?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Вести с экономических полей. Что творится в российской экономике и банковской системе?

В апреле российские банки вновь стали убыточными. После незначительной стабилизации в марте (тогда была символическая прибыль на уровне 42 млрд руб), в апреле был зафиксирован убыток на 23 млрд. Накопленный финансовый результат российских банков с 1 января по 1 мая 2015 – это убыток в 17 млрд (в 2014 году – прибыль в 292 млрд за аналогичный период, в 2013 год – прибыль в 324 млрд, в 2012 году + 342 млрд, в 2011 году + 291 млрд). Т.е. регресс очевиден. Стоит отметить, что старт 2015 для российских банков является худшим в современной истории, т.к. даже в 2009 была накопленная прибыль в 32 млрд за 1 мая 2009.
Россия1
Основная причина убытков в 2015 году – это рост расходов на создание резервов по кредитным списаниям и рост процентных издержек из-за повышения стоимости фондирования, виновником чего стал ЦБ РФ (напрямую по второму фактору).

Убытки приводят к вымыванию капитальной базы банков при одновременном увеличении рисков по активам (прежде всего по кредитному портфелю). Объем просроченных рублевых кредитов 2.2 трлн (+50% к прошлому году) или 6.1% к объему рублевых кредитов (4.1% год назад). Норма достаточности капитала российских банков оторвалась от критического минимума в 10%, но все еще сильно ниже оптимального значения (14-15%).
Россия2
Дефицит капитала оценивается не менее, чем в 1.5 трлн рублей, учитывая текущую структуру активов банков. Это много.

Делевередж в российской фин.системе продолжается. Квартальное сжатие рублевого кредитования идет рекордными (с 2009) темпами. Ниже представлен график квартального изменения рублевого кредитования по физ.лицам и компаниям.
Россия3
С января 2015 сжатие по кредитам населению составило почти пол триллиона рублей и продолжается по сей день. В процентном отношение сокращение кредитования сильнейшее с 2009.
Россия4
По компаниям чуть лучше. Впервые с января зафиксирован рост рублевого кредитования, но всего на 86 млрд.
Россия5
Ситуация вопиюще идиотична. С кредитами населения пока не так страшно, но корпоративное кредитование в рублях должно расти неимоверными темпами и причинами роста должны стать:

1. Рефинансирование внешнего долга в рублевой зоне, а ЦБ РФ должен был сделать все возможное и невозможное, чтобы российские компании занимали на внутреннем рынке. Однако в действительности было сделано ровно противоположное – абсолютно неподъемные и дьявольские условия кредитования – на короткий срок по абсурдным ставкам. В итоге компании в коме.
2. Инвестиционное расширение, как по линии импортозамещения с созданием новых отраслей и подотраслей, так и с целью расширения действующих производственных мощностей. Но вновь, кредитные условия не позволяют развивать долгосрочные окупаемые проекты.

В итоге, корпоративное кредитование в 2015 сократилось на 18 млрд. Кажется символическое значение, но оно должно было вырасти не менее, чем на 1 трлн за этот период.

Но настоящая драма творится с балансами у населения.

С момента образования Российской Федерации в текущем формате никогда еще зарплата населения в номинальном выражении не сокращалась в годовом выражении. Никогда до настоящего момента. Таки упали на 0.4% к прошлому году с учетом Крыма и +1% без Крыма. Но даже 1% - это минимальный за всю историю уровень. Случай беспрецедентный и достоит занесения в книгу антирекордов.
Россия6
Учитывая 17% официальную инфляцию (максимальную с 2001), реальная зарплата населения рухнула более, чем на 14%. Падение реальных доходов населения России в 2015 по темпам в ТРИ раза сильнее, чем в самый тяжелый период кризиса 2008-2009. Текущее падение зарплаты сопоставимо с кризисом 1998 года.

Вполне логично, что рекордное с 1998 падение зарплат приводит к рекордному падению расходов населения на личное потребление (товары + услуги). Тенденция на снижение начались еще в 2012, продолжались до осени 2014, а далее отвесное падение. Падение на 9% год к году, что сопоставимо с кризисом 2009.
Россия 8
Я пока не углублялся в анализ корпоративного сектора (пром.производство, инвестиции, рентабельность производства и так далее). Беглый анализ показывает, что ситуация худшая с 2009 года и вероятно будет сравнима с 1998 (в плане относительной динамики).

Для интересующихся последний отчет Росстата.

Диспозиция не внушает оптимизма.
Россия 9

Пока нет вообще ни одного признака, который бы свидетельствовал о прекращении кризиса. Есть признаки незначительной стабилизация. Инфляция перестала неконтролируемо расти и стабилизируется на уровне 16-17% в год (главным образом за счет укрепления рубля и депревированного розничного спроса).
Россия7
Банки снизили задолженность перед ЦБ до уровней осени 2014, а кредитные спрэды стабилизировались, но дно еще не нащупали. Макроэкономическая и финансовая деградация будет сказываться, как минимум до 3 квартала 2015.

Comments

( 75 комментариев — Оставить комментарий )
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
elena031168
23 май, 2015 03:18 (UTC)
Спасибо. !
(Анонимно)
23 май, 2015 08:55 (UTC)
Дефицит только за январь-февраль 2015 года 834,1 млрд.рубле
фициальна статистика капстата.

www.gks.ru/bgd/regl/b15_01/IssWWW.exe/Stg/d03/2-6-1-1.doc

Дефицит бюджета за 2014 год 844,9 млрд.рублей
Дефицит только за январь-февраль 2015 года 834,1 млрд.рублей

Совокупный объем средств Резервного фонда (в рублях и иностранной валюте) на 1 марта 2015г. составил 4720,7 млрд.рублей и по сравнению с 1 февраля 2015г. уменьшился на 19,5%, Фонда национального благосостояния - соответственно 4590,6 млрд.рублей и 10,0%.
(Анонимно)
23 май, 2015 04:49 (UTC)
Прорвемся...
(Анонимно)
23 май, 2015 08:56 (UTC)
Дефицит только за январь-февраль 2015 года 834,1 млрд.рубле
фициальна статистика капстата.

www.gks.ru/bgd/regl/b15_01/IssWWW.exe/Stg/d03/2-6-1-1.doc

Дефицит бюджета за 2014 год 844,9 млрд.рублей
Дефицит только за январь-февраль 2015 года 834,1 млрд.рублей

Совокупный объем средств Резервного фонда (в рублях и иностранной валюте) на 1 марта 2015г. составил 4720,7 млрд.рублей и по сравнению с 1 февраля 2015г. уменьшился на 19,5%, Фонда национального благосостояния - соответственно 4590,6 млрд.рублей и 10,0%.
disoxygen
23 май, 2015 04:59 (UTC)
Факты ПРЕДАТЕЛЬСТВА ВВП на Украине (обновлённая информация на 19.05.15):
1)Он не выполнил своё ОБЕЩАНИЕ О ЗАЩИТЕ граждан юго-востока Украины! В результате хунта этих людей УБИВАЕТ и УНИЧТОЖАЕТ!
2)Он ни разу не выразил СОБОЛЕЗНОВАНИЯ по тысячам ПОГИБШИМ жителей Донбасса и десяткам заживо-сожженных русскоязычных жителей ОДЕССЫ!
3)Он не признал РЕФЕРЕНДУМЫ ДНР и ЛНР в мае 2014г! В результате люди живут в непризнанных и незаконных образованиях!
4)Он признал ВЫБОРЫ президента Украины в мае 2014г! Тем самым он легимитизировал Киевскую хунту!
5)Он не признал НОВОРОССИЮ! Он отказался от идеи БОЛЬШОЙ Новороссии! Он СЛИЛ саму ИДЕЮ Новороссии!
6)Он не защитил РУССКИХ людей на Украине! Он опозорил ЛОЗУНГ: «Русские своих не бросают!»
7)В мае 2014г он отвел ВОЙСКА от ГРАНИЦЫ, что спровоцировало хунту на начало карательной операции на Донбассе!
8)В июле 2014г он отказался от ПРАВА Совета Федерации РФ на ВВОД ВОЙСК, что спровоцировало хунту на новое наступление на Донбассе!
9)Он длительное время не поставлял Донбассу ВОЕННОЙ ТЕХНИКИ, что привело к огромным потерям среди ополчения!
10)Он вернул из Крыма на Украину ВОЕННОЙ ТЕХНИКИ на сотни миллионов $!
11)Он не запретил ПОСТАВКИ хунте деталей двигателей ЯМЗ для украинских танков, грузовиков «Камаз» и др.!
12)Он дал команду пропускать через ГРАНИЦУ украинские войска из окруженных КОТЛОВ! РФ лечила, кормила и одевала убийц жителей Донбасса!
13)Он много месяцев поставлял хунте ПРИРОДНЫЙ ГАЗ без оплаты и со скидкой!
14)Он поставляет хунте УГОЛЬ с отсрочкой оплаты и по льготным ценам, вопреки просьбе Донбасса не делать этого!
15)Он поставляет хунте ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЮ с отсрочкой оплаты и по льготным внутрироссийским ценам!
16)Он постоянно поддерживает хунту ЭКОНОМИЧЕСКИ! Он кредитует её!
17)Он заставил покинуть Донбасс лидера ополчения СТРЕЛКОВА, угрожая отказом поставок гуманитарной помощи!
18)Он остановил в сентябре 2014г НАСТУПЛЕНИЕ ополчения Донбасса! Остановлен разгром хунты! Заключён предательский МИНСКИЙ СГОВОР!
19)Он признал ВЫБОРЫ в Верховную Раду Украины в октябре 2014г!
20)Он не признал ВЫБОРЫ 2-го НОЯБРЯ 2014г в ДНР и ЛНР!
21)Он запретил создание в ДНР и ЛНР атрибутов ГОСУДАРСТВЕННОСТИ! Он запретил введение в ДНР и ЛНР своей ВАЛЮТЫ!
22)Он закрыл глаза на БЕЗЗАКОНИЕ в ЛНР и ДНР, на ЧИСТКИ рядов ополчения и УБИЙСТВА авторитетных командиров!
23)Он заставил ДНР и ЛНР подписать 12-го февраля 2015г предательское МИНСКОЕ соглашение!
24)Он заставил Захарченко и Плотницкого отказаться от ДНР и ЛНР и согласиться на статус ОТДЕЛЬНЫХ РАЙОНОВ Донецкой и Луганской обл. (ОРДиЛОУ) в составе Украины! ДНР и ЛНР СЛИТЫ!
25)Он заставил Захарченко и Плотницкого согласиться на проведение МЕСТНЫХ ВЫБОРОВ в соответствии с законами Украины!
26)Он заставил Захарченко и Плотницкого согласиться на восстановление полного КОНТРОЛЯ со стороны хунты над государственной ГРАНИЦЕЙ с РФ!
27)Он заставил ополчение в феврале 2015г согласиться на невыгодную ЛИНИЮ отвода тяжёлых вооружений от 19-го сентября 2014!
28)Он заставил ополчение выпустить из ДЕБАЛЬЦЕВСКОГО КОТЛА украинские подразделения и тем самым спас украинскую армию от разгрома!
29)Он с марта 2015г перекрыл ГРАНИЦУ России с Донбассом для поставок коммерческих грузов! Т.е. он присоединился к экономической БЛОКАДЕ Донбасса со стороны Украины!
30)Он в марте 2015г способствовал выделению Украине КРЕДИТА МВФ! Т.е. он в очередной раз спас Украину от экономического краха!
31)Он игнорирует официальные поставки ТЕХНИКИ и СНАРЯЖЕНИЯ Украине со стороны стран НАТО и не делает аналогичных поставок ополчению Донбасса!
32)Он с 1-го апреля 2015г отпускает антироссийскому режиму ПРИРОДНЫЙ ГАЗ со СКИДКОЙ при наличии многомиллиардных долгов за этот газ!
33)6-го апреля 2015г в СМИ стало известно, что он в разговоре с Порошенко ОТКАЗАЛСЯ от Донбасса!
34)В начале мая 2015г он запустил процесс передачи под контроль пограничников Украины границы между ОРДиЛОУ и РФ.
35)11 мая 2015г офиц. представители ОРДиЛОУ под его нажимом заявили, что они согласны на широкую автономию в составе Украины!
36)12 мая 2015г он договорился с США о соблюдении Минских соглашений и возврате Донбасса в правовое поле Украины!
37)19 мая 2015г Лавров заявил, что президент РФ за то, чтобы Донбасс был частью Украины!
PS: Дебилам и зомбированным придуркам не собираюсь что-либо объяснять.
setin
23 май, 2015 05:56 (UTC)
Мощно, чувак! Ты заслужил нагрудный знак ПУТЕНОБОРЕЦ с крестами и дубовыми листьями!
(Удалённый комментарий)
(без темы) - vadim_popov1 - 23 май, 2015 11:47 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - vadim_popov1 - 23 май, 2015 12:53 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - isidorobaltazar - 23 май, 2015 06:58 (UTC) - Развернуть
(без темы) - wieur - 23 май, 2015 08:56 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 23 май, 2015 10:12 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 23 май, 2015 10:18 (UTC) - Развернуть
(без темы) - valhammer - 23 май, 2015 12:33 (UTC) - Развернуть
(без темы) - Helli Anthus - 24 май, 2015 12:09 (UTC) - Развернуть
disoxygen
23 май, 2015 05:00 (UTC)
Для Русских-да, кризис.
А вот для этих все хорошо:

Александр Борода: Евреи России окажутся в опасности, если Владимира Путина отстранят от власти
???goo.gl/DdY7ft

(убрать вопросики вначале адреса)

PS: Что Русскому плохо-жиду замечательно и супер.
olga_future
23 май, 2015 05:03 (UTC)
Спасибо, по полочкам прямо-таки разложили. Теперь мне понятно почему за полгода я из зажиточного среднего класса скатилась в бедность при том же доходе.
disoxygen
23 май, 2015 05:06 (UTC)
ОФИЦЕРЫ ГРУ: "ПУТИН - САМЫЙ КРУПНЫЙ ПРОЕКТ ЦРУ"
???ya-sergeant.livejournal.com/1807.html

Агент Госдепа Путин проходил тренинги в США
???igpr.ru/forum/agent_gosdepa_putin_prohodil_treningi_v_ssha

(убрать вопросики ??? вначале всех адресов)
isidorobaltazar
23 май, 2015 06:59 (UTC)
спамбот, исчезни
и говно своё за собой прибери

Edited at 2015-05-23 07:00 (UTC)
o_bol_tus
23 май, 2015 05:57 (UTC)
Резерв на потери не расход. Формирование резерва- фиктивная проводка по счету "Другие расходы" без движения живых денег. Т.е. банк сначала сам нарисовал рубль, а потом сам потратил его, списав в расходы на формирование резерва. Для стороннего наблюдателя в банке ничего при этом не поменялось.
Но, поскольку резерв таки отражен в расходах, его паническое формирование в начале года образовало этот жуткий убыток, который, если по чеснаку, также формален и фиктивен, как и сам резерв.
Далее, этот фиктивный убыток, поучаствовав одновременно в верхней и нижней строке расчета норматива достаточности капитала Н1, засадил норматив под плинтус (обычная арифметика - если из, например, 2/10 вычесть по единичке сверху и снизу, то получится 1/9). И графики в сообщении всё это наглядно демонстрируют.

Вот и всё. Какое это имеет отношение к состоянию реальной экономики вообще и банковскому сектору в частности?

Кстати, обратная история получается при погашении кредитов - резерв по погашенному кредиту возвращается через "прочие доходы" и образует фиктивную прибыль, формально увеличивающую значение норматива достаточности капитала (к 1/9 добавили по единичке и получили 2/10).



Edited at 2015-05-23 06:02 (UTC)
spydell
23 май, 2015 10:18 (UTC)
С формальной точки зрения это так
(без темы) - smsdoc - 23 май, 2015 14:48 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
23 май, 2015 06:16 (UTC)
Рейтинги
Здравствуйте! С точки зрения МВФ наше правительство всё делает правильно.... Могут ли нашей стране сейчас поднять рейтинги?
01petr
27 май, 2015 07:11 (UTC)
Re: Рейтинги
Есть причины для поднятия рейтинга?
gbmmm
23 май, 2015 06:24 (UTC)
Нет. Рейтинги - политика, а не экономика.
Началось сжатие строительного сектора.Падение продаж строительного проката
http://www.metalinfo.ru/ru/metalmarket/analytics/383.html
ko4evnik_v
23 май, 2015 07:26 (UTC)
Имхо, это оздоровление структуры экономики.
Слабые уйдут, а сильные станут драйверами роста.
Хотя снижение зарплат неприятно.
craw1er
23 май, 2015 09:10 (UTC)
Ну да, как там в приписываемых Тэтчер высказываниях о том, что в России достаточно 40 млн. населения для обслуживания трубы. Так и будет примерно, остальные предприятия поразорятся.
(без темы) - ko4evnik_v - 7 июн, 2015 10:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 23 май, 2015 10:55 (UTC) - Развернуть
(без темы) - ko4evnik_v - 7 июн, 2015 10:54 (UTC) - Развернуть
valerii_11
23 май, 2015 07:54 (UTC)
А реально, после путинскокооперативоозёрских долларовых спекуляций и аннексии Крыма уровень жизни Россиян упал более чем в ДВА раза!
saavas
23 май, 2015 08:02 (UTC)
Росстат как всегда лукавит. Их индекс потребительских цен рассчитывается по довольно специфическому набору товаров, и там точно нет импортных. Даже с учетом упавшего к апрелю 15 доллара, рост курса апр15/апр14 около 1.44, т.е. импорт подорожал минимум на 40%. И реальное подорожание потребительской корзины, а соответственно и снижение реальных доходов будет куда больше 14%.
Зато инфляцию остановили. Интересно, как собираются выпутываться?
xiomar
23 май, 2015 09:12 (UTC)
Инфляция вроде тормознула, но есть серьезная опаска нового разгона. Поэтому ЦБ снижает ставки очень неохотно, несмотря на окрепнувшую нефть. Ставки запретительно дороги для широкого спектра бизнесов, поэтому о каком-либо развитии можно забыть.
(без темы) - saavas - 23 май, 2015 09:37 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 23 май, 2015 09:47 (UTC) - Развернуть
(без темы) - vadim_popov1 - 23 май, 2015 11:52 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 23 май, 2015 20:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - vadim_popov1 - 23 май, 2015 22:46 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 24 май, 2015 05:47 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 25 май, 2015 09:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - zanyboy - 25 май, 2015 14:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - saavas - 25 май, 2015 14:49 (UTC) - Развернуть
(без темы) - zanyboy - 26 май, 2015 10:19 (UTC) - Развернуть
nikanor74
23 май, 2015 08:05 (UTC)
автор а где вывод то? до июля Россия хотя бы протянет или как обычно рухнет в пропасть?
(Удалённый комментарий)
dmitrys1985
23 май, 2015 08:19 (UTC)
И народ ломанется брать кредиты, надувая отчетность банков.
01petr
27 май, 2015 07:12 (UTC)
чтобы брать кредиты, надо чтобы их давали.
а кто же их даст, нищающему населению?
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
( 75 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Октябрь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow