?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Некоторые деятели все пугают иностранными инвесторами (что типа убегут и кранты), но на самом деле иностранцы крайне слабо представлены на российском рынке. В структуре собственников 50 крупнейших российских компаний, оценочный объем вложений иностранными фондами составляет всего 26 млрд долларов или 5.4% от рынка. Спекулятивные счета не более 8-9 млрд, из тех, кто совершает активные операции в пределах квартала итого меньше - меньше 4-5 млрд выйдет по активам.

Капитализация ТОП 50 компаний - 482 млрд на текущий момент. Из этих 26 млрд: США (8.6 млрд), Англия (3.6 млрд), Норвегия (2.4 млрд), Швеция (2.3 млрд), Нидерланды (2 млрд). На страны Еврозоны около 5.3 млрд.

Вот консолидированный список держателей российских акций среди иностранных фондов:
фонды
Больше всего приходится на Vanguard Group (2.7 млрд или 0.57% от капитализации рынка) – крупнейший в мире взаимный фонд с активами 1.4 трлн в акциях.   Т.е. доля России в общих активах почти нулевая. В марте они потеряли более полу миллиарда долларов на падении рынка. Из американских инвест.фондов участвует на российском рынке такие фонды, как BlackRock, OppenheimerFunds, Lazard Asset Management, Fidelity Management. У Goldman Sachs всего 50 млн вложений, JPMorgan – 300 млн, т.е. повлиять на рынок никак не могут с «принудительными продажами», даже если сольют все сразу за 1 час. Но эти данные пока не учитывают изменения последнего месяца.

26 млрд сумма на самом деле ничтожная. Для сравнения, интервенции ЦБ РФ за 3 недели марта составили более 24 млрд долларов (!), годовая чистая прибыль выбранных компаний более $ 100 млрд, депозитная база населения и компаний более $ 850 млрд, из которых валютных депозитов на 200 млрд, совокупные активы 200 самых крупных олигархов России около 480 млрд баксов.

Есть еще прямые иностранные инвесторы, как например BP в Роснефти. В совокупности все держат 12.5% рынка или около 60 млрд баксов, но это формально, т.к. следует учесть, что большая часть, так называемых, иностранных инвесторов – это оффшорные прокладки. Например, Fletcher Group Holdings Лисина на Багамах, Aktivium Holding Русала в Нидерландах, Lukoil Investments Cyprus Лукойла на Кипре и так далее. Чисто иностранных прямых инвесторов (не под контролем русских) наберется максимум на 4.5% рынка или 20 млрд.

Кто именно? Самые крупные – BP – 18.5% в Роснефти (14 млрд долл), E.ON (3.5 млрд) - 82.3% в ОГК 4 (ЭОН Россия), Total (1.8 млрд) -5.17% в Новатэке, Enel (0.6 млрд) - 56.4% в ОГК 5.

Таким, образом, оценочная концентрация иностранных инвесторов в российском рынке около 10-12% от капитализации рынка, где портфельных на 5.4% и прямых на 4.5-6%. В деньгах это около 50 млрд долларов. В принципе, есть еще более мелкие, незадеклаированные иностранные инвесторы, но там речь идет на сотни миллионов долларов, далеко не миллиарды.

Поэтому в принципе, зависимость от иностранных инвесторов достаточно низкая (я бы сказал самая низкая в мире зависимость) и такой объем на раз два можно перехватить в пределах месяца, если потребуется. Чтобы я точно не стал делать – так это игру на понижение, учитывая, что идет раздел активов, то прострелы вверх могут быть крайне сильными и внезапными. В битву выступают большие деньги, судя по последним событиям.

Метки:

Comments

( 141 комментарий — Оставить комментарий )
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
pozhproekt
24 мар, 2014 02:17 (UTC)
Слышал информацию, что эти 5-6% составляют 70% фри-флоат. Это достоверно?
(Удалённый комментарий)
(без темы) - anti_b0b - 24 мар, 2014 03:55 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(без темы) - nevorui - 24 мар, 2014 02:41 (UTC) - Развернуть
Mixa Shevchenko
24 мар, 2014 02:59 (UTC)
По инсайдерской информации из Минфина, бюджет на следующий год сейчас планируется исходя из евро за 80 рублей. Цифры вполне правдоподобные: в третий пакет санкций ЕС, который намечен к введению в середине лета, входит эмбарго на импорт энергоносителей из РФ. Уже сейчас в Брюсселе ведутся консультации на тему замены российских газа и нефти в первую очередь для Польши и Германии.

Самые первые санкции ознаменовались торжествующим воплем путинцев "что, слабо победить энергетическую сверхдержаву?" Из другого лагеря раздались разочарованные голоса о "слабости Запада" и т.д.. Кажется, и те, и другие в силу российского максимализма и авторитарности мышления не понимают механизма функционирования западных стран - все эти недели происходил подсчет возможных издержек и формировался консенсус.
С бухгалтерской точки зрения, которой, по всей видимости, придерживался Путин, исключение довольно крупной экономики из системы международной торговли - это затратное и муторное дело. Однако, совершив агрессию против Украины, Путин окончательно доказал, что он непредсказуем и недоговороспособен, тем самым поставив себя в один ряд с Каддафи и Саддамом.

Неадекватность Путина вполне обьяснима - после 14 лет во главе РФ он попал в обычную ловушку диктаторов и авторитарных лидеров, окружив себя все более узким кругом, - вряд ли кто-то из них осмелился сказать ему то, что ему могло не понравиться из опасения лишиться доступа к телу и быть сьеденным в аппаратной борьбе . Если 14 лет ездить по стране, где к твоему приезду красят газоны, завешивают развалины баннерами и готовят специальных счастливых людей, потом смотреть российское ТВ и проверять положение в РФ цифрами ложной статистики, то может и в самом деле создаться впечатление, что долгожданный "сколен" произошел.

Сейчас уже ясно, что расчет на то, что будут какие-то переговоры, что нужно занять как можно более выгодную позицию, чтобы можно было торговаться и т.д. не оправдался - торговаться никто больше не будет. Путин, наконец, добился того, что хотел все эти годы, - заставил принимать себя всерьез как угрозу миропорядку, а не как начальника бензоколонки. Он показал, что потенциально может стать гораздо более затратным фактором нестабильности. Угрозы Запад ликвидирует, и поэтому решение убирать Путина уже принято - безэмоциональное и по итогам вполне бухгалтерских подсчетов рисков. Утечка после телефонного разговора Меркель с Путиным (а случайно такие утечки не происходят) о том, что тот потерял контакт с реальностью - это на самом деле приговор. Путина будут убирать, и, по случаю наличия еще не до конца развалившегося ядерного оружия у РФ, убирать экономическими методами.

Напомню, что долгосрочное обрушение цен на нефть, прикончившее СССР, началось через 4-5 лет после ввода советских войск в Афганистан. Сейчас события развиваются быстрее, поэтому не думаю, что организация альтернативных поставок из того же Ирана и США в Европу займет дольше 2-3 лет. По всей видимости, это и есть горизонт существования РФ в нынешнем виде. Впрочем, экономические трудности, пока не переходящие в стадию коллапса, начнутся раньше - и уже начались: с ухудшением прогноза по кредитному рейтингу РФ, бегством денег, падением рубля, закрытием западных кредитных линий и т.д..

Разумеется, это процесс нелинейный. Будут моменты, когда будет казаться, что все еще наладится и - любимая мантра путинских лет - "все будет хорошо". Но направление уже задано - и это дорога с односторонним движением. Международная изоляция на фоне экономических проблем неизбежно приведет к ужесточению режима внутри РФ: по логике автаркии, подтвержденной многими странами Африки и Азии, из авторитарного он будет сползать в тоталитарный. Еще вчера немыслимые вещи вроде войны с Украиной (ведь не могут же они в самом деле?) вдруг стали реальностью. И так же реально сейчас начало массовых репрессий в стиле 30-х годов. Цель уже избрана и названа - национал-предатели и пятая колонна. Тучные годы кончились 16-го марта, впереди только продпайки, общественные работы и мерзлая картошка на размокшем рынке. Зато Крым наш, да.
ШПУДЕЛЬ! - evrodream - 24 мар, 2014 05:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:02 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 05:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - plumqqz - 24 мар, 2014 06:02 (UTC) - Развернуть
(без темы) - sng - 24 мар, 2014 06:31 (UTC) - Развернуть
(без темы) - aoparin - 27 мар, 2014 19:33 (UTC) - Развернуть
writter2000
24 мар, 2014 03:22 (UTC)
Китай
Не будет покупать ЕС, купит Китай. В чем проблема то? Трубы туда уже есть, долларов у Китая дохрена.
Арсений Божок
24 мар, 2014 03:28 (UTC)
Re: Китай
Проблема в том что Китай уже сейчас покупает сильно дешевле Европы. А в такой ситуации он будет требовать цену еще меньше, т.к. будет четко понимать что он единственный оставшийся покупатель для РФ.
Re: Китай - anti_b0b - 24 мар, 2014 04:02 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - anti_b0b - 24 мар, 2014 04:40 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - anti_b0b - 24 мар, 2014 05:01 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - priboy_51 - 24 мар, 2014 05:32 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - stalh - 24 мар, 2014 06:34 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - writter2000 - 24 мар, 2014 04:02 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:30 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - а б - 24 мар, 2014 06:09 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:03 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - writter2000 - 24 мар, 2014 04:12 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - anti_b0b - 24 мар, 2014 04:53 (UTC) - Развернуть
арсений + 100 - zavod007 - 24 мар, 2014 05:55 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - amphibian - 24 мар, 2014 05:25 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - priboy_51 - 24 мар, 2014 05:34 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - belgvar - 24 мар, 2014 04:45 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - writter2000 - 24 мар, 2014 05:24 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - belgvar - 24 мар, 2014 06:13 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - writter2000 - 24 мар, 2014 06:53 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - belgvar - 24 мар, 2014 07:09 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - priboy_51 - 24 мар, 2014 05:36 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - kamyshun - 24 мар, 2014 06:44 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - stalh - 24 мар, 2014 06:05 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - v_donetz - 24 мар, 2014 05:20 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - writter2000 - 24 мар, 2014 05:22 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - v_donetz - 24 мар, 2014 05:31 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - writter2000 - 24 мар, 2014 05:44 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - v_donetz - 24 мар, 2014 05:58 (UTC) - Развернуть
Re: Китай - stalh - 24 мар, 2014 06:39 (UTC) - Развернуть
soiferr
24 мар, 2014 03:22 (UTC)
Павел, то что доля нерезов в акциях ничтожна это и так все знают, а вот как там с долгом? Облигациями, ОФЗ? А?
kwakin_misha
24 мар, 2014 04:00 (UTC)
ну это, понять и простить должны - санкции же экономические.
(без темы) - soiferr - 24 мар, 2014 04:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:05 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kwakin_misha - 24 мар, 2014 04:07 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:12 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kwakin_misha - 24 мар, 2014 04:13 (UTC) - Развернуть
(без темы) - soiferr - 24 мар, 2014 04:08 (UTC) - Развернуть
(без темы) - anti_b0b - 24 мар, 2014 04:12 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:15 (UTC) - Развернуть
(без темы) - soiferr - 24 мар, 2014 04:16 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:21 (UTC) - Развернуть
(без темы) - soiferr - 24 мар, 2014 04:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - anti_b0b - 24 мар, 2014 04:34 (UTC) - Развернуть
(без темы) - soiferr - 24 мар, 2014 04:36 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:35 (UTC) - Развернуть
(без темы) - soiferr - 24 мар, 2014 04:38 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:37 (UTC) - Развернуть
(без темы) - soiferr - 24 мар, 2014 04:39 (UTC) - Развернуть
(без темы) - anti_b0b - 24 мар, 2014 04:44 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:47 (UTC) - Развернуть
(без темы) - а б - 24 мар, 2014 06:16 (UTC) - Развернуть
(без темы) - soiferr - 24 мар, 2014 08:41 (UTC) - Развернуть
(без темы) - atomny_zai - 24 мар, 2014 15:13 (UTC) - Развернуть
(без темы) - radius_2 - 24 мар, 2014 20:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - soiferr - 25 мар, 2014 03:58 (UTC) - Развернуть
(без темы) - а б - 25 мар, 2014 10:52 (UTC) - Развернуть
(без темы) - priboy_51 - 24 мар, 2014 04:18 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kwakin_misha - 24 мар, 2014 04:07 (UTC) - Развернуть
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(Удалённый комментарий)
(без темы) - spydell - 24 мар, 2014 23:19 (UTC) - Развернуть
option_systems
24 мар, 2014 04:09 (UTC)
По Государственному пенсионному фонду Норвегии на конец 2012 года было - 4,4 млрд. долл.
http://smart-lab.ru/blog/161101.php
http://smart-lab.ru/blog/167089.php

а не 2,4 млрд. долл.

Это самый крупный инвестор. Откуда у Вас данные?
spydell
24 мар, 2014 23:24 (UTC)
Обесценилось все давно или выше уже
(без темы) - option_systems - 25 мар, 2014 03:51 (UTC) - Развернуть
belgvar
24 мар, 2014 04:50 (UTC)
А на повышение играть лучше в короткие периоды? Стоит ли идти ВА-банк на рост индекса РТС в течении месяца?
kivi_rtsb
24 мар, 2014 05:00 (UTC)
На фондовом рынке играть ва-банк нельзя никогда. Надо уметь выдерживать любые перегрузки. Иначе, - раз пронесет, во второй раз нет. Второй раз может произойти лет через десять. Это обнулит результаты десятилетней работы. Речь идет о том, что играть сейчас надо от покупки, понимая, что удержать продажу не хватит никаких ресурсов - ни временных, ни финансовых.
(Удалённый комментарий)
knecht39
24 мар, 2014 05:50 (UTC)
Так,бля, где петро и давид? Или у вас сутки-трое и сегодня арсений на вахте?:)))
Да,арсений,"а тут Крым сам в руке падает" это твой прокол,хозяин пирожок не даст...нельзя же военную тайну выдавать, что Крым отошёл без единого выстрела и без жертв.А знаешь почему? В армии незалежной служат в основном русские и украинцы из бедных семей и они стрелять и воевать с Россией никогда не будут, а западенцы и кияне кто откосил от армии, а кто по лесам на базах в войнушку играет, вот и нет у вас армии , вот и плачется в жилетку пентюх о 6000 боеспособных пехотинцах.
kivi_rtsb
24 мар, 2014 06:34 (UTC)
Петро и Давида никто не блокировал. Сами благорастворились в воздусях.
(без темы) - petropetrenko - 24 мар, 2014 20:42 (UTC) - Развернуть
(без темы) - petropetrenko - 24 мар, 2014 20:39 (UTC) - Развернуть
(без темы) - knecht39 - 25 мар, 2014 04:58 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 25 мар, 2014 05:33 (UTC) - Развернуть
(без темы) - knecht39 - 25 мар, 2014 05:47 (UTC) - Развернуть
(без темы) - petropetrenko - 26 мар, 2014 08:35 (UTC) - Развернуть
(без темы) - petropetrenko - 26 мар, 2014 08:33 (UTC) - Развернуть
(без темы) - petropetrenko - 26 мар, 2014 08:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - knecht39 - 26 мар, 2014 10:07 (UTC) - Развернуть
osmar92
24 мар, 2014 07:02 (UTC)
ты использовал фри флоут? Если нет, тогда выводы не корректны.

В ОФЗ более 20% нерезы

Edited at 2014-03-24 07:02 (UTC)
kivi_rtsb
24 мар, 2014 07:29 (UTC)
Прибыль получит тот, кто будет сидеть на попе ровно. Только так можно забрать свои проценты по ОФЗ в валюте. Таковы правила игры. Тот, кто дернется - уйдет с убытком. Их отпустят только на таких условиях.
(Удалённый комментарий)
(без темы) - atomny_zai - 24 мар, 2014 15:07 (UTC) - Развернуть
rinbes
24 мар, 2014 07:08 (UTC)
Хе-хе. Вообще у нас любой человек, имеющий где ни будь вид на жительство и есть иностранный инвестор. В том смысле, что если что, то ни его здесь не будет, ни его денюшек. Капитал ведь не в пустое место из страны убегает. Так что шире надо смотреть.
putler_99
24 мар, 2014 07:48 (UTC)
да здравствует эпоха чучхе!
написал бы ты проще - зачем столько много букаф?

да здравствует опора во всем на собственные силы, изоляционизм, все вокруг враги и только наш фюрер защищает нас, сплотимся же вокруг него!

Edited at 2014-03-24 07:48 (UTC)
chingizyd
24 мар, 2014 15:34 (UTC)
Re: да здравствует эпоха чучхе!
Там и согдон не за горами. Учитесь мотать портянки.
Олег -
24 мар, 2014 08:55 (UTC)
Кто убил майдановцев
Интересный текст о майдане и убийствах в Киеве. Особенно интересно видео в конце о "мирных протестующих".
http://nobodynoname007.livejournal.com/683.html
brimal
24 мар, 2014 13:47 (UTC)
Re: Кто убил майдановцев
а не один .... кто убил. Правду все равно никто не скажет,а тот кто скажет немедленно будет обвинен во лжи. Дело сделано. После драки.... А после Югославии самое последнее дело доказывать правоту. Международное право похоронено вместе с СССР. Прав сильный.
Надоел этот базар.
xiomar
24 мар, 2014 12:08 (UTC)
Рынки на удивление спокойно себя ведут. Евро и доллар припадают, нефть ровно стоит, фонда наша трепыхается (но без истерики), комоды туда-сюда немного.

Удивительно, но видимо закономерно. Значит крупный бизнес не видит никаких особых проблем. Поведение валют и комодов об этом ясно сигналит. Низкая волатильность на таком новостном фоне говорит о том что крупняк сидит ровно, а дергаются только мелкие игроки.

Некоторые горячие головы тут утверждают, что это наш ЦБ жжёт доллары, чтобы спасти рубль. Но посмотрите на нефть. Или ЦБ еще и нефть спасает себе в убыток? У ЦБ не хватит никаких ресурсов, чтобы удерживать цены и на валюты и на нефть, слишком огромные рынки.

Золото припало. Массивного бегства в золото нет. А должно было бы быть как во времена катаклизмов.

Эмоций много, но призываю к профессионализму. Давайте опираться на факты и цифры.

Edited at 2014-03-24 12:14 (UTC)
mrscorcene
24 мар, 2014 21:15 (UTC)
http://www.cbr.ru/statistics/default.aspx?Prtid=flikvid ЦБ родимый , а кто же ещё , подбросит дровишек в столь трудный час , чтоб всё кипело и жарилось , как в приличных заведениях.
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
( 141 комментарий — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Ноябрь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
2627282930  

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow