреляции с макро/ микроэкономикой и конъюнктурой на мировых площадках, так что не понятно. что понимается под манипуляциями и как оценить ущерб. 2,5 миллиона не ущерб, речь может идти о миллиардах.

ДАННЫЕ: Промышленное производство в еврозоне в августе +0,9% м/м, -15,4% г/г

Промышленное производство в 16 странах еврозоны выросло в августе четвертый месяц подряд благодаря росту активности во многих отраслях. Это стало очередным свидетельством того, что экономика еврозоны в 3-м квартале должна была продемонстрировать первый квартальный рост валового внутреннего продукта с первого квартала 2008 года.

Согласно данным, опубликованным в среду статистическим агентством ЕС Eurostat, промышленное производство в еврозоне выросло в августе на 0,9% по сравнению с июлем и снизилось на 15,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.   Это оказалось самым незначительным годовым снижением показателя с декабря 2008 года, когда промышленное производство упало на 12,4%. Таким образом, динамика показателя, снизившегося в апреле упал на рекордные 21,3%, продолжает улучшаться. Прогнозировали, что промышленное производство в еврозоне в августе вырастет на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем и снизится на 15,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
  
В Eurostat также пересмотрели данные за июль. Согласно пересмотренным данным, промышленное производство в июле выросло на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и снизилось на 15,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, как и сообщалось ранее.  Первоначально в Eurostat сообщали о месячном снижении показателя в июле на 0,3%.

Последние данные показали, что месячный рост производства был зафиксирован в четырех из пяти подсекторов. Самый значительный рост продемонстрировало производство потребительских товаров длительного пользования, увеличившееся на 4,5%. Производство капитальных товаров выросло на 1,3%. Производство потребительских товаров краткосрочного пользования снизилось в августе на 0,7%.

Последние данные не только служат свидетельством того, что экономика еврозоны, вероятно, продемонстрировала рост в 3-м квартале по сравнению с предыдущим кварталом, но также указывают на дальнейший рост производства в ближайшие месяцы после того, как объемы заказов в промышленности региона росли на протяжении двух месяцев подряд.  Промышленное производство в Италии выросло в августе на 7,0% по сравнению с предыдущим месяцем, во Франции – на 1,9%, а в Германии – на 1,5%. В 27 странах ЕС промышленное производство, как сообщили в Eurostat, упало в августе на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 13,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.


ДАННЫЕ: Заявки на пособие по безработице в Великобритании в сентябре с учетом коррекции +20 800

Общее число заявок на пособие по безработице в Великобритании выросло в сентябре до самого высокого уровня более чем за 12 лет, но месячный рост показателя, тем не менее, оказался менее значительным, чем ожидалось. Это можно считать признаком того, что худшее для британского рынка труда, возможно, уже позади. Данные по безработице были обнародованы в среду Национальным бюро статистики Великобритании.

 Общее число заявок на пособие по безработице в сентябре составило 1,63 млн. Это самый высокий уровень для показателя с апреля 1997 года.   Вместе с тем, за сентябрь число заявок выросло на 20 800 после роста на 23 000 в августе. Сентябрьский рост числа заявок оказался самым незначительным месячным ростом с мая прошлого года.    Уровень безработицы вырос в сентябре по сравнению с августом на 0,1 процентного пункта, составив 5,0%. ожидали, что число заявок в сентябре увеличится на 25 000, а уровень безработицы вырастет до 5,1%.

Дух противоречия...

Сегодня госсекретарь США Хиллари Клинтон в прямом эфире радиостанции "Эхо Москвы" сообщила, что российские специалисты смогут инспектировать американские ядерные объекты, так же заявив, что американская администрация "открыто подходит к этому и хочет, чтобы Россия знала, как выполняются условия договора".

Госсекретарь США также обратила внимание, что в американской военной доктрине не говорится о возможности США наносить превентивный ядерный удар по агрессору. "Президент Барак Обама обязался предпринять шаги, которые будут двигать мир к безъядерному состоянию, - отметила она. - Я знаю, что это не произойдет в ближайшем времени, но важно и для России, и для Соединенных Штатов быть впереди этого процесса. У наших стран не только крупнейшие арсеналы мира, но мы также хранители ядерного оружия. У других они существуют, но мы задаем тон и являемся лидерами".

На что Россия ответила без слов, а делом, точнее новой редакцией Военной доктрины РФ, которая предусматривает возможность нанесения упреждающего ядерного удара по агрессору в критических для национальной безопасности ситуациях. Об этом заявил секретарь Совета безопасности РФ Николай Патрушев в интервью "Известиям" (номер от 14 октября).

Как заявил Патрушев, использование ядерного оружия в Военной доктрине оговорено в рамках поддержания статуса России как ядерной державы, способной таким образом предотвратить агрессию потенциального противника, направленную против РФ и ее сторонников. Также документ предусматривает разделение военных конфликтов на крупномасштабные, региональные и локальные войны, а также вооруженные конфликты (как межгосударственные, так и внутренние). По словам Патрушева, сейчас в мире над крупномасштабными войнами стали преобладать локальные, а также вооруженные конфликты. Новая Военная доктрина РФ оговаривает условия применения ядерного оружия при отражении агрессии с применением обычных средств поражения не только в крупномасштабной, но и в региональной и даже в локальной войне.

При этом, подчеркнул Патрушев, не утратили своей актуальности и военные угрозы, обозначившиеся ранее. В их числе были названы деятельность по приему новых членов в НАТО, активизация военной деятельности блока, учения стратегических сил США с отработкой управления ядерным оружием.

ДАННЫЕ: Розничные продажи и продажи продуктов питания в США в сен -1,5%, прогноз -2,1%

Розничные продажи в США в сентябре упали на 1,5%. Прогнозировалось снижение розничных продаж на 2,1%. Августовский показатель был пересмотрен в сторону понижения – до роста на 2,2%, тогда как ранее сообщалось о росте на 2,7%.  Без учета снизившихся продаж автомобилей другие розничные продажи выросли в сентябре на 0,5%, тогда как экономисты ожидали роста показателя на 0,3%.

Данные по розничным продажам являются важным индикатором потребительских расходов. В августе продажи также продемонстрировали уверенную динамику в связи с программой по утилизации старых автомобилей. В рамках этой правительственной программы потребители могли обменять свои старые автомобилина более экономные в отношении потребления топлива модели.

  Опубликованные в среду данные показали, что продажи автомобилей и запчастей к ним в сентябре упали на 10,4%. Это стало самым значительным снижением показателя с августа 2005 года, когда он упал на 10,6%. В августе продажи автомобилей выросли на 7,8%. При этом без учета продаж автомобилей розничные продажи в августе выросли на 1,0%

Согласно представленным данным, продажи на заправочных станциях в сентябре выросли на 1,1%.

·         Без учета продаж бензина и автомобилей розничные продажи выросли в сентябре на 0,4%, причем рост показателя наблюдался второй месяц подряд.

·         Продажи мебели в сентябре выросли на 1,4%, тогда как продажи в магазинах, торгующих строительными материалами и садовым инвентарем, упали на 0,2%.

·         Продажи в магазинах, торгующих продуктами питания и напитками, в сентябре выросли на 0,7%, а в магазинах, торгующих электроникой, продажи остались на прежнем уровне.

·         Продажи в магазинах, торгующих одеждой, выросли на 0,5%.

·         Продажи в магазинах, торгующих товарами смешанного ассортимента, в сентябре выросли на 0,9%.

Продажи в магазинах, торгующих спортивными товарами, товарами для хобби, книгами и музыкальными товарами, прибавили 
0,1%.

В магазинах, торгующих товарами для здоровья и личной гигиены, продажи выросли 0,8%, в барах и ресторанах – на 0,2%. В магазинах, торгующих по почте и в сети Интернет, продажи упали на 0,1%.

 

ДАННЫЕ: Товарно-материальные запасы в США в авг -1,5%; прогноз -1,2%

Товарно-материальные запасы в августе сократились на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем и с учетом коррекции на сезонные колебания составили 1,311 трлн долларов. В июле, согласно пересмотренным в сторону понижения данным, запасы сократились на 1,1%. Первоначально сообщалось о снижении запасов в июле на 1,0%. Последний раз рост запасов наблюдался в августе 2008 года.

Продажи компаний в августе выросли на 1,0% до 989,6 млрд долларов. Согласно пересмотренным данным, в июле продажи выросли на 0,3%. Ранее сообщалось о росте продаж в июле на 0,1%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи в августе упали на 15,1%. Ожидалось  снижение товарно-материальных запасов в августе на 1,2%.
   
Рецессия оставила после себя груды непроданных товаров, и американские компании избавлялись от запасов на протяжении всего года. Экономисты, однако, ожидают ослабления ликвидации товарно-материальных запасов во втором полугодии, которое будет способствовать росту ВВП страны.

Соотношение запасы/продажи в августе снизилось до 1,33 против 1,36 в июле. Этот индикатор показывает, насколько предложение соответствует спросу и сколько месяцев потребуется компаниям, чтобы полностью избавиться от имеющихся у них на данный момент товарно-материальных запасов при текущих темпах продаж. Экономисты обращаются к этому показателю, когда пытаются определить, обременены ли компании запасами непроданных товаров. В августе 2008 года соотношение составляло 1,30.

В производственном секторе запасы товаров сократились в августе на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0,9% в июле. Товарно-материальные запасы в оптовой торговле США упали в августе на 1,3% после снижения на 1,6% в июле.  Запасы в розничной торговле снизились в августе на 2,3%. Запасы автодилеров упали в августе на 7,9%, что стало следствием успешности программы по утилизации старых авт омобилей. Эта программа позволила владельцам транспортных средств обменять свои старые автомобили на более новые модели. Сокращение запасов автодилеров на 7,9% в августе было самым значительным с октября 2001 года, когда запасы упали на 8,8%.

Без учета запасов автодилеров запасы в розничной торговле сократились в августе на 0,3% после снижения на 0,5% в июле. Запасы в магазинах, торгующих одеждой, упали в августе на 0,8%, в магазинах строительных материалов и товаров для садоводов – на 0,6%. Запасы в мебельных магазинах сократились на 0,1%, а в магазинах, торгующих продуктами питания и напитками – тоже на 0,1%. Запасы в магазинах, торгующих товарами смешанного ассортимента, выросли в августе на 0,2%

 

ДАННЫЕ: Цены на импорт в США в сентябре +0,1%, прогноз +0,3%

Цены на импорт в США в сентябре немного повысились. Таким образом, цены на импорт выросли уже в шестой раз за последние семь месяцев. Рост цен на импорт, не связанный с нефтью, нивелировал снижение цен на горючее.  Цены на импорт повысились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно пересмотренным данным, цены на импорт в августе выросли на 1,6%. Первоначально сообщалось о том, что цены на импорт в августе повысились на 2,0%. Ожидалось, что цены на импорт в сентябре выросли на 0,3%.

Несмотря на увеличение по сравнению с предыдущим месяцем, цены на импорт в сентябре оказались на 12% ниже уровня того же периода 2008 года.   Цены на импортную нефть и нефтепродукты в сентябре снизились на 1,8% ввиду понижения цен на сырую нефть и природный газ. По сравнению с сентябрем прошлого года цены на импортную нефть и нефтепродукты упали на 34,4%.

Без учета нефти и нефтепродуктов цены на импорт в сентябре выросли на 0,6% по сравнению с августом, но снизились на 4,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Месячный рост цен на импорт, не связанный с нефтью, тем не менее, стал самым значительным более чем за год. В Министерстве труда связывают это с повышением цен на готовые изделия, продукты питания, сырье и материалы для промышленности.

  • Цены на сырье и материалы для промышленности, не связанные с нефтью, в сентябре повысились на 1,5%.
  • Цены на продукты питания выросли на 0,4%, при этом подорожание овощей нивелировало удешевление кофе.
  • Цены на импортируемые капитальные товары выросли на 0,1%.
  • Цены на ввозимые потребительские товары без учета автомобилей повысились на 0,1% по сравнению с августом, но снизились на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
  •  Цены на товары, импортируемые из Китая, снизились на 0,1%, а цены на импорт из Японии выросли на 0,1%.
  • Цены на товары, импортируемые из Европейского Союза, в сентябре выросли на 0,5% по сравнению с августом, а цены на импорт из Канады – на 0,1%.
  •  Цены на экспорт США испытали давление со стороны снижения цен на сельскохозяйственную продукцию и понизились в сентябре на 0,3%. Сентябрьское снижение цен на экспорт стало вторым за последние три месяца. По сравнению с тем же периодом предыдущего года цены на экспорт понизились на 5,6%.
  •  Цены на сельскохозяйственный экспорт в сентябре упали на 2,8% из-за понижения цен на кукурузу, сою и пшеницу. Цены на экспорт несельскохозяйственных товаров в сентябре не изменились.

Инвесторы в эйфории...

Все больше инвесторов полагают, что угроза очередного спада в экономике снижается.     Согласно опросу управляющих активами за октябрь, проведенному Bank of America Merrill Lynch, желание инвесторов рисковать находится на самом высоком уровне более чем за три года на фоне оптимизма относительно того, что мировая экономика находится на пути к восстановлению. По мнению 65% респондентов, рецессия в мировой экономике маловероятна в следующие 12 месяцев, тогда как в прошлом месяце такого мнения придерживалось 47% опрошенных. При этом 72% респондентов думают, что перспективы для прибыли компаний улучшатся, тогда как ранее так считало 68% опрошенных.

Индекс Standard & Poor's 500 вырос более чем на 60% с тех пор, как в марте он упал до самого низкого уровня более чем за десятилетие. Dow сегодня впервые за этот год перешагнул через отметку 10000. что является сильным бычьим сигналом, т.к. прорыв столь важной отметки в психологическом плане показывает серьезность намерения быков и вероятно через некоторое время данный уровень станет сльной поддержкой, как в свое время 9000 по Dow и 1000 по S&P.  Опрос также показал, что управляющие активами вновь направляют свои средства в акции.

Также результаты последнего опроса 44 экономистов, проведенного Национальной ассоциацией экономики бизнеса США /NABE/, свидетельствуют о том, что продолжительная и глубокая рецессия в американской экономике завершилась. Согласно результатам опроса, 80% респондентов считают, что экономика начала восстанавливаться. При этом ожидается рост ВВП США во второй половине 2009 года на 2,9%, а в 2010 году – на 3%. Вместе с тем отказ от использования заемных средств потребителями и безработица могут замедлить восстановление экономики США. На долю расходов потребителей приходится 70% от ВВП США, который является широким индикатором экономической активности в стране.

 Доходы остаются на прежнем уровне, безработица продолжает расти, а многие домохозяйства имеют долговые обязательства. Согласно опубликованному на прошлой неделе отчету Федеральной резервной системы /ФРС/ США, объем необеспеченного потребительского кредита в США сокращается уже семь месяцев подряд. Этот отчет просигнализировал о том, что американские потребители продолжают выплачивать долги и не берут новые кредиты, несмотря на восстановление экономики. Процесс отказа от использования заемных средств в США начался прошлой осенью, когда ситуация на финансовых рынках вышла из-под контроля. Кроме того, предложение на рынке кредитования остается низким.

 

Отчетность JPMorgan вышла лучше ожиданий (подробности)

Прибыль JPMorgan Chase в 3-м квартале значительно выросла и превысила ожидания аналитиков благодаря хорошим показателям в сегменте инвестиционных банковских услуг.  Результаты в этом сегменте с лихвой компенсировали рост расходов по кредитам, которые, как заявил гендиректор и председатель совета директоров JPMorgan Джейми Даймон, будут держаться на повышенном уровне “в обозримом будущем” в потребительском сегменте и в секторе кредитных карт.

JPMorgan заявил, что он зафиксировал рост прибыли также в сегментах коммерческих и розничных банковских услуг.

Прибыль JPMorgan в прошлом квартале составила 3,59 млрд долл, или 0,82 долл на акцию, против 527 млн долл, или 0,09 долл на акцию годом ранее. В 3-м квартале прошлого года были зафиксированы списания и убытки от приобретения Washington Mutual Inc в размере более 4 млрд долл.

Доходы банка увеличились на 81% до 26,62 млрд долл.   Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозировали прибыль в размере 0,52 долл на акцию при доходах 24,96 млрд долл.   Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня вырос до 10,2% против 8,9% годом ранее и 9,7% во 2-м квартале.   В сегменте инвестиционных банковских услуг доходы увеличились на 85%, а прибыль выросла более чем вдвое.  Резервы на покрытие убытков по кредитам выросли до 9,8 млрд долл с 3,1 млрд долл годом ранее. С начала года и по вторник включительно акции JPMorgan взлетели в цене на 45%. 


Итоги заседания ФРС (кратко)

Члены Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США в ходе сентябрьского заседания выражали разные мнения относительно объема приобретений обеспеченных ипотекой ценных бумаг и относительно перспектив инфляции. Об этом свидетельствуют опубликованные в среду протоколы прошедшего 22-23 сентября заседания комитета.

Согласно опубликованным протоколам, некоторые голосующие члены комитета выступали за увеличение программы по приобретению ценных бумаг, составляющей 1,25 трлн долларов, с целью оказания поддержки экономике США.
 
В то же время один из членов комитета посчитал, что наблюдающееся в последнее время улучшение перспектив экономики США, возможно, свидетельствует в пользу сокращения максимального объема программы.

 "Вместе с тем все члены (комитета) на этот раз смогли поддержать указание о намерении комитета совершить покупки обеспеченных ипотекой ценных бумаг на всю сумму в 1,25 трлн долларов, которая ранее была установлена в качестве верхнего предела для данной программы", - сообщается в протоколах