?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

После кровавого вторника (16 число) наблюдается существенная аномалия с наличными деньгами в России.

Со вторника (16 декабря) по понедельник (22 декабря) включительно наличность увеличилась на рекордные 856 млрд рублей (а с 1 по 22 декабря наличность выросла на 1070 млрд), что может свидетельствовать о самом масштабном изъятии средств с депозитов в истории российской банковской системы. Вообще, в декабре наличность увеличивается всегда. Это связано со многими обстоятельствами – люди получают под конец года премии, бонусы, всякие «13» зарплаты, плюс частично снимают с депозитов деньги для предновогодних покупок.

Но раньше было несколько иначе. Более половины всей декабрьской наличности появляется в последние 5-8 рабочих дней года, что логично. Если привести полную статистику, то она выглядит так:

Декабрь 2011: +732 млрд (+357 млрд с 1 по 22 декабря 2011)
Декабрь 2012: + 766 млрд (+355)
Декабрь 2013: + 749 млрд (+415)

На графике изменение наличности вне банковской системы с накопленным итогом. В конце виден тот самый аномальный всплеск (а до конца месяца еще 6 рабочих дней).
ЦБ-х2
Как видно, последние 3 года в декабре наличность увеличивается в среднем на 750 млрд за полный месяц и около 350-415 млрд с 1 по 22 число. В этом году уже +1070 млрд за соответствующий период, что в 2.5 раза выше прошлогодней нормы, а всплеск произошел после кровавого вторника. По всей видимости за 3-4 дня изъяли из банков около 700 млрд рублей (почти 5% от рублевых депозитов и более 10% от всех наличных денег в обращении).

Ниже статистика изменения наличности в обращении по сравнению с предыдущим месяцем. В декабре всегда рост, а в январе сокращение. После нового года люди кладут остаток средств на банковские депозиты.
ЦБ-х1
Еще рано однозначно судить об источниках, но с более, чем 90% вероятностью – это изъятие средств с депозитов. О чем косвенно свидетельствует критический дефицит ликвидности в банковской системе. Дефицит не только из-за парализованного межбанка, но и по причине разбалансировки банков.

По моим оценкам и источникам, с 16 декабря население скупило около 6-7 млрд долларов валюты по среднему курсу 68-70 рублей за доллар, что эквивалентно 410-480 млрд рублей, остальное на руках (100-150 млрд) или было израсходовано на покупки (авто, мебель, ТВ, телефоны, бытовая техника, ювелирные изделия и прочее) – около 300 млрд.

Чтобы сгладить эффект, ЦБ в декабре накачал банки более, чем на 1.5 трлн рублей.
ЦБ-х3
Точные данные по наличности и депозитам появятся не ранее середины февраля, предварительные в конце января, но есть все признаки того, что впервые депозиты населения могут за месяц сократиться более, чем на пол триллиона рублей. Частично негативная конъюнктура будет сглажена очень высокими ставками по депозитам и принятым (в аварийном режиме) решением о расширении страхования вкладов с 700 тыс до 1.4 млн. Но столь масштабная и резкая девальвация рубля подорвала доверие.

Для банков сейчас тяжелая ситуация. т.к. ограничены источники фондирования.
Основные источники фондирования для банков:
1. Депозитная база (население, компании, государство и гос.структуры). В России депозиты составляют около 75% от совокупных обязательств кредитных организаций. Все депозиты – примерно 32 трлн, рублевых около 23.4 трлн). Депозитная база (особенно рублевая) сейчас практически не растет. На начало декабря в годовом выражении рост всего 5% (в прошлом году стабильно росли на 15%). В этом месяце рублевые депозиты впервые с кризиса 2009 могут сократиться из-за массовой конвертации в инвалюту и по причине закрытия вкладов, плюс общее недоверие к банкам растет. Если не будет рецидива, в январе ситуация может улучшиться, чему поспособствует традиционный рост депозитов в январе, плюс условия высоких ставок и расширенного лимита страхования вкладов.

2. Центральный банк. Совокупная задолженность банков перед ЦБ приближается к 8 трлн рублей.

3. Межбанковское кредитование. Оценочный объем между банками (не считая денег от ЦБ) – около 2.5 трлн для всех банков. Межбанк, фактически парализован с тенденцией на закрытие лимитов, т.е. сокращение чистой экспозиции.

4. Выпущенные облигации и векселя. Оценочный объем – 1.6 трлн рублей для всех российских банков. Перспектив увеличения нет никаких, ни на внешних рынках, ни на внутренних. Отмечу, что эмиссией облигаций российские банки никогда особо не увлекались.

5. Вторичное размещение акций. Условия не располагают к размещению акций.

6. Нераспределенная прибыль, собственные средства. Оценочный объем около 7 трлн рублей. Прибыль банков в этом году может быть в два раза ниже 2013 (за счет адского 4 квартала). Рост просрочек по кредитам и списания, соответственно рост резервов под списания + рыночные убытки, рост издержек, сокращение чистой процентной маржи, необходимость крыть внешние долги и многое другое. В 2015 будет еще тяжелее.

Добавлю еще фондирование на внешних рынках. Сейчас у наших банков около 8 трлн рублей внешнего долга. В долларах сокращают активно (192 млрд долл на 1 октября против 214 млрд в концк 2013), но в рублях растет по понятным причинам.

Т.е. из всех источников фондирования остается только ЦБ, но там все стало упираться в залоги. У банков уже физически нет залогов, чтобы их предоставлять ЦБ. Рыночная цена упала на все (акции, облигации). Остается разве что создавать пулы активов, типа MBS или ABS и скидывать их ЦБ или тупо лупить по беззалоговому кредитованию.

Пока больше вопросов, чем ответов. Наиболее интересные данные за ноябрь-декабрь, но их еще нет. Буду внимательно следить за развитием событий.

Comments

( 238 комментариев — Оставить комментарий )
Страница 1 из 4
<<[1] [2] [3] [4] >>
aas1234
24 дек, 2014 04:47 (UTC)
Я думал, что суммы будут на много больше.
2gas4
24 дек, 2014 07:48 (UTC)
Это Вы по улицам не ходите. А зря.
Выйдите и посмотрите.Только я подскажу на что смотреть.
На "мафынки".
Видите скоко? О!!! И все кто внутри сидит(на 85%)-все должники банка! ГОль перекатная! А вы думаете что у них есть деньги...
(без темы) - aas1234 - 24 дек, 2014 09:11 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 09:27 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aas1234 - 24 дек, 2014 09:29 (UTC) - Развернуть
(без темы) - wget_2000 - 24 дек, 2014 10:21 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aas1234 - 24 дек, 2014 10:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 13:27 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aas1234 - 24 дек, 2014 13:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - flip_flop111 - 24 дек, 2014 19:11 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aas1234 - 24 дек, 2014 19:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - flip_flop111 - 24 дек, 2014 20:08 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
xantaika
24 дек, 2014 05:11 (UTC)
Странная синхронность двух графиков: изменение наличности и нетто банковских операций. Интересно здесь два момента: зеркальность этих двух графиков и постепенное падение изменения наличности за три года. Что это такое?
spydell
24 дек, 2014 05:16 (UTC)
Минус для банковской системы - это плюс у населения
(без темы) - xantaika - 24 дек, 2014 05:21 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
24 дек, 2014 05:16 (UTC)
Ога - с начала у аналитиков под видом анониима узнаем инфо

zhu-s.livejournal точка com/341890.html?thread=6709634#t6709634

потом пидзим с умным видом...
prostokomp
24 дек, 2014 05:17 (UTC)
//// 16 декабря население скупило около 6-7 млрд долларов валюты по среднему курсу 68-70 рублей за доллар,

На форумах наблюдается массовое самоубиение хомячков ап стену, с криками 'купите енти сранобаксы у меня хотя б по 55'
(Удалённый комментарий)
(без темы) - ko4evnik_v - 24 дек, 2014 06:14 (UTC) - Развернуть
(без темы) - bobra_zhelatel - 24 дек, 2014 06:18 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 07:46 (UTC) - Развернуть
(без темы) - nemnavpu - 24 дек, 2014 20:48 (UTC) - Развернуть
saasa_qwerty
24 дек, 2014 05:54 (UTC)
все деньги "на руках" или они частично потрачены и вернулись в банки либо на валютные депозиты, либо инкассацией из магазинов, автосалонов и прочее ?
nano_medved
28 дек, 2014 21:31 (UTC)
откуда нам знать :) конечно те кто потратил, их деньги вернулись на расчетные счета через инкасацию. Но и на расчетных счетах они непонятно как лежат, раз Сбер предложил 30% для вкладов юр лиц. видимо от туда их тоже пытаются потратить/изъять. Кто-то из физиков не потратил, да и доллары по 80 побоялся брать. у них лежат под подушкой :)

снятие денег стало причиной обвала акций и спада долларов. дело в дефиците рублевой ликвидности и сливе активов для исполнения обязательств в рублях. (иначе будет дело, если клиент захочет забрать рублевый депозит сразу в долларах, к примеру. тут уже банк будет покупателем валюты на бирже, если у него нет)

В принципе, даже простой перевод между одним банком другому при попытке, к примеру, юрика потратить рублевые фантики вызовет залив краткосрочный на фин рынках, если это будет иметь массовый характер. Бакн плательщика будет продавать ликвидные активы, цена на которые упадет. Банк получателя разместит свободные деньги в ликвидные активы лишь спустя время.

ps вот отключат нам mastercard'n'visa тогда все деньги будут под подушкой :) снять то можно будет, однако хранить зарплатные деньг на карте в банке смысла не будет :) Такой отток из банков мы не перенесем, акции будут стоить 15р. сбер :) что будет с долларом от такого дефицита рубля сложно сказать, врядли кто-то будет снимать свой рублевый вклад или счет в рублях, сразу валюту попросят, так что доллар не упадет. Суверенитет из всех щелей полезет!
modest_so_zvezd
24 дек, 2014 06:07 (UTC)
если банкам станет совсем худо, правительство примет решение раскулачить народ. Следите за новостями!
2gas4
24 дек, 2014 07:43 (UTC)
И как будут раскулачивать этих несчастных, коих то всего 5% от населения? Остальные то нищие!
Рассказуй.
(без темы) - tertyi - 24 дек, 2014 09:05 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 09:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - larsage - 24 дек, 2014 12:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 13:23 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 24 дек, 2014 14:33 (UTC) - Развернуть
(без темы) - sanyivan - 24 дек, 2014 15:10 (UTC) - Развернуть
ko4evnik_v
24 дек, 2014 06:12 (UTC)
Думаю, в последние дни часть денег вернётся.
Щас идёт массовая перезакладка вкладов на более выгодные.
У меня у самого в нале 1,5 млн.планируют с сегодняшнего дня их обратно в систему вводить (и еще снимать, и еще вводить).
matses
24 дек, 2014 09:29 (UTC)
Если вклады по старым процентам уже пролежали шесть и более месяцев, то их нет смысла снимать, народ и не снимает. За шесть новых месяцев потерянные проценты переложенного вклада уже не отобьются.
(без темы) - ko4evnik_v - 24 дек, 2014 09:33 (UTC) - Развернуть
(без темы) - chjuge_lyn - 24 дек, 2014 11:00 (UTC) - Развернуть
(без темы) - ko4evnik_v - 24 дек, 2014 19:05 (UTC) - Развернуть
anti_b0b
24 дек, 2014 06:13 (UTC)
То есть пока ЦБ России дейсвует прекрасно.
Самое страшное уже позади, нефть больше не падает, рубль растет. Вообщем, справились.

oia44638
24 дек, 2014 06:38 (UTC)
Так уж и уже? Ягодки будут в феврале-марте.
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 07:36 (UTC) - Развернуть
в начале марта - stalh - 24 дек, 2014 08:07 (UTC) - Развернуть
Или вы из ЗОГ - stalh - 24 дек, 2014 08:25 (UTC) - Развернуть
Re: Или вы из ЗОГ - 2gas4 - 24 дек, 2014 08:35 (UTC) - Развернуть
Re: Или вы из ЗОГ - stalh - 24 дек, 2014 09:10 (UTC) - Развернуть
Re: Или вы из ЗОГ - 2gas4 - 24 дек, 2014 09:21 (UTC) - Развернуть
azimut1
24 дек, 2014 06:36 (UTC)
Ситуация налаживается продажей валюты ... если курс хотя бы ненадолго снизится до 49,99 руб. - основной виток кризиса точно закончится.
yazuchy
24 дек, 2014 09:51 (UTC)
Толку с того "понижения", если в моих поволжьях баксов в банках тупо нет на продажу, а если случайно и есть, то ценник совершенно конский?
(без темы) - alpet_m - 25 дек, 2014 21:02 (UTC) - Развернуть
madisonjhr
24 дек, 2014 06:53 (UTC)
Понятное дело я еще в начале декабря, снял остатки денег со всех счетов, купил все что планировал а остатки денег оставил на текущие расходы, а основные свои средства еще в июне июле перекинув в евро перевел за пределы РФ, в России осталась квартира, авто и все.
2gas4
24 дек, 2014 07:33 (UTC)
Сорос просто мальчишка ,по сравнению с Вами.
Я в восхищении! Надо будет запомнить фразу"я закрыл все свои счета".
Красиво звучит. Реально так,торкает.
(без темы) - madisonjhr - 24 дек, 2014 07:40 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 07:53 (UTC) - Развернуть
(без темы) - madisonjhr - 24 дек, 2014 08:11 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 08:18 (UTC) - Развернуть
(без темы) - madisonjhr - 24 дек, 2014 08:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 08:37 (UTC) - Развернуть
(без темы) - madisonjhr - 24 дек, 2014 09:30 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(без темы) - madisonjhr - 24 дек, 2014 12:02 (UTC) - Развернуть
(без темы) - wget_2000 - 24 дек, 2014 10:45 (UTC) - Развернуть
(без темы) - chjuge_lyn - 24 дек, 2014 11:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - madisonjhr - 24 дек, 2014 12:00 (UTC) - Развернуть
old_undropov
24 дек, 2014 07:20 (UTC)
Рост нала очевиден. Рубль утратил доверие после небольшого восстановления с 2008 года. Поэтому массы мечутся между кубышкой и выбором валюты.
2gas4
24 дек, 2014 07:32 (UTC)
У этих "массов" нет депозитов вообще!
И денег(нал/бнал)-у них нет.
Ну?
(без темы) - old_undropov - 24 дек, 2014 07:34 (UTC) - Развернуть
(без темы) - 2gas4 - 24 дек, 2014 07:52 (UTC) - Развернуть
analiz1
24 дек, 2014 07:28 (UTC)
Причинно следственные связи разрушения СССР.
1. Женский фактор ( феминизм, эмансипация)
2. Алкоголь
3. Ростовщичество с 1986 года.

Сегодня эти факторы резко усилились поэтому вероятность распада России - гигантская.
(Анонимно)
24 дек, 2014 09:13 (UTC)
Re: Причинно следственные связи разрушения СССР.
Распад империи исторически необходим.
В том смысле, что его нельзя обойти :)))
Площадь под контролем "москвы" так или иначе сократится как минимум в два раза.
Можно это законодательно запретить или не признавать, но каток истории на это не будет обращать внимания :)))
2gas4
24 дек, 2014 07:30 (UTC)
Сомнительное заявление Автора!
"Рыночная цена упала на все (акции, облигации)"
Вот прям на всё и упала? Ай бяда бядя то какая...

Это лень? Это неумение работать с материалом?
Это желание ввести в заблуждение?

Это намеренное искажение фактов с целью упростить схему?
Евгений Куншин
24 дек, 2014 07:37 (UTC)
Re: Сомнительное заявление Автора!
Все так и есть, на все ликвидное цена упала.
(Анонимно)
24 дек, 2014 08:05 (UTC)
Всё гораздо проще
Объясню на своём примере. Снял с депозитов со старой низкой процентной ставкой. Сейчас выбираю на какой депозит эти же рубли снова положить, но уже с современной высокой процентной ставкой
2gas4
24 дек, 2014 08:26 (UTC)
Re: Всё гораздо проще
Несите в Траст. Он не умреть.
pycckuu_gyx
24 дек, 2014 08:32 (UTC)
Каковы ожидания рубль/доллар?
Будет ли восстанавливаться рубль?
Или эту вероятность вы даже не рассматриваете?
2gas4
24 дек, 2014 08:40 (UTC)
Re: Каковы ожидания рубль/доллар?
формулу "рубль-нефть-доллар" никто не отменял. Бюджет как исполнять?
Вы будете силовикам башлять? А ракеты и остальное стратегическое как оплачивать?
Страница 1 из 4
<<[1] [2] [3] [4] >>
( 238 комментариев — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Декабрь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31      

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow