?

Log in

No account? Create an account

Предыдущая запись | Следующая запись

Кто контролирует мир?

В прошлой статье был общемировой отраслевой разрез, но весьма любопытно распределение секторов в общей выручке по странам мира, что позволит понять, какая страна в чем больше специализируется и кто удерживает больше всех доходов и активов? Кто в чем силен и слаб?

Все публичные компании США с доходами более 50 млн из нефинансового сектора генерируют выручку почти 12 трлн долларов по всей планете, что составляет четверть от всех доходов публичных компаний мира. У японских компаний почти в два раза меньше доходов – 6.2 трлн, следом Китай – 3.5 трлн, Великобритания – 2.4 трлн, Франция и Германия по 2.1 трлн, Корея 1.8 трлн, у Индии и России по 1 трлн. Компании в ТОП 30 стран мира зарабатывают 42 трлн – 93.5% от всех доходов публичных компаний мира.

В расчетах по доходам компаний учитывались 2012-2013 финансовые года без синхронизации по календарной дате.

Будет правильно, если сравнить расчет по доходам с номинальным ВВП страны за 2012-2013 года.

2820 компаний из нефинансового сектора, имеющих американскую нац.принадлежность, которые генерируют 12 трлн доходов в год занимают около 76% от номинального ВВП США. Без индивидуальных предпринимателей и без малого-среднего бизнеса, также без некой части крупного бизнеса, который выведен с торгов или не представлен.

Публичные компании из Японии имеют долларовую выручку больше, чем ВВП Японии в $ - 104% от ВВП. В расчет пошли даже больше компаний, чем в США – 2845 (В 10 с лишним раз больше, чем индекс Nikkei 225)! Это вполне понятно, т.к. из тех, кто представлен на торгах почти все имеют международной бизнес и доля иностранной выручки у японских компаний наибольшая среди крупнейших стран. В принципе, это то, что я и хотел, т.к. отчет по ВВП не даст полной картины, какие активы и доходы под контролем крупнейших нац.компаний. Аналогичная ситуация в Корее (159% от ВВП), Гонконге (200%) и Тайвани (190%) и Швейцарии (134%) . И это компании, предоставляющие публичные отчеты.

Низкая доля нац.выручки компаний в % от ВВП в России, Китае, Индии, Бразилии, Мексике, Турции связана в большей степени с тем, что не развит фондовый рынок и мало компаний в публичном статусе. Высокая доля у Южной Африки и Тайланда по причине того, что почти вся выручка международная (сырьевая). В Финляндии из-за экспортной доли изделий из древесины и фактор Нокия. В США может показаться % к ВВП незначительным, учитывая количество транснациональных корпораций. В расчетах нет десятков и сотен тысяч компаний из среднего-малого бизнеса, которые определенную роль играют.

В следующей таблице объем годовой выручки в млрд долл для всех публичных компаний в каждом отдельном секторе для ТОП 30 стран.


Кстати, энергетический сектор в США имеет в 3,4 раза (!) больше выручки, чем в России. Но не только США опережают Россию, но и Китай (China Petroleum + PetroChina и остальные) и Англия (Royal Dutch Shell + BP и другие). У японских компаний также много выручки, но не за счет добычи, а за счет переработки и транспортировки (основной игрок JX Holdings).

Сектор Materials - металлургия всех типов, химия (добыча, обработка), в том числе химическая промышленность, деревообработка, строительные материалы. Россия здесь в конце списка крупных стран, хотя казалось бы должно быть наоборот. Причина в том, что в России почти нет крупных химически концернов генерирующих высокую добавленную стоимость (типа немецкой BASF SE, американской Dow Chemical Co и EI du Pont). Чистая добыча полезных ископаемых приносит доход, но не сравнить с переработкой, обработкой, где на единицу затраченных ресурсов выхлоп намного больше. В Японии также, как и с энергетическим сектором. Более полутриллиона доходов не за счет добычи, а обработка + развитая химическая отрасль. Самая крупная металлургическая компания в Японии - Nippon Steel & Sumitomo Metal. На чистой добыче (Россия, Бразилия, Канада, Австралия) много дохода не поднять, а в основном бизнес делается на переработке и химии в этом секторе.

Utilities - производство электроэнергии, распределение электроэнергии, газа, воды и прочие коммунальные услуги. В России 121 млрд дохода – это исключительно электроэнергетика (производство и распределение) . Огромная выручка во Франции и Германии (E.ON, GDF Suez, Electricite de France).

Сектор здравоохранения безоговорочные лидеры США, с большим отставанием Япония, Германия и Швейцария.

Промышленность, бизнес услуги, транспорт – США, на равных Япония, далее Китай, следом Корея и вместе Франция, Германия.

По товарам длительного пользования потребительского назначения, авто и компоненты, медиа сектор и услуги – США, Япония, Германия, Франция, Китай.

По рознице и товарам краткосрочного пользования – США, Япония, Англия, Франция.

Также, как по доходам, но в виде доли от общей выручки в % для упрощенного визуального восприятия специализации стран. У Швейцарии энергетика из-за трейдиного энерго гиганта Glencore Xstrata.


Если объединить весь несырьевой сектор, т.е. исключая из общих доходов Energy, Materials и Utilities, который прямо зависит от цен на сырье, то расклад такой. США – 7.1 трлн, Япония - 3.4 трлн, Германия - 1.2 трлн, Франция – 1 трлн, Англия 0.94 трлн, Китай 0.9 трлн, Корея 0.8 трлн. Но если в Китай включить Тайвань и Гонконг, то выйдет 1.8 трлн и 3 место после Японии. У России публичный несырьевой сегмент всего 0.14 трлн на уровне Индонезии, Бельгии и ниже, чем в Южной Африке.
В % от выручки ниже

Как видно, в России запредельное количество компании (82%), бизнес которых напрямую зависит от уровня цен на сырье.

Тоже самое, что недавно делал по ИТ, но теперь по всем секторам сразу.

В таблице доля выручки нац.компаний в общей выручке по секторам. Например, Consumer Staples у США = 34.2% - такая доля американских компаний от всех компаний планеты в секторе Consumer Staples.


Собственно, по этой таблице наглядно видна специализация стран с точки зрения выборки публичных компаний. Более половины доходов по здравоохранению у США. Во всех без исключения секторах они абсолютные лидеры по выручке. Второе место у Японии, третье у Китая с учетом Гонконга и Тайвани.

Самые дорогие компании планеты по отношению капитализация/выручка в Швейцарии и США. Самые дешевые в России, Корее, Бразилии, Италии и ... Японии. Примечательно, что не смотря на бурный рост рынка в Японии, по P/S они достаточно низко, но это исторически так сложилось, потому что японские компании убыточные обычно, либо на грани рентабельности работают.

Но я специально выделил в последней графе сырьевой сектор, зависящий от цен на сырье (Energy, Materials и Utilities). Получается, что Россия оценивается также, как Китай, Индия и Бразилия, но более, чем в два раза ниже, чем Канада и Австралия.
ИТ компании в Тайвани в среднем в 4 раза дешевле, чем в США.
Наиболее дорогие компании по производству товаров краткосрочного пользования и их продаже в Китае и Англии среди ведущих стран.
По производству товаров длительного пользования и авто в Германии стоимость компаний в два раза ниже, чем в США.
Энергетический сектор в Японии почти ничего не стоит.
Наиболее дорогие промышленные компании и из сферы бизнес услуг в США, далее Канада и Швейцария, а самые дешевые в Корее

Метки:

Comments

( 93 комментария — Оставить комментарий )
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
almoni33
19 янв, 2014 22:42 (UTC)
в огороде бузина ...
контроль не есть функция от ввп ...
посему ващ вопрос и метод ответа не коррелируют ...

Наиболее дорогие промышленные компании и из сферы бизнес услуг в США, далее Канада и Швейцария, а самые дешевые в Корее- \с\
последняя фраза поста ...
гыы
а когда выводы ?
или общие правила изложения тезисов для вас не указ ?
трэш.
russ_79
19 янв, 2014 22:55 (UTC)
забаньте идиота.
не нравится читать - проваливай отсюда.
а срать, где ни попадя - любой бомж может.
(без темы) - spydell - 19 янв, 2014 22:58 (UTC) - Развернуть
(без темы) - russ_79 - 19 янв, 2014 23:04 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 19 янв, 2014 23:43 (UTC) - Развернуть
(без темы) - almoni33 - 20 янв, 2014 09:28 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 20 янв, 2014 09:42 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 20 янв, 2014 09:04 (UTC) - Развернуть
(без темы) - almoni33 - 20 янв, 2014 09:40 (UTC) - Развернуть
(без темы) - xiomar - 20 янв, 2014 11:33 (UTC) - Развернуть
(без темы) - almoni33 - 20 янв, 2014 12:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 20 янв, 2014 11:00 (UTC) - Развернуть
(без темы) - russ_79 - 20 янв, 2014 21:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 21 янв, 2014 18:54 (UTC) - Развернуть
(без темы) - russ_79 - 21 янв, 2014 19:35 (UTC) - Развернуть
Мир контролирует Малайзия. - (Анонимно) - 21 янв, 2014 21:30 (UTC) - Развернуть
mgrankin
19 янв, 2014 23:03 (UTC)
аналитика
когда-то сам ковырялся с исследованиями рынков и бумаг. периодически случались ситуации - смотришь на бумагу и так и этак и видишь - выстрелит, причем скоро и хорошо. а вложиться уже никак, сам полностью затарен. наверняка у вас тоже такие находки регулярно случаются, но собственного финансового потенциала уже не хватает для того что бы реализовать все возможности. не хотите делиться такими находками?
russ_79
19 янв, 2014 23:17 (UTC)
халявы захотелось? )))
не, здесь - не паперть.
(без темы) - mgrankin - 19 янв, 2014 23:44 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
19 янв, 2014 23:27 (UTC)
Вы нарочито не видите того что в России происходит? Как-то вы писали что не пишете про Россию т.к. не хотите выглядить ангажированно. однако, раньше вам ничто не мешало писать про Россию. Что-то изменилось в вас или в стране?
spydell
19 янв, 2014 23:41 (UTC)
Напишем рано или поздно, куда от нас Россия денется? ))
(без темы) - (Анонимно) - 20 янв, 2014 00:06 (UTC) - Развернуть
(без темы) - starkov_blues - 20 янв, 2014 09:03 (UTC) - Развернуть
(без темы) - spydell - 20 янв, 2014 09:29 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 20 янв, 2014 17:06 (UTC) - Развернуть
(без темы) - dom3d - 20 янв, 2014 09:31 (UTC) - Развернуть
(без темы) - valeryredhorse - 23 янв, 2014 05:18 (UTC) - Развернуть
v_donetz
20 янв, 2014 04:04 (UTC)
в последней таблице, в России, у компаний в сфере информационных технологий кэф запредельный какой-то... Это что там такое запузырили, интересно?

Edited at 2014-01-20 04:04 (UTC)
(Скрытый комментарий)
xiomar
20 янв, 2014 08:34 (UTC)
Рост ВВП Китая в 2013г. сохранился на уровне 7,7%.
20.01.2014, Пекин 12:08:12 Рост китайской экономики в 2013г. показал те же результаты, что и в 2012г., - увеличение на 7,7%. Об этом сообщает Национальное бюро статистики КНР. В годовом выражении рост ВВП Китая в октябре-декабре 2013г. (IV квартал) также составил 7,7%, что чуть ниже показателя предыдущего квартала (7,8%), но чуть выше ожиданий экспертов (7,6%). Цифру в 7,6% прогнозировали также и экономисты из китайского правительства.

В квартальном исчислении китайская экономика в IV квартале 2013г. выросла лишь на 1,8% (в июле-сентябре - на 2,2%). Аналитики связывают замедление темпов роста к концу года с уменьшением количества инвестиций. Также нельзя забывать и про объявленные осенью 2013г. экономические реформы, которые призваны сменить характер экономики КНР с экспортно-ориентированной на сервисную.

Сохранение роста ВВП КНР в 2013г. на уровне 7,7% совпадает с прогнозом Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР), который был опубликован в ноябре 2013г. Также аналитики ОЭСР ожидают роста китайской экономики на 8,2% в 2014г. и на 7,5% в 2015г.
spydell
20 янв, 2014 09:24 (UTC)
Re: Рост ВВП Китая в 2013г. сохранился на уровне 7,7%.
Почти 8% это очень круто от высокой базы, причем рост реальный, т.к проверял по косвенным признакам по спросу на сырье и доходам китайских компаний. Никто так не растет, но Китай начинает быть похожим на Японию образца 80-ых
dom3d
20 янв, 2014 09:20 (UTC)
Короче, безоговорочные лидеры США по всем секторам.
Думаю, что в финансовом секторе еще больше роль США.
spydell
20 янв, 2014 09:26 (UTC)
Китай жарко дышит в зад, по прибыли скоро сравняется, по активам может превзойти через 7-8 лет
(без темы) - dom3d - 20 янв, 2014 09:35 (UTC) - Развернуть
(без темы) - kivi_rtsb - 20 янв, 2014 09:39 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
20 янв, 2014 09:33 (UTC)
Реал сектор
Какой прекрасный анализ! Прямо пол- кандидатской по экономике, честно!
Что интересно, как бы прав Демура насчет того, что капитализация компании очень относительно связана с ее финансовыми или производственными успехами.
А с другой стороны, капитализация определяет стоимость привлечения капитала - путем SPO или кредиты под залог акций. И нашим фирмам в этом плане не айс.
Да, интересную систему англосаксы с этими публичными АО создали!
Ничо не скажешь - чисто под себя и своё прецедентное право.
И наверно такие капитализации позволяют очень много тратить на НИОКР (R&D по ихнему), что тоже дает им преимущества.
И еще мысль - как все-таки хорошо что у нас есть нефть и газ!
С уважением, Jum
starkov_blues
20 янв, 2014 09:50 (UTC)
Re: Реал сектор
Нефть и газ это хорошо, но ещё лучше иметь мощную нефтехимию, а то уже полиэтилен в Саудовской Аравии бодро закупаем, ибо наши правительственные либерасты всё ждут притока иностранных инвестиций как второго пришедствия Христа, а у ваххабитов ждать ничего не стали и построили мощности по нефтехимии.
В итоге рост спроса на полиэтилен в нашей стране покрывается за счёт роста импорта из ещё недавно не производивших этот продукт стран.
Вот такая вот херня - нашим либерастам либеральная религия не разрешает проводить промышленную политику и поощрать импортозамещение.
Re: Реал сектор - kivi_rtsb - 20 янв, 2014 10:21 (UTC) - Развернуть
Re: Реал сектор - kivi_rtsb - 20 янв, 2014 10:37 (UTC) - Развернуть
Re: Реал сектор - cirilll - 25 янв, 2014 12:50 (UTC) - Развернуть
Re: Реал сектор - xiomar - 20 янв, 2014 10:51 (UTC) - Развернуть
Re: Реал сектор - kivi_rtsb - 20 янв, 2014 10:09 (UTC) - Развернуть
Re: Реал сектор - xiomar - 20 янв, 2014 10:56 (UTC) - Развернуть
Re: Реал сектор - kivi_rtsb - 20 янв, 2014 11:12 (UTC) - Развернуть
жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 06:04 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - kivi_rtsb - 21 янв, 2014 06:40 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 08:11 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - kivi_rtsb - 21 янв, 2014 09:33 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 10:57 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - kivi_rtsb - 21 янв, 2014 11:18 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 11:37 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - kivi_rtsb - 21 янв, 2014 11:47 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 12:31 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - kivi_rtsb - 21 янв, 2014 12:48 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 14:50 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - kivi_rtsb - 21 янв, 2014 13:28 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 14:05 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 14:24 (UTC) - Развернуть
Re: жизнь - (Анонимно) - 21 янв, 2014 12:33 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
20 янв, 2014 11:15 (UTC)
вопрос не по теме .наследство дом и пай 5га в украине.продать или...
(Анонимно)
20 янв, 2014 11:20 (UTC)
Вероятность вступления в Еврозону велика. Дальше перспективы не радужные . Если есть куда вложится от продажи с прибылью , можете продавать.
(без темы) - kivi_rtsb - 20 янв, 2014 11:38 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 20 янв, 2014 11:45 (UTC) - Развернуть
(без темы) - starkov_blues - 20 янв, 2014 14:07 (UTC) - Развернуть
Рагулюция - abbatos - 20 янв, 2014 15:25 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
20 янв, 2014 11:17 (UTC)
Спасибо за руд .Все очень интересно.
starkov_blues
20 янв, 2014 15:16 (UTC)
48.000 бомжей-ветеранов.
48 тысяч ветеранов беспредела в Афганистане и Ираке либо бомжуют, либо на грани бомжевания, причем количество их за последние два года утроилось.
http://www.usatoday.com/story/news/nation/2014/01/16/veterans-homeless-afghanistan-iraq-wars/4526343/
gidromant
20 янв, 2014 17:41 (UTC)
По каментам.
Фондовая капитализация ни с чем не связана. Это миф. На фондовом рынке торгуют обещаниями, мечтами о будущих прибылях. Проще говоря, доверием потребителей. Чем ярче и увлекательней я нарисую потребителям картинку будущего своего предприятия, тем дороже они курят мои акции. Это продажа и пере продажа будущих прибылей, как мы их видим сегодня. Но сегодня не соответствует завтра, а тем более послезавтра. А на рынке торгуется доже не послезавтра, а прибыль на 10-20 лет вперед...

Про газ и нефть. Адам Смит все написал о регрессивном характере ренты. Любой ренты - земельной, ресурсной, трансакционной...
Предпринимательской доход и рентный принципиально отличаются друг от друга. Именно поэтому в Норвегии прибыльность "нефтянки" ограничили, условно, прибыльностью рыболовных траулеров. Иначе никто нахер не будет рыбу ловить)))

Простите, не удержался.
xiomar
20 янв, 2014 19:43 (UTC)
Rent seeking -- это большое западло. В старых капстранах это давно подметили. Никто не хочет работать, зато все хотят получать ренту. За счет чего угодно: недвига, природные ресурсы, инфраструктура, авторские права, патенты и т.д. Регулярный долгосрочный доход при ничегонеделании. Но если все будут сидеть на ренте, то кто тогда будет работать, чтобы эту ренту платить? Никто не будет. И экономике будет крышка в итоге. Поэтому рентные доходы придумали сильно таксировать налогами. Драть беспощадно, чтобы отбить охоту бездельничать. Особенно по недвиге это актуально. Патенты хоть придумать надо и запатентовать.
(без темы) - gidromant - 20 янв, 2014 21:09 (UTC) - Развернуть
(без темы) - hippy_end - 21 янв, 2014 08:42 (UTC) - Развернуть
По каментам. - (Анонимно) - 21 янв, 2014 09:01 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
20 янв, 2014 19:17 (UTC)
Спасибо, очень интересно.
Профанский вопрос - учитывает ли представленная выборка такой факт, что, например, у того-же яблока, производство расположено в основном в Китае?
starkov_blues
20 янв, 2014 19:55 (UTC)
Ещё раз о рабочей силе в США.
xiomar
20 янв, 2014 20:28 (UTC)
Еще про Китай
В Китае продажи новых домов в прошлом году достигли рекордного уровня и превысили $1 трлн. Стоимость новых домов, проданных в 2013г. вырос на 27% с 2012 года до 6,8 трлн юаней (1,1 трлн долларов), сообщает Bloomberg со ссылкой на Национального бюро статистики КНР.

По оценке экспертов, объемы продаж и цены на жилье продолжают расти из-за отсутствия общенациональной политики в сфере недвижимости и мер по охлаждению рынка. Как передает Bloomberg, цены в новостройках за год поднялись на 20% в Гуанчжоу и Шэньчжэне, в Шанхае на 18% и на 16% в Пекине.

"Очевидно, что рынок недвижимости в Китае "перегрет", - комментируют в Credit Agricole CIB. - Урбанизация и инвестиционный спрос ведут к росту объемов продаж новостроек, в то же время цены продолжают расти".
starkov_blues
20 янв, 2014 21:20 (UTC)
Re: Еще про Китай
Да, там явный пузырь по недвиге - пустуют....внимание!!!...61 миллион построенных квартир.
(Анонимно)
20 янв, 2014 22:34 (UTC)
Fantazer отвечаю starkov_blues
Не уйметесь все никак про Украину starkov_blues.
Когда starkov_blues 4,12,13 написал:
"Объем задолженности Украины перед МВФ по состоянию на 30 июля 2013 г. составляет $8 млрд- 383,8% квот" - это еще можно было понять РБК рулит, плюс рашапропоганда, ну да ладно эт такое.

После сего starkov_blues 14 дек, 2013 написал: "То, о чём я написал в декабре давая цифры июля - нисколько нге изменилось. Ибо за это время Украина не оплачивала никаких долгов в МВФ " - поставило все на свои места, позволю выразится starkov_blues вашими словами к вам "Инфантильная страна инфантильных идиотов."

А по поводу вами написанного: "Так что мечтайте и продолжайте по-детски во всём обвинять плохих дядей с востока.
Нам плевать - мы просто знаем реальность, а не фантазии фантазируем."

позволю себе провести небольшой экскурс в историю этого сайта с небольшими фантазиями от Fantazera

Fantazer 12 апр 2013 ... 12 апр, 2013 20:39 написал "Кто ожидал роста джапав? Я ожидал " - тут Fantazer честно признался, шо греха таить, там и оленям было ясно готовящемся выходе из консолидации. Эт так было подкинуто для фетиша.
Fantazer 17 апр, 2013 07:17 написал "Золлото надоть об каго то закрывать " - тут было написано направление движения с расшифровкой "Кипрануть всег чезнозарабатыватилей капитала и воть ана залатая спасительная лихорадка своиг чезнозаработаныг(украденыг) капиталовь." - юмор у меня такой, чтоб не все на блюдечке, а с подумать
Fantazer 1 июл, 2013 00:54 (UTC)написал "Самое сладкое падение в золоте с 1982 года Я бы перефразировал так! " - тут немножко поправил Пашу и опять указал направление, потому как опять дифирамбы золоту запели у Паши. Пришлось поправить "А злато там гиде и должно быть, про се и ананимнул я в самом начале движения. Паш ты мож прекратил бы прогнозы на время давать, мож так общую информацию для падумкать. "
Fantazer 8 ноя, 2013 20:07 (UTC)написал "Паша не зашибло золотом? Писал те, перегрелся ты рынком. Отдохнуть те надо. А то не дай боже особо горячие в трейд твой сыграть схотять, при такой амплитуде счета разарветь в хлам. А злато там де и далжно быть, куды вано денитси" - и тут остерег я нервногорячих и видать не напрасно, движение в 2013 и закрытие злата на новый год все помните.
Fantazer 3 дек, 2013 22:08 (UTC)написал "Паша и ко что вы курите? Почитайте про структуру долга Украины внешнего и внутреннего, будите сильно удивлены." - и тут указано шо нужно делать, и через что будет выход опять написал "Но уже позитивно то, что царь Пу начал понимать что назад дороги может уже и не быть. Для особых нациков повторюсь "Задайте себе вопрос: Пожалела ли Америка о том что купила Аляску?" Хорошо то, что уже доходит понимание того что цена не имеет значения" - дальнейшие события всем известны с царской милостью и т.д., но глаза многих после этого с завистью пожирали счастливых обладателей американского фонда. Скажу вам по секрету(смайлик), сие событие было мною описано на одном ресурсе в шутяцкой форме более чем пол года назад, хороший хепиэндик вышел, прибыльный.

Поэтому, перед тем как мерятся "Так что мечтайте дальше", подумайте может вы не до конца понимаете величину "Нам плевать - мы просто знаем реальность, а не фантазии фантазируем"

Fantazer
Страница 1 из 2
<<[1] [2] >>
( 93 комментария — Оставить комментарий )

Profile

spydell
spydell

Latest Month

Октябрь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    

Метки

ABOUT THIS LJ


Rambler&apos;s Top100





Разработано LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow