?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Бангстеры США

12 самых влиятельных финансовых структур США: JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs Group, Morgan Stanley, United States Bancorp, Bank of New York Mellon, PNC Financial Services Group, State Street, Blackrock и BB&T имеют в распоряжении 12 трлн активов, генерируют около 135 млрд совокупного дохода за квартал, свыше 40 млрд операционной прибыли и 26.5 млрд чистой прибыли за квартал. Все это вблизи максимумов.

Им, черт их побрал, удается показывать рекордную прибыль, несмотря на экстремально низкий потенциал процентного дохода (за счет нулевых и даже отрицательных ставок ЦБ), рекордно низкую возможность извлечения прибыли по направлению комиссионного дохода из рыночной активности (самые низкие торговые обороты на фондовых и долговых рынках за 15 лет), высушенный открытый рынок (самое низкие вовлечение частных игроков в рынок за 20 лет), наиболее низкую активность в размещении акций и облигаций с 2005 и вялые показатели слияний и поглощений в 2016.
bank
Вообще у банков и инвестиционных структур есть четыре основных направления генерирования дохода:

  1. Чистая процентная маржа (дифференциал между заемными и выданными под процент ресурсами)

  2. Комиссионный доход от обеспечения выхода клиентов на финансовые рынки, комиссия от размещения акций и облигаций и комиссия от консультационных и инвестбанковских услуг при слияниях и поглощениях

  3. Трейдинговый доход от операций на открытом рынке, как инвестиционных, так и спекулятивных.

  4. Операции с деривативами (используются не только для страхования с одной стороны контрагента, но и для извлечения прибыли с другой стороны).


Так вот, говоря объективно, ни одно из направлений не воспряло с 2008. Вообще ни одно. Кредитование по номиналу стагнирует с 2009, ну хотя есть определенные попытки роста с 2014, но они незначительные, чтобы говорить об устойчивой тенденции. Процентная маржа схлопывается до «разумного предела» по естественным причинам.

Комиссионный доход на минимумах за 10-15 лет, как из-за снижения торговой активности клиентов, так и бизнес активности реального сектора экономики. Говорить о перспективах торгового дохода также не приходится по причине уничтожения частных трейдеров. На рынке остались только ЦБ, первичные дилеры и крупнейшие в мире фонды. Так что лохня вся сгинула, деньги приходится отбирать у себе подобных. С деривативами жестко обожглись и этот рынок в режиме консервации с 2008.

Доходы, как видно падают 6 лет, а с коррекцией на активы – вообще исторические минимумы. Под доходами понимается не чистый, а совокупный доход, т.е. процентный доход + непроцентный доход. Соответственно, по мере снижения процентных ставок доход падает. Позже покажу чистый процентный доход.

Однако им удалось восстановить прибыли.
Во-первых, удалось нормализовать кредитные риски и снизить отчисления в резервы по кредитным списаниям до минимума с 2005-2007.

Во-вторых, банки и фонды сокращали штаты и оптимизировали операционные расходы до высокой по историческим меркам эффективности. В расчете на 1 доллар активов, американские банки имеют наименьшие за 20 лет операционные расходы.

В-третьих, перманентная поддержка со стороны ФРС гарантирует некий фиксированный доход на рынке через сговор между крупнейшими участниками торгов по удержанию активов в заданных пределах, границах. Это в свою очередь повышает предсказуемость, снижая волатильность и позволяя играть с большим риском, чем обычно, зная допустимые пределы колебания активов.

В-четвертых, инвестбанковский рынок стал еще больше монополизированным с 2008 за счет целенаправленного уничтожения более мелких фирм. Это позволило несколько компенсировать выпадающие доходы через поглощение доли рынка более слабых участников.
Ну и наконец. Как видно, норма прибыли примерно на треть ниже показателей 2005-2007, если корректировать на величину активов сейчас и тогда.

На качественном уровне ничего кардинально лучше не стало с 2011-2012. Все те риски и дисбалансы, о чем говорилось 5 лет назад – актуальны по сей день. Однако, за счет отключения механизмов обратных связей и через ожесточенную манипуляцию активами пока удается балансировать. Правда ли, что американские финансовые структуры сейчас наиболее успешные в мире? Да. Кто формирует правила игры, тот и снимает всю прибыль. Сколько это продлится? Теоретически сколько угодно до момента ввода новой, неподконтрольной переменной-катализатора.

Comments

( 88 комментариев — Оставить комментарий )
Дмитрий Дмитриев
28 авг, 2016 05:25 (UTC)
а где же Vanguard Group???
dom3d
28 авг, 2016 07:20 (UTC)
Vanguard Group - это не банк а траст.
(без темы) - (Анонимно) - 28 авг, 2016 16:43 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - spydell - 29 авг, 2016 02:43 (UTC) - Развернуть
her_shadow
28 авг, 2016 05:28 (UTC)
Хорошо бы так позагнивать. :)
(Анонимно)
28 авг, 2016 05:36 (UTC)
бангстеры
Да, огорчил Спайделл. До прочтения этой статьи никогда бы не подумал, что амерские банки столько делают для государства! 1. "Нормализовали кредитные риски" - то есть добились качественного улучшения состояния дел своих кредиторов, отсекли халявщиков, расплодившихся во время бума сабпрайма. 2. Повысили производительность труда в банковской сфере (мы тоже хотим повысить производительность!) 3. Повысили предсказуемость, то есть прозрачность финансовых операций. 4. "Съели" мелких брокеров, многие из которых отличались фронтранерством и нечестностью (Мэдофф). 5. Снизили норму прибыли, то есть вкладывают больше "труда" на каждый бакс прибыли. Кто скажет, что было бы плохо, если бы и наши банки пошли по этому пути?
С уважением, Jum
belozerov1
28 авг, 2016 06:59 (UTC)
Re: бангстеры
Этот набор банков фактически и составляет ФРС и действует централизовано.
Это "витрина" плюсов плановой экономики что ли?
Re: бангстеры - bantaputu - 28 авг, 2016 17:17 (UTC) - Развернуть
Re: бангстеры - spydell - 29 авг, 2016 03:21 (UTC) - Развернуть
i_delyagin
28 авг, 2016 05:50 (UTC)
Неподконтрольной переменной может стать война.
alumcity
28 авг, 2016 06:26 (UTC)
https://ru.wikipedia.org/wiki/State_Street_Corporation

Деятельность[править | править вики-текст]
Одно из главных направлений деятельности — хранение в депозитариях активов. Общая сумма этих активов на конец 2015 года составила $27,5 трлн, в том числе $6,768 трлн активов взаимных фондов, $7,088 трлн активов коллективных фондов, $5,51 трлн пенсионных фондов, $8,142 трлн страховых фондов и прочих активов. Большая часть активов пришлась на Северную Америку ($20,842 трлн), на Европу, Ближний Восток и Африку пришлось $5,387 трлн, на Азию — $1,279 трлн[1].
f_l_o_e
28 авг, 2016 06:29 (UTC)
21 марта 2014.
"2. В ближайшие 3-5 лет ожидается масштабная репатриация иностранных активов домой...
3. Все это позволит не только затормозить отток капитала (что не удавалось сделать последние 6 лет никакими словестными интервенциями), но и вероятен приток капитала на траектории репатриации средств домой. Идеология изменилась. Олигархи и крупные бизнесмены вполне уяснили, что защитить их жизнь и активы может только Россия. Власть гарантирует им тыл и прикрытие со всей защитой (юридической и военной), а капитал работает в интересах страны.
4. Приток капитала ограничит девальвацию рубля. В зависимости от темпов возврата активов возможно даже переукрепление рубля."
(Анонимно)
28 авг, 2016 08:53 (UTC)
Это что за Нострадамус ванговал этот прогноз почти 2,5 г. назад?
(без темы) - f_l_o_e - 28 авг, 2016 14:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - claclu - 28 авг, 2016 14:47 (UTC) - Развернуть
(без темы) - shamaner - 28 авг, 2016 18:52 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dom3d - 29 авг, 2016 18:24 (UTC) - Развернуть
svaisman
28 авг, 2016 07:08 (UTC)
"Комиссионный доход на минимумах за 10-15 лет, как из-за снижения торговой активности клиентов, так и бизнес активности реального сектора экономики. Говорить о перспективах торгового дохода также не приходится по причине уничтожения частных трейдеров. На рынке остались только ЦБ, первичные дилеры и крупнейшие в мире фонды. Так что лохня вся сгинула, деньги приходится отбирать у себе подобных. С деривативами жестко обожглись и этот рынок в режиме консервации с 2008." А что значит уничтожение частных трейдеров? Квалификация как это планируется у нас?
999999a
28 авг, 2016 13:32 (UTC)
Думаю, вряд ли. Просто повыносили с рынка и отбили охоту туда лезть.
Эти ребята фактически и двигают рынок в нужном им направлении. При отсутствии ликвидности, им просто не об кого открывать и закрывать позиции. Толпа в большинстве своем ушла, зарабатывать не на ком.
(без темы) - spydell - 29 авг, 2016 03:35 (UTC) - Развернуть
dom3d
28 авг, 2016 07:31 (UTC)
Интересные данные!
Спасибо, Павел.

Банкинг - это наверное, самый крупный сектор в США.
Я вот не знаю ИТ уже догнал их или нет. Интересно.

По активам наверное нет, но по прибыли ИТ впереди всех.
Интересно по отраслям экономики США посмотреть по активам, по доходам и по прибыли.
- Банкинг
- ИТ
- Строительство
- энергетика
- машиностроение и т.п.
(без темы) - claclu - 28 авг, 2016 14:48 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dom3d - 28 авг, 2016 17:22 (UTC) - Развернуть
(без темы) - claclu - 28 авг, 2016 17:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 28 авг, 2016 17:02 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bantaputu - 28 авг, 2016 17:18 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 29 авг, 2016 03:24 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
28 авг, 2016 08:41 (UTC)
Долг c 1776 г. по 2009 г. = $10 трлн.(за 233 года)
Долг с 2009 г. по 2017 г. = ориентировочно составит $20 трлн. (за 8 лет).

Крупнейшие войны, где участвовали США:
WW1 - президент Вудро Вилсон (Демократ);
WW2 - Франклин Рузвельт (Демократ);
Корейская война - Гарри Трумэн (Демократ);
Вьетнам - Линдон Джонсон (Демократ);
2016 - ?



starkov_blues
28 авг, 2016 11:09 (UTC)
Хорошие качественные изменения. Не зря так Греф был впечатлён развитием банкинга в США.
kivi_rtsb
28 авг, 2016 12:19 (UTC)
Что приведет к краху. Возрастающая хрупкость системы. Отключенные обратные связи приводят к тому, что функциональные лидеры замещаются соединительной тканью, лидерами уровня Хилари Клинтон – лицемерной ханжи с приобретенной деменцией. С дрогой стороны Дональд Трамп – тот еще чудак, символ восстания против существующего дисфункционального истеблешмента. Два сапога пара. Но если Бастинда угрохает Америку просто воспроизводя идиотов на ключевых постах в стремлении сохранить статус кво, то Данальд откроет ящик Пандоры и выпустит демонов на свободу в неадекватной попытке произвести перезагрузку. Все, кто в теме, должны задуматься о срочной эвакуации с территории западного мира.
claclu
28 авг, 2016 14:49 (UTC)
Да
Все в тихую гавань маскау рванули
(без темы) - xiomar - 28 авг, 2016 17:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - claclu - 28 авг, 2016 17:24 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 29 авг, 2016 03:28 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
28 авг, 2016 12:30 (UTC)
Если производительность труда в обрабатывающей промышленности в Штатах принять за 100% (самая высокая в мире), то вторыми идут Шведы: чуть выше 90%, третьими Гномы: 80%, Бюргеры десятые: чуть меньше 70%, Самураи: 13-е с 63%.
Россия рядом с Бразилией: около 17%
То есть сейчас наша производительность труда в промышленности в шесть раз меньше американской.

Источник: Boston Consulting Group
claclu
28 авг, 2016 14:50 (UTC)
Посчитай 200 тысяч временных виз мексиканцев и 15 млн без виз
Нарисовать можно все
Нарисовать можно все - (Анонимно) - 28 авг, 2016 16:32 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 28 авг, 2016 17:07 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 28 авг, 2016 17:59 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 28 авг, 2016 20:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - viktors3000 - 29 авг, 2016 08:11 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 29 авг, 2016 08:31 (UTC) - Развернуть
(без темы) - pirrhotite - 29 авг, 2016 06:31 (UTC) - Развернуть
про мак - (Анонимно) - 4 сент, 2016 19:50 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
смотря где точка отсчета - (Анонимно) - 30 авг, 2016 18:32 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
Re: смотря где точка отсчета - (Анонимно) - 30 авг, 2016 19:41 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
алхимия - aware_ltd - 31 авг, 2016 15:11 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
Re: прагматизм и логика - (Анонимно) - 1 сент, 2016 13:12 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - (Анонимно) - 1 сент, 2016 13:47 (UTC) - Развернуть
(без темы) - cui_bono_7 - 1 сент, 2016 14:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 1 сент, 2016 14:23 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
а как назвать? - (Анонимно) - 1 сент, 2016 13:39 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
ааааа, вон оно чё - (Анонимно) - 1 сент, 2016 13:55 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
Re: ааааа, вон оно чё - (Анонимно) - 1 сент, 2016 14:38 (UTC) - Развернуть
alex_tanin
28 авг, 2016 14:42 (UTC)
> до момента ввода новой, неподконтрольной переменной-катализатора

Похоже, таковую видят именно в нас, иначе почему столь резко ополчились - раньше, конечно, тоже гадили и пытались раскачать ситуацию, но мягче, интеллигентнее, а после Крыма скатились до уровня хохлов, если не ниже)
xiomar
28 авг, 2016 17:06 (UTC)
Финансовая система сохранена и визуально стабильна. Купирован острейший кризис. Хэнк Полсон и ФРС вроде не зря едят свой хлеб. Но цена этого достижения -- удвоение госдолга за 8 трудных обамовских лет и дефляция впридачу.
spydell
29 авг, 2016 03:34 (UTC)
Харизматичные лидеры в лице Бени и Хэнка ушли, теперь ни пойми что, даже не потроллишь толком. За бабу Жанну некуда особо зацепиться, амебообразная слишком. Не интересно как то стало. Я вообще за 2 года не слушал ни одного выступления бабы Жанны, все равно все согласовано на 100% с бангстерами, понятно, очевидно и предсказуемо. Беня хотя бы немного импровизировал, от себя добавлял пару словечек, не более, ну там бровями шевелил и бороду тер. Тут вообще пустота. Скверно, тухло и не не интересно. Забыл уже о существовании ФРС ))
(без темы) - Endy Tucker - 30 авг, 2016 05:10 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 30 авг, 2016 06:37 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Endy Tucker - 30 авг, 2016 08:04 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 30 авг, 2016 08:21 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Endy Tucker - 30 авг, 2016 09:47 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 30 авг, 2016 11:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Endy Tucker - 30 авг, 2016 11:34 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 30 авг, 2016 12:34 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 30 авг, 2016 20:16 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Endy Tucker - 31 авг, 2016 20:59 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 2 сент, 2016 04:45 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Endy Tucker - 5 сент, 2016 20:32 (UTC) - Развернуть
racetothebottom
28 авг, 2016 23:12 (UTC)
Центробанк ПУТ
Ну а чё им не зарабатывать то? Занимаешь бабло под ноль, выкупаешь проливы на Сипи с плечами и так до охерения, пока однажды раз в 10 лет всё не рухнет, тогда бежишь к правительству и говоришь, что ты ту биг ту фэйл и тебя за счёт налогов работяг спасают
vehf263
29 авг, 2016 00:42 (UTC)
Так хочется, ну так хочется, чтоб доллар рухнул:)
Ну никак не хотят отсасывать у Вяликкай Рассеюшки(ник хуйлостан):)
Пообщайтесь с хазиным и демурой, они вас поймут:)

Edited at 2016-08-29 00:44 (UTC)
volgarin
29 авг, 2016 07:52 (UTC)
Даже объект мрий убогий :-)
Если кто-то и зачем-то мечтает о великом падении доллара (читай США и мировой КФС в её нынешнем состоянии), то убогие укры дримкують о падении рубля и молятся на своё "Пуйло". :-D
Они думают, что их хозяева США защитят их от России и самих себя :-D :-D :-D
(без темы) - vehf263 - 29 авг, 2016 10:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - volgarin - 29 авг, 2016 11:06 (UTC) - Развернуть
(без темы) - vehf263 - 29 авг, 2016 12:54 (UTC) - Развернуть
xiomar
29 авг, 2016 04:46 (UTC)
Если сделать подборку по европейским банкам, то будет трэш. На ладан дышат даже киты вроде Дойче банка. Да и у бритов несладко. Европейские банкиры, все кого я знал, потеряли работу и разошлись по другим индустриям или странам. Некоторые всплыли в Азии.
valerikuzin
29 авг, 2016 09:59 (UTC)
до 13 года, пока еще работал, американцы делали европейцев на валютных рынках, по главной паре однозначно, особенно голдманы и морганы, причем хорошо было видно по ресечам и рекомендациям, ну и время от времени европы посыпали пепел на голову, признавая свои убытки, дойчебанку как-то часто не везло - вот и прибыли, по комодам скорее было тоже с учетом афелированности не только с ФРС, но и всем бизнес и полит бомондом

Edited at 2016-08-29 11:24 (UTC)
xiomar
30 авг, 2016 20:17 (UTC)
Афелированность -- это от слова фелляция, да?
(без темы) - valerikuzin - 1 сент, 2016 10:20 (UTC) - Развернуть
Endy Tucker
30 авг, 2016 05:15 (UTC)
Посмотрим, снимут ли spydell-а с довольствия, когда бакс будет за сотку. И будет ли он больше времени проводить на свежем воздухе, выкапывая картоплю и роясь по помойкам, или будет голодать, но хоронить доллар в интернетах
bratsab
30 авг, 2016 07:23 (UTC)
Теоретически сколько угодно до момента ввода новой, н
Предопределённый божественным промыслом, космоведический этап развития человечества, в реальной жизни всё сильнее проявляется массовым осознанием абсолютной тупиковости финкаповской модели и нарастающими как снежный ком, попытками преодоления её сущностной основы - библейского ростовщического механизма ССУДНОГО ПРОЦЕНТА, с физической т.з. являющегося сверхэнергоёмким УСКОРИТЕЛЕМ развития цивилизации, черпающем энергию в чрезмерном потреблении планетарных и человеческих ресурсов и должным к моменту наработки технологий доступа, быть заменёным КАТАЛИЗАТОРОМ развития, на основе безконечных (на 4 порядка больших)космических энергий и КООПЕРАЦИИ.
Подобно УРОБОРОСУ, этот древнейшему символу вечного круговорота, природоподобного, самовоспроизводящегося начала мира, символизирующему космологический процесс самопоглощения - перерождения, парадигма библейского ростовщичества выполнившая задачу по достижению заданного уровня антропогенетического прогресса и ускоренную наработку технологий позволяющих пардигмальный переход, должна аннигилироваться выводом цивилизации на следующий, космоведический этап развития. При этом критично важно преодоление оставшихся ловушек целеполагания, в формате вбрасывания методик "окончательного решения еврейского вопроса", и аналогичных революционных потуг, целенаправленно удерживающих клюнувшее и значит недозревшее человечество в ростовщических сетях ещё на один и возможно последний в таком раскладе, цикл.
Только формат ПРЕОДОЛЕНИЯ через ПРЕЗРЕНИЕ самой МАТРИЦЫ ИУДЕЙСКОГО УСКОРИТЕЛЯ, позволяет выйти за орбиту его влияния. Только жестко контролируемая, осознанная эволюционность процесса, позволяет преодолеть его несложную механику, для комплексного ПРЕЗРЕНИЯ которой, достаточно перманентно выявлять применяющиеся элементы талмудическо - зомбирующего сопровождения, построенного на синтезе демагогии, пильпулизма, хуцпы, круговой поруки, КОРРУПЦИИ и некоторых других, "не всегда прописанных" в законодательстве, и достоверно КОНЕЧНЫХ методик.
Такая, концептуально выверенная и метрологически состоятельная методология ПРЕЗРЕНИЯ, способна обеспечить пороговый доступ к следующему космоведическому этапу развития цивилизации.
Однако ожидать от окопавшихся в финансовых и провластных структурах этнических антисистемщиков, каких либо шагов навстречу - "марна праця", и безусловно прав Spydell, катализатор придётся внедрять своими руками и это впервые за всё время существования нашей цивилизации, ОСОЗНАННОЕ ПРЕОДОЛЕНИЕ младенческого, библейского этапа развития, ставшее возможным здесь и сейчас, благодаря Евразийским соглашениям, в рамках которых появилась возможность реализации межгосударственных кооперационных мегапроектов, принципиально не опирающихся на инструментарий ссудного процента и предназначенных для фактического *ПРЕДЪЯВЛЕНИЯ ПРОРЫВНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ КОСМОВЕДИЧЕСКОЙ ПАРАДИГМЫ*.
Комплектный спектр управленческих и экосоциальных методик, существенным условием которого является эволюция сверху, как единственно гарантирующая высокую управляемость и снижение рисков и показывающий понимание и способность геополитического сознания элиты.
Попытки решать парадигмальную проблематику на более низком уровне, приводят к блокировке в структурно - параметрической паутине финкапа и опорочиванию изначально заложенных благосмыслов, как это произошло с дальневосточным гектаром, имевшим потенциал стать "волшебной палочкой", если бы вместо нашёптанного кремлядью варианта перехода пропасти в два шага[Чжен Мин], были приняты заявленные к тому времени экосоциальные предложения по развитию уникального макрорегиона, на двухпорядково более высоком уровне раскрывающие его потенциал. Впрочем переиграть ситуацию в рамках триединой экосоциальной модели не составит большого труда, дополнительно получив при этом колоссальный пассионарный подъём, сгенерированный проявленной синергией гармоничного единения власти с народом, на прикладной и сверхэффективной мировоззренческо - методологической платформе *ЭФФЕКТИВНОЙ СПРАВЕДЛИВОСТИ*.
Предвосхищая и презревая запугивания со стороны непоколебимых трёхслоновых библейцев, чрезвычайно важна максимальная транспаретность этих, по определению не сиюминутных процессов, опирающихся на способность совместного преодоления и предотвращения любых цивилизационных угроз, по формуле S+NBIC.





Edited at 2016-08-30 20:55 (UTC)
aware_ltd
30 авг, 2016 14:39 (UTC)
переменная-катализатор
выборная прелюдия вокруг говорящей головы о наболевшем:
- самый косоухий нетолькоомереганец даст вердикт, что из этих двоих, любого(ую) легче замавзолеять на взлете, чем терпеть ихнее присутствие во время полета, тем более, что на посадку регламенты не предусмотрены.
(Анонимно)
31 авг, 2016 15:36 (UTC)
избыточные резервы
как источник дохода забыт
это те бабки, которые в феде "санированы"

во сколько их оценит автор?)
( 88 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Сентябрь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler's Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow